最近隨著利好消息不斷，水泥板塊漲勢(shì)喜人。29日同力水泥開盤漲停，收盤價(jià)為11.2元；江西水泥震蕩前行，截至收盤，上漲6.86%。這一波絢爛的行情，在讓投資者欣喜的同時(shí)，又充滿擔(dān)憂。因?yàn)楣蓛r(jià)的上漲，并沒有拉升水泥價(jià)格的上漲，現(xiàn)在相關(guān)公司的基本面還是沒有得到改善。
業(yè)內(nèi)人士指出，水泥是建材行業(yè)中敏感度最高的子行業(yè)，近兩日的漲勢(shì)也在預(yù)料之中。此外，商品混凝土有望被水泥股的好行情刺激，在這波行情中沾點(diǎn)“喜氣”。
政策春風(fēng)吹漲水泥股
國(guó)務(wù)院有關(guān)領(lǐng)導(dǎo)日前強(qiáng)調(diào)把穩(wěn)增長(zhǎng)放在更加重要的位置，有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為或?qū)娜矫嫒胧郑鸿F路、保障房以及建材下鄉(xiāng)。而這三方面都與水泥息息相關(guān)，水泥行業(yè)受益利好消息，個(gè)股紛紛上漲。
湘財(cái)證券分析師許雯指出，“水泥行業(yè)的敏感度在建材行業(yè)中最高。高鐵、公路、城市軌道建設(shè)、機(jī)場(chǎng)、保障房建設(shè)等基建與水泥相關(guān)性最大，所以資金紛紛介入?！?BR>
中信建投分析師田東紅進(jìn)一步分析道，“水泥行業(yè)的價(jià)格波動(dòng)比較大，所以業(yè)績(jī)彈性較大?，F(xiàn)在水泥價(jià)格基本已經(jīng)筑底，最壞的時(shí)段已經(jīng)過去。從市場(chǎng)反應(yīng)來看，投資者對(duì)未來水泥行業(yè)的發(fā)展也比較看好。
但是，方正證券分析師周偉卻對(duì)水泥行業(yè)的未來發(fā)展持懷疑態(tài)度，他指出，“從昨日的水泥板塊可以看出，同力水泥、江西水泥等上漲，但海螺水泥、天山股份這些龍頭企業(yè)股價(jià)卻下跌，漲跌分化嚴(yán)重。水泥企業(yè)一季度報(bào)告顯示，凈利潤(rùn)同比去年同期都出現(xiàn)下降，現(xiàn)在水泥價(jià)格也沒有上漲，這些都反應(yīng)了水泥行業(yè)的基本面不好。關(guān)于國(guó)家2萬億的投資，資金到位時(shí)間的不確定性，也給水泥行業(yè)的未來發(fā)展帶來了不確定性。29日漲停的同力水泥，成交量只有8000多萬，可見多是游資在炒作?！?BR>
商品混凝土?xí)窀?BR>
水泥行業(yè)的上漲行情能否帶動(dòng)商品混凝土的上漲呢？
目前，大力發(fā)展商品混凝土、進(jìn)行產(chǎn)業(yè)鏈延伸已成為水泥行業(yè)的共識(shí)。據(jù)有關(guān)專業(yè)分析指出，隨著我國(guó)城市建設(shè)的快速發(fā)展和交通、水利等基礎(chǔ)建設(shè)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，商品混凝土的應(yīng)用日益廣泛，市場(chǎng)前景良好，升值空間較大。中國(guó)建材自去年開始加快進(jìn)軍商品混凝土的步伐。天山股份公司近日也表明，加強(qiáng)對(duì)商品混凝土業(yè)務(wù)的發(fā)展。
田東紅指出，“由于市場(chǎng)對(duì)水泥的熟悉度較高，所以利好消息傳來，第一反應(yīng)就是水泥。隨著市場(chǎng)對(duì)消息的消化，也將帶動(dòng)商品混凝土的上漲。且商品混凝土上市的公司只有兩家，深天地A和海南瑞澤，若資金介入，其拉動(dòng)速度也會(huì)比水泥行業(yè)要大的多?！薄吧唐坊炷劣捎诨久鏇]有水泥好，且分布散亂，競(jìng)爭(zhēng)激烈，占國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的比例只有30%-40%左右，所以在水泥備受關(guān)注時(shí)，沒有被市場(chǎng)所青睞。但是商品混凝土在國(guó)外的市場(chǎng)占有率達(dá)80%，且由于混凝土傳統(tǒng)現(xiàn)場(chǎng)攪拌方式，污染環(huán)境，穩(wěn)固性沒有商品混凝土好，所以國(guó)家一直鼓勵(lì)使用商品混凝土。而基礎(chǔ)設(shè)施規(guī)模的擴(kuò)大，也給商品混凝土帶來了廣闊的前景。此番水泥板塊的上漲也可能會(huì)帶動(dòng)商品混凝土的上漲?！痹S雯分析道。
但周偉卻對(duì)商品混凝土的未來不看好，“商品混凝土由于準(zhǔn)入門檻低，只是對(duì)水泥進(jìn)行粗加工，毛利率較低，不足20%。且兩家上市公司的業(yè)務(wù)覆蓋面較窄，未來前景不樂觀。所以，在此波利好消息下，不會(huì)跟漲。”
