電力、鐵路等項(xiàng)目投資增速在“十一五”期間加快。有關(guān)部門透露到２０２０年中國(guó)鐵路要建成超過１．２萬公里的客運(yùn)專線和約１．６萬公里的其他新線主要干線實(shí)現(xiàn)客貨分線全國(guó)營(yíng)業(yè)里程將達(dá)到１０萬公里運(yùn)輸能力滿足國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展需要主要技術(shù)裝備要達(dá)到或接近國(guó)際先進(jìn)水平。為推進(jìn)中國(guó)鐵路跨越式發(fā)展實(shí)現(xiàn)《中長(zhǎng)期鐵路網(wǎng)規(guī)劃》的目標(biāo)需要２萬億元人民幣的鐵路建設(shè)資金。涉及的上市公司包括：晉西車軸、湘電股份、Ｇ臥龍、時(shí)代新材、中鐵二局、鐵龍物流等。
“十一五”期間國(guó)家電網(wǎng)公司將投資９０００億元左右用于基礎(chǔ)電網(wǎng)的建設(shè)，國(guó)家電網(wǎng)公司新增３３０千伏及以上輸電線路６萬千米、新增變電容量３億千伏安，到２０１０年，國(guó)家電網(wǎng)公司的跨區(qū)輸電能力要達(dá)到４０００多萬千瓦、輸送電量達(dá)到１８００多億千瓦時(shí)。隨著電網(wǎng)建設(shè)力度的加大，電力一次設(shè)備（變壓器、電力開關(guān)、電線電纜）、二次設(shè)備（繼電器、電力保護(hù)裝置、電力自動(dòng)化設(shè)備）、電力環(huán)保（除塵器和煙氣脫硫設(shè)備）行業(yè)景氣度將持續(xù)上升，使得相關(guān)上市公司的業(yè)績(jī)持續(xù)受益，包括主營(yíng)變壓器和電線電纜，同時(shí)又具備新能源背景的特變。
機(jī)械行業(yè)中的重大裝備制造業(yè)的國(guó)產(chǎn)化將給予支持?！笆晃濉币?guī)劃中指出我國(guó)要推進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)，以自主創(chuàng)新提升產(chǎn)業(yè)技術(shù)水平，加快發(fā)展先進(jìn)制造業(yè)。同時(shí)《國(guó)務(wù)院關(guān)于加快振興裝備制造業(yè)的若干意見》的頒布也給我國(guó)的機(jī)械行業(yè)中的重大裝備業(yè)帶來了政策保障和發(fā)展空間。要發(fā)展我國(guó)的裝備制造業(yè)的重點(diǎn)主要是：高效清潔發(fā)電和輸變電、大型石油化工、先進(jìn)適用運(yùn)輸裝備、高檔數(shù)控機(jī)床、自動(dòng)化控制、集成電路設(shè)備和先進(jìn)動(dòng)力裝置等領(lǐng)域，同時(shí)行業(yè)內(nèi)具有技術(shù)領(lǐng)先、自主創(chuàng)新能力強(qiáng)、具備品牌和規(guī)模優(yōu)勢(shì)的企業(yè)預(yù)計(jì)將會(huì)得到快速發(fā)展。在我國(guó)這類產(chǎn)業(yè)已經(jīng)具備了創(chuàng)新和產(chǎn)品差異化的基礎(chǔ)。呈現(xiàn)資本和技術(shù)密集型的雙重特征，存在較高的進(jìn)入壁壘。生產(chǎn)設(shè)備的國(guó)際化水準(zhǔn)和擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)是產(chǎn)品創(chuàng)新和差異化的基礎(chǔ)，這種公司一旦解決了產(chǎn)能瓶頸的問題將有實(shí)力進(jìn)軍國(guó)際市場(chǎng)。
可關(guān)注的公司包括如機(jī)床行業(yè)中的沈陽(yáng)機(jī)床、礦山設(shè)備中的天地科技、鐵路等軌道交通設(shè)備中的晉西車軸、航空航天等軍工設(shè)備中的火箭股份、.html軸研科技和海特高新、船舶設(shè)備中的滬東重機(jī)、工程機(jī)械中的桂柳工、江鉆股份、煤礦機(jī)械中的天地科技以及等。同時(shí)繼續(xù)關(guān)注具備國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的行業(yè)龍頭企業(yè)，如振華港機(jī)、中集集團(tuán)。
國(guó)防軍工業(yè)構(gòu)成未來兩年重大題材。近年來國(guó)家加大了對(duì)國(guó)防建設(shè)的投入資金，政策上也大力扶持此行業(yè)的發(fā)展，特別是“十一五”規(guī)劃提出了要求。發(fā)展強(qiáng)大的航空工業(yè)，不僅是填補(bǔ)國(guó)民經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域空白的問題，也不僅是發(fā)展經(jīng)濟(jì)的要求，而是中國(guó)國(guó)防能力強(qiáng)弱的決定因素，是關(guān)系到國(guó)家安全的戰(zhàn)略性要求。同時(shí)我們認(rèn)為該行業(yè)是不受國(guó)家宏觀調(diào)控、經(jīng)濟(jì)增速回落影響的，是比較典型的抗周期性行業(yè)。從今年開始國(guó)防軍工概念已經(jīng)開始成為市場(chǎng)的熱點(diǎn)之一，機(jī)構(gòu)紛紛開始投資該板塊，預(yù)計(jì)未來幾年仍將成為市場(chǎng)的熱點(diǎn)之一。相關(guān)的細(xì)分板塊包括：航空航天軍工業(yè)——“箭、彈、船、星”，如火箭股份、中國(guó)衛(wèi)星、航天電器等；有色金屬業(yè)——鈦、銅、鎳、稀土、如寶鈦股份等；航空制造業(yè)及相關(guān)服務(wù)業(yè)，如洪都航空、西飛國(guó)際、海特高新、軸研科技等；船舶制造業(yè)，如滬東重機(jī)、江南重工、廣船國(guó)際、風(fēng)帆股份等。
