5·12地震以來，位于地震災(zāi)區(qū)的四川及重慶地區(qū)上市公司普遍受到影響，川渝板塊表現(xiàn)也成為最近一周以來市場熱點(diǎn)。地震一周以來，川渝板塊60家板塊走勢分化明顯，受災(zāi)后重建利好的上市公司表現(xiàn)搶眼，四川金頂、四川路橋14日復(fù)排后便連拉3個(gè)漲停板，累計(jì)漲幅超過30%。與此相對的是，在地震中受損較大的金路集團(tuán)、博瑞傳播、*ST東碳等復(fù)牌普遍較遲，復(fù)牌當(dāng)天股價(jià)紛紛大跌甚至跌停，一周以來這些股票跌幅普遍超過9%。
國都證券5月19日發(fā)布報(bào)告，首次針對水泥行業(yè)受地震利好作出定量的解釋。報(bào)告認(rèn)為，由于本次地震是近32年來國內(nèi)遭受的最嚴(yán)重地震災(zāi)害，全國共計(jì)超過300萬座建筑物倒塌，預(yù)計(jì)在中短期內(nèi)將直接帶來逾1億噸的水泥需求。
值得注意的是，由于交通不便，災(zāi)前四川地區(qū)的水泥供應(yīng)全部為本地生產(chǎn)，而受政府年內(nèi)關(guān)閉40余家落后水泥企業(yè)的影響，使得成都水泥供應(yīng)出現(xiàn)500萬噸的缺口，成都的水泥價(jià)格自去年12月以來漲幅高達(dá)50.8%。報(bào)告據(jù)此認(rèn)為，災(zāi)后重建產(chǎn)生的1億噸迫切需求將使周邊省市的水泥企業(yè)突破高額運(yùn)費(fèi)所造成的壁壘，最終將大幅推高四川市場的水泥價(jià)格，而這將直接提升四川地區(qū)的災(zāi)后重建成本。最近國家已要求在抗震救災(zāi)期間，對向?yàn)?zāi)區(qū)運(yùn)送抗震搶險(xiǎn)救災(zāi)物資的運(yùn)輸車輛，一律免繳車輛通行費(fèi)。報(bào)告預(yù)測該政策將在相當(dāng)長時(shí)間內(nèi)成為常態(tài)。
報(bào)告最終認(rèn)為，盡管四川周邊水泥上市公司的毛利率不會因此而大幅提升，但這些公司的產(chǎn)能在今后的3年內(nèi)將完全得到釋放，而四川封閉的水泥市場也將從此被打開。
國都證券5月19日發(fā)布報(bào)告，首次針對水泥行業(yè)受地震利好作出定量的解釋。報(bào)告認(rèn)為，由于本次地震是近32年來國內(nèi)遭受的最嚴(yán)重地震災(zāi)害，全國共計(jì)超過300萬座建筑物倒塌，預(yù)計(jì)在中短期內(nèi)將直接帶來逾1億噸的水泥需求。
值得注意的是，由于交通不便，災(zāi)前四川地區(qū)的水泥供應(yīng)全部為本地生產(chǎn)，而受政府年內(nèi)關(guān)閉40余家落后水泥企業(yè)的影響，使得成都水泥供應(yīng)出現(xiàn)500萬噸的缺口，成都的水泥價(jià)格自去年12月以來漲幅高達(dá)50.8%。報(bào)告據(jù)此認(rèn)為，災(zāi)后重建產(chǎn)生的1億噸迫切需求將使周邊省市的水泥企業(yè)突破高額運(yùn)費(fèi)所造成的壁壘，最終將大幅推高四川市場的水泥價(jià)格，而這將直接提升四川地區(qū)的災(zāi)后重建成本。最近國家已要求在抗震救災(zāi)期間，對向?yàn)?zāi)區(qū)運(yùn)送抗震搶險(xiǎn)救災(zāi)物資的運(yùn)輸車輛，一律免繳車輛通行費(fèi)。報(bào)告預(yù)測該政策將在相當(dāng)長時(shí)間內(nèi)成為常態(tài)。
報(bào)告最終認(rèn)為，盡管四川周邊水泥上市公司的毛利率不會因此而大幅提升，但這些公司的產(chǎn)能在今后的3年內(nèi)將完全得到釋放，而四川封閉的水泥市場也將從此被打開。
