水泥行業(yè)迎來三大利好：未來10年我國或投4萬億大興水利；上海今年重大工程84項(xiàng)投資逾千億元；今年保障房投資1.3萬億，數(shù)量或首超商品房。
超級(jí)利好之一：未來10年我國或投4萬億大興水利
今年以來我國北方部分地區(qū)出現(xiàn)的罕見旱情，再次敲響了我國農(nóng)田水利建設(shè)“欠賬”太多的警鐘。為此，政府工作報(bào)告明確提出，今年“大興水利，全面加強(qiáng)農(nóng)業(yè)農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)?！?nbsp;
今年的中央一號(hào)文件也提出，加快水利發(fā)展改革建立用水總量效率控制制度，推進(jìn)水價(jià)改革，力爭5到10年扭轉(zhuǎn)水利建設(shè)明顯滯后的局面。據(jù)測算，根據(jù)一號(hào)文件有關(guān)要求，未來10年我國水利投資將達(dá)4萬億，相關(guān)上市公司面臨巨大的市場空間。
長期以來，我國在水利建設(shè)方面的投入嚴(yán)重不足。水利部有關(guān)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，目前不少地方農(nóng)田水利建設(shè)嚴(yán)重滯后，水利工程年久失修，一些地方的灌溉設(shè)施甚至還是20世紀(jì)70年代左右修建的，機(jī)泵設(shè)施損害嚴(yán)重，有的基本不能發(fā)揮作用。這種狀況給我國的糧食安全和農(nóng)產(chǎn)品有效供給帶來了嚴(yán)重的隱患。
更嚴(yán)峻的問題是，從近年來氣候變化情況來看，我國干旱災(zāi)害呈現(xiàn)出明顯加劇的態(tài)勢(shì)，不僅頻次增加，范圍擴(kuò)大，受災(zāi)程度也在加重。有關(guān)專家認(rèn)為，這說明全面加強(qiáng)農(nóng)田水利建設(shè)，已經(jīng)成為確保國家糧食安全的迫切需要。
一號(hào)文件明確提出，要建立水利投入穩(wěn)定增長機(jī)制，力爭通過5年到10年的努力，從根本上扭轉(zhuǎn)水利建設(shè)明顯滯后的局面。為此，要多渠道籌集資金，力爭今后10年全社會(huì)水利年平均投入比2010年高出一倍。
對(duì)此，中央農(nóng)村工作領(lǐng)導(dǎo)小組副組長、辦公室主任陳錫文分析說，2010年我國水利投資是2000億元，高出一倍就是4000億元，這意味著未來10年的水利投資將達(dá)到4萬億元。
龐大的水利投資將拉動(dòng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。研究表明，每新增2000億元水利投資將拉動(dòng)整個(gè)水利產(chǎn)業(yè)鏈約7400億元的投資，包括2500億元的上游產(chǎn)業(yè)，2000億元的下游產(chǎn)業(yè)以及2900億元的其他產(chǎn)業(yè)投資。按照這個(gè)拉動(dòng)比例，未來十年約4萬億元的水利建設(shè)總投資將撬動(dòng)14.8萬億元的巨大蛋糕。
國信證券分析師邱波表示，預(yù)計(jì)今后幾年水利投資規(guī)模將“激增”，相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展空間廣闊。
隨著加強(qiáng)水利建設(shè)的重要性日益突顯，在資本市場上，相關(guān)上市公司也受到更多關(guān)注。
安信證券首席策略分析師程定華表示，水利投資將帶動(dòng)上下游相關(guān)產(chǎn)業(yè)的需求大幅增長，其中工程建造是直接受益板塊。此外，水泥、管材生產(chǎn)等相關(guān)產(chǎn)業(yè)也有望間接受益。
超級(jí)利好之二：上海今年重大工程84項(xiàng)投資逾千億元
記者從9日召開的上海市重大工程建設(shè)工作會(huì)議上了解到，2011年上海共安排重大工程正式項(xiàng)目84項(xiàng)、預(yù)備項(xiàng)目44項(xiàng)，年計(jì)劃投資安排1002億元，年內(nèi)計(jì)劃新開工項(xiàng)目20項(xiàng)、計(jì)劃建成或基本建成項(xiàng)目12項(xiàng)。
據(jù)悉，上海重大工程項(xiàng)目將重點(diǎn)圍繞五個(gè)方面展開推進(jìn)：一是圍繞“創(chuàng)新、轉(zhuǎn)型”，全力推進(jìn)重大產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目建設(shè)。主要推進(jìn)中科院科技園、啟動(dòng)一批國家工程研究中心等科技創(chuàng)新項(xiàng)目，包括基本建成上海吳淞口國際郵輪碼頭，加快推進(jìn)迪士尼、上海中心大廈、上海金融交易廣場、國際航運(yùn)服務(wù)中心等現(xiàn)代服務(wù)產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目。
二是圍繞節(jié)能減排，著力推進(jìn)生態(tài)環(huán)保重大項(xiàng)目建設(shè)。加快推進(jìn)蘇州河環(huán)境綜合整治三期、竹園和白龍港污水處理廠污泥處理工程等項(xiàng)目建設(shè)。
三是圍繞城市安全運(yùn)行，大力推進(jìn)城市保障重大產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目建設(shè)。重點(diǎn)推進(jìn)國家天然氣項(xiàng)目、臨港燃?xì)怆姀S一期工程、輸變電工程等一批能源設(shè)施保障項(xiàng)目、大型直升機(jī)、消防站體系等公共安全設(shè)施項(xiàng)目。
四是圍繞改善民生，合力推進(jìn)重大社會(huì)事業(yè)建設(shè)。重點(diǎn)推進(jìn)保障性住房、大型居住區(qū)配套道路及公交樞紐建設(shè)；加快推進(jìn)一批醫(yī)院、學(xué)校、圖書館、博物館等民生項(xiàng)目。
五是圍繞城鄉(xiāng)一體化，推進(jìn)重大基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目建設(shè)。建成京滬高速鐵路上海段，杭申線航道整治等一批對(duì)外交通基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目建設(shè)，不斷完善市域交通體系。
上海市重大辦主任、市建設(shè)交通委主任黃融表示，重大工程推進(jìn)要加強(qiáng)安全質(zhì)量管理，確保重大工程參建人員的教育培訓(xùn)全覆蓋和關(guān)鍵崗位的持證上崗。
超級(jí)利好之三：今年保障房投資1.3萬億 數(shù)量或首超商品房
住建部副部長齊驥昨日在十一屆全國人大四次會(huì)議新聞中心舉行的記者會(huì)上透露，今年我國將建設(shè)1000萬套保障性住房和棚戶區(qū)改造住房，保障房數(shù)量可能將首次超過市場類住房，保障房投資高達(dá)1．3萬億元左右。
齊驥說，去年我國銷售商品住房9．3億平方米，算下來大約900萬套。今年提出要建設(shè)各類保障性住房和棚戶區(qū)改造住房1000萬套，如果商品住房按照去年的規(guī)模向市場提供，今年我國會(huì)頭一次在住房供應(yīng)方面，保障類住房超過市場類住房。
齊驥表示，政府工作報(bào)告已明確提出今年計(jì)劃新開工建設(shè)各類保障性住房和棚戶區(qū)改造1000萬套，據(jù)測算，所需年度投資大概在1.3萬億元左右。其中，經(jīng)濟(jì)適用房和兩限房根據(jù)各地上報(bào)的計(jì)劃是總共近200萬套，所需資金投入大概在5000億元。另外，還有400萬套左右是由政府主導(dǎo)的各類棚戶區(qū)改造，據(jù)估算所需年度投資也在5000億元左右，這需要中央政府、省市縣人民政府都拿出一定的補(bǔ)助資金，同時(shí)，由工礦企業(yè)和棚戶區(qū)改造職工籌集的大約有3400億元左右。
另外，住建部房地產(chǎn)市場監(jiān)管司司長沈建忠在記者會(huì)上提出了對(duì)房租的看法。他說，租金的調(diào)控應(yīng)該也是房價(jià)調(diào)控的一部分。各級(jí)政府、各個(gè)部門有責(zé)任來重視這項(xiàng)調(diào)控工作。北京市已經(jīng)表態(tài)，出租房的租金政府要調(diào)控，要形成以出租房為主的住房供應(yīng)體系，出租房的比例要達(dá)到60%。這都是積極的信號(hào)。
對(duì)于房租調(diào)控的長效機(jī)制建設(shè)，沈建忠說，結(jié)合正在修訂的《房地產(chǎn)法》，住建部正在考慮加強(qiáng)對(duì)租賃內(nèi)容的完善和調(diào)整，特別是對(duì)租客的權(quán)益要給予保障。另外，還要配合一些城市搞房產(chǎn)稅的試點(diǎn)，在租賃的稅負(fù)方面做一些研究，基本的想法就是規(guī)范，稅負(fù)要合理，征管要嚴(yán)，要有利于出租。
此外，還要探索更多擴(kuò)大出租房源的方法和途徑，比如有些地方正在探索，集體土地將來可不可以讓農(nóng)民來入股，自己來建，自己來管理，然后作為出租的房源，來解決一些城郊接合部或者中低收入群體的租房問題。
相關(guān)閱讀
保障房建設(shè)加速水泥行業(yè)“跑贏大市”
“十二五”期間規(guī)劃建設(shè)3600萬套保障房的消息讓市場頗為振奮。
近日，國務(wù)院保障性安居工程協(xié)調(diào)小組與各省、自治區(qū)、直轄市和新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)簽訂了2011年保障性安居工程建設(shè)目標(biāo)責(zé)任書。今年全國將建設(shè)城鎮(zhèn)保障性住房1000萬套，比去年增加70%多，改造農(nóng)村危房150萬戶以上。
在保障房一事深受人們關(guān)注的同時(shí)，在A股市場上，保障房概念股也成了市場的新寵兒。而各類水泥股更是拔得頭籌。
據(jù)了解，以今年為例，按照每套房60平米計(jì)算，全部開工后保障房新開工面積為6億平米，將占到去年商品房住宅12.9億平米的47%，假設(shè)每平米消耗水泥200公斤，預(yù)計(jì)2011年保障房的水泥需求量在1.2億噸，占到去年產(chǎn)量的6.4%。
有分析人士測算，今年中央政府決定建設(shè)1000萬套保障房，而“十二五”期間規(guī)劃建設(shè)3600萬套保障房，這也意味著水泥需求量將逾5.5億噸。
山西證券分析師趙紅表示， 2010年房地產(chǎn)投資4.8萬億，同比增長33.2%，增速比去年提高16個(gè)百分點(diǎn)；2010年商品房住宅銷售面積9.3億平米，增速降至個(gè)位數(shù)8%，增速下降是房地產(chǎn)調(diào)控和基數(shù)效應(yīng)雙重影響所致；在保障住房方面，繼去年開工580萬套基礎(chǔ)上，今年計(jì)劃再開工建設(shè)1000萬套，比去年增長72%。
此外，值得注意的是，十二五期間將新建保障性住房3600萬套，比“十一五”增加一倍。伴隨保障房建設(shè)加快，對(duì)水泥需求也在不斷增加，與商品房已平分秋色。
中投顧問建材行業(yè)研究員鄒明曉在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)指出，“十二五”期間，國家將會(huì)加大對(duì)保障房建設(shè)的投入力度，而保障房建設(shè)首先影響到的就是國內(nèi)的鋼筋、水泥以及其他建材行業(yè)，水泥作為最主要的建筑用材，在保障房建設(shè)的拉動(dòng)作用下，市場需求必然會(huì)大幅增長，這對(duì)于水泥行業(yè)來說無疑是一個(gè)巨大的機(jī)會(huì)，同時(shí)對(duì)于產(chǎn)能過剩的水泥行業(yè)來說，也提供了一個(gè)產(chǎn)業(yè)調(diào)整的良機(jī)。
宏觀大環(huán)境利好為主因
而對(duì)于保障房的建設(shè)對(duì)水泥行業(yè)的影響，有業(yè)內(nèi)人士持有不同的看法。
中國水泥協(xié)會(huì)市場信息部陳柏林在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，保障房的建設(shè)對(duì)水泥行業(yè)來說是個(gè)利好，肯定會(huì)拉動(dòng)水泥的需求。
但同時(shí)，陳柏林也指出，從整體上來講，房地產(chǎn)市場由于受到調(diào)控的影響，市場可能會(huì)有所下降。所以，不能將保障房建設(shè)對(duì)水泥行業(yè)的影響放大化，重點(diǎn)還是要看基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)投資以及高鐵高速建設(shè)。
華新水泥證券部一位彭姓工作人員則告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者，單純說保障房的建設(shè)對(duì)公司未來的影響有多大，不是很好說。房地產(chǎn)建設(shè)肯定會(huì)拉動(dòng)水泥行業(yè)的需求，如果商品房開工面積不變，保障房增加一定會(huì)刺激水泥需求的增加。
“在商品房調(diào)控政策周期內(nèi)，保障住房將彌補(bǔ)商品房下降帶來的負(fù)面影響?！壁w紅表示，今年是“十二五”開局之年，整個(gè)宏觀大環(huán)境為水泥行業(yè)提供比較寬松的需求空間。
保障房水泥概念股
今年盈利或超預(yù)期
保障房的建設(shè)將拉動(dòng)水泥的需求，水泥股近日在資本市場上可謂風(fēng)生水起。
2月以來，華新水泥的漲幅達(dá)到51.21%，為建材板塊之首。排名其后的則包括同力水泥、祁連山、江西水泥、福建水泥，區(qū)間漲幅均超過了30%。
趙紅表示，東部水泥股如華新水泥、江西水泥、海螺水泥、巢東股份等業(yè)績高彈性尤其上半年會(huì)是股價(jià)繼續(xù)走強(qiáng)的最大催化劑，而且水泥價(jià)格旺季企穩(wěn)回升也有超預(yù)期的可能性。有分析人士指出，目前水泥股整體的2011年動(dòng)態(tài)市盈率水平仍低于14倍左右的歷史均值，也低于全部A股13-14倍的平均水平，估值存在向均值回歸的可能。2011年水泥股的盈利預(yù)測也將更廣泛地被市場認(rèn)可，盈利甚至有繼續(xù)超預(yù)期的可能，令水泥股的股價(jià)有較大的上行空間。
鄒明曉還表示，水泥行業(yè)的區(qū)域性特點(diǎn)比較明顯，從目前了解到的情況來看，日前保障性安居工程協(xié)調(diào)小組已經(jīng)與各省級(jí)政府簽訂了2011年工程建設(shè)目標(biāo)責(zé)任書，也就是說保障性住房建設(shè)將于今年在全國范圍拉開，從而國內(nèi)諸多水泥企業(yè)均會(huì)受益。
超級(jí)利好之一：未來10年我國或投4萬億大興水利
今年以來我國北方部分地區(qū)出現(xiàn)的罕見旱情，再次敲響了我國農(nóng)田水利建設(shè)“欠賬”太多的警鐘。為此，政府工作報(bào)告明確提出，今年“大興水利，全面加強(qiáng)農(nóng)業(yè)農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)?！?nbsp;
今年的中央一號(hào)文件也提出，加快水利發(fā)展改革建立用水總量效率控制制度，推進(jìn)水價(jià)改革，力爭5到10年扭轉(zhuǎn)水利建設(shè)明顯滯后的局面。據(jù)測算，根據(jù)一號(hào)文件有關(guān)要求，未來10年我國水利投資將達(dá)4萬億，相關(guān)上市公司面臨巨大的市場空間。
長期以來，我國在水利建設(shè)方面的投入嚴(yán)重不足。水利部有關(guān)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，目前不少地方農(nóng)田水利建設(shè)嚴(yán)重滯后，水利工程年久失修，一些地方的灌溉設(shè)施甚至還是20世紀(jì)70年代左右修建的，機(jī)泵設(shè)施損害嚴(yán)重，有的基本不能發(fā)揮作用。這種狀況給我國的糧食安全和農(nóng)產(chǎn)品有效供給帶來了嚴(yán)重的隱患。
更嚴(yán)峻的問題是，從近年來氣候變化情況來看，我國干旱災(zāi)害呈現(xiàn)出明顯加劇的態(tài)勢(shì)，不僅頻次增加，范圍擴(kuò)大，受災(zāi)程度也在加重。有關(guān)專家認(rèn)為，這說明全面加強(qiáng)農(nóng)田水利建設(shè)，已經(jīng)成為確保國家糧食安全的迫切需要。
一號(hào)文件明確提出，要建立水利投入穩(wěn)定增長機(jī)制，力爭通過5年到10年的努力，從根本上扭轉(zhuǎn)水利建設(shè)明顯滯后的局面。為此，要多渠道籌集資金，力爭今后10年全社會(huì)水利年平均投入比2010年高出一倍。
對(duì)此，中央農(nóng)村工作領(lǐng)導(dǎo)小組副組長、辦公室主任陳錫文分析說，2010年我國水利投資是2000億元，高出一倍就是4000億元，這意味著未來10年的水利投資將達(dá)到4萬億元。
龐大的水利投資將拉動(dòng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。研究表明，每新增2000億元水利投資將拉動(dòng)整個(gè)水利產(chǎn)業(yè)鏈約7400億元的投資，包括2500億元的上游產(chǎn)業(yè)，2000億元的下游產(chǎn)業(yè)以及2900億元的其他產(chǎn)業(yè)投資。按照這個(gè)拉動(dòng)比例，未來十年約4萬億元的水利建設(shè)總投資將撬動(dòng)14.8萬億元的巨大蛋糕。
國信證券分析師邱波表示，預(yù)計(jì)今后幾年水利投資規(guī)模將“激增”，相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展空間廣闊。
隨著加強(qiáng)水利建設(shè)的重要性日益突顯，在資本市場上，相關(guān)上市公司也受到更多關(guān)注。
安信證券首席策略分析師程定華表示，水利投資將帶動(dòng)上下游相關(guān)產(chǎn)業(yè)的需求大幅增長，其中工程建造是直接受益板塊。此外，水泥、管材生產(chǎn)等相關(guān)產(chǎn)業(yè)也有望間接受益。
超級(jí)利好之二：上海今年重大工程84項(xiàng)投資逾千億元
記者從9日召開的上海市重大工程建設(shè)工作會(huì)議上了解到，2011年上海共安排重大工程正式項(xiàng)目84項(xiàng)、預(yù)備項(xiàng)目44項(xiàng)，年計(jì)劃投資安排1002億元，年內(nèi)計(jì)劃新開工項(xiàng)目20項(xiàng)、計(jì)劃建成或基本建成項(xiàng)目12項(xiàng)。
據(jù)悉，上海重大工程項(xiàng)目將重點(diǎn)圍繞五個(gè)方面展開推進(jìn)：一是圍繞“創(chuàng)新、轉(zhuǎn)型”，全力推進(jìn)重大產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目建設(shè)。主要推進(jìn)中科院科技園、啟動(dòng)一批國家工程研究中心等科技創(chuàng)新項(xiàng)目，包括基本建成上海吳淞口國際郵輪碼頭，加快推進(jìn)迪士尼、上海中心大廈、上海金融交易廣場、國際航運(yùn)服務(wù)中心等現(xiàn)代服務(wù)產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目。
二是圍繞節(jié)能減排，著力推進(jìn)生態(tài)環(huán)保重大項(xiàng)目建設(shè)。加快推進(jìn)蘇州河環(huán)境綜合整治三期、竹園和白龍港污水處理廠污泥處理工程等項(xiàng)目建設(shè)。
三是圍繞城市安全運(yùn)行，大力推進(jìn)城市保障重大產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目建設(shè)。重點(diǎn)推進(jìn)國家天然氣項(xiàng)目、臨港燃?xì)怆姀S一期工程、輸變電工程等一批能源設(shè)施保障項(xiàng)目、大型直升機(jī)、消防站體系等公共安全設(shè)施項(xiàng)目。
四是圍繞改善民生，合力推進(jìn)重大社會(huì)事業(yè)建設(shè)。重點(diǎn)推進(jìn)保障性住房、大型居住區(qū)配套道路及公交樞紐建設(shè)；加快推進(jìn)一批醫(yī)院、學(xué)校、圖書館、博物館等民生項(xiàng)目。
五是圍繞城鄉(xiāng)一體化，推進(jìn)重大基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目建設(shè)。建成京滬高速鐵路上海段，杭申線航道整治等一批對(duì)外交通基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目建設(shè)，不斷完善市域交通體系。
上海市重大辦主任、市建設(shè)交通委主任黃融表示，重大工程推進(jìn)要加強(qiáng)安全質(zhì)量管理，確保重大工程參建人員的教育培訓(xùn)全覆蓋和關(guān)鍵崗位的持證上崗。
超級(jí)利好之三：今年保障房投資1.3萬億 數(shù)量或首超商品房
住建部副部長齊驥昨日在十一屆全國人大四次會(huì)議新聞中心舉行的記者會(huì)上透露，今年我國將建設(shè)1000萬套保障性住房和棚戶區(qū)改造住房，保障房數(shù)量可能將首次超過市場類住房，保障房投資高達(dá)1．3萬億元左右。
齊驥說，去年我國銷售商品住房9．3億平方米，算下來大約900萬套。今年提出要建設(shè)各類保障性住房和棚戶區(qū)改造住房1000萬套，如果商品住房按照去年的規(guī)模向市場提供，今年我國會(huì)頭一次在住房供應(yīng)方面，保障類住房超過市場類住房。
齊驥表示，政府工作報(bào)告已明確提出今年計(jì)劃新開工建設(shè)各類保障性住房和棚戶區(qū)改造1000萬套，據(jù)測算，所需年度投資大概在1.3萬億元左右。其中，經(jīng)濟(jì)適用房和兩限房根據(jù)各地上報(bào)的計(jì)劃是總共近200萬套，所需資金投入大概在5000億元。另外，還有400萬套左右是由政府主導(dǎo)的各類棚戶區(qū)改造，據(jù)估算所需年度投資也在5000億元左右，這需要中央政府、省市縣人民政府都拿出一定的補(bǔ)助資金，同時(shí)，由工礦企業(yè)和棚戶區(qū)改造職工籌集的大約有3400億元左右。
另外，住建部房地產(chǎn)市場監(jiān)管司司長沈建忠在記者會(huì)上提出了對(duì)房租的看法。他說，租金的調(diào)控應(yīng)該也是房價(jià)調(diào)控的一部分。各級(jí)政府、各個(gè)部門有責(zé)任來重視這項(xiàng)調(diào)控工作。北京市已經(jīng)表態(tài)，出租房的租金政府要調(diào)控，要形成以出租房為主的住房供應(yīng)體系，出租房的比例要達(dá)到60%。這都是積極的信號(hào)。
對(duì)于房租調(diào)控的長效機(jī)制建設(shè)，沈建忠說，結(jié)合正在修訂的《房地產(chǎn)法》，住建部正在考慮加強(qiáng)對(duì)租賃內(nèi)容的完善和調(diào)整，特別是對(duì)租客的權(quán)益要給予保障。另外，還要配合一些城市搞房產(chǎn)稅的試點(diǎn)，在租賃的稅負(fù)方面做一些研究，基本的想法就是規(guī)范，稅負(fù)要合理，征管要嚴(yán)，要有利于出租。
此外，還要探索更多擴(kuò)大出租房源的方法和途徑，比如有些地方正在探索，集體土地將來可不可以讓農(nóng)民來入股，自己來建，自己來管理，然后作為出租的房源，來解決一些城郊接合部或者中低收入群體的租房問題。
相關(guān)閱讀
保障房建設(shè)加速水泥行業(yè)“跑贏大市”
“十二五”期間規(guī)劃建設(shè)3600萬套保障房的消息讓市場頗為振奮。
近日，國務(wù)院保障性安居工程協(xié)調(diào)小組與各省、自治區(qū)、直轄市和新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)簽訂了2011年保障性安居工程建設(shè)目標(biāo)責(zé)任書。今年全國將建設(shè)城鎮(zhèn)保障性住房1000萬套，比去年增加70%多，改造農(nóng)村危房150萬戶以上。
在保障房一事深受人們關(guān)注的同時(shí)，在A股市場上，保障房概念股也成了市場的新寵兒。而各類水泥股更是拔得頭籌。
據(jù)了解，以今年為例，按照每套房60平米計(jì)算，全部開工后保障房新開工面積為6億平米，將占到去年商品房住宅12.9億平米的47%，假設(shè)每平米消耗水泥200公斤，預(yù)計(jì)2011年保障房的水泥需求量在1.2億噸，占到去年產(chǎn)量的6.4%。
有分析人士測算，今年中央政府決定建設(shè)1000萬套保障房，而“十二五”期間規(guī)劃建設(shè)3600萬套保障房，這也意味著水泥需求量將逾5.5億噸。
山西證券分析師趙紅表示， 2010年房地產(chǎn)投資4.8萬億，同比增長33.2%，增速比去年提高16個(gè)百分點(diǎn)；2010年商品房住宅銷售面積9.3億平米，增速降至個(gè)位數(shù)8%，增速下降是房地產(chǎn)調(diào)控和基數(shù)效應(yīng)雙重影響所致；在保障住房方面，繼去年開工580萬套基礎(chǔ)上，今年計(jì)劃再開工建設(shè)1000萬套，比去年增長72%。
此外，值得注意的是，十二五期間將新建保障性住房3600萬套，比“十一五”增加一倍。伴隨保障房建設(shè)加快，對(duì)水泥需求也在不斷增加，與商品房已平分秋色。
中投顧問建材行業(yè)研究員鄒明曉在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)指出，“十二五”期間，國家將會(huì)加大對(duì)保障房建設(shè)的投入力度，而保障房建設(shè)首先影響到的就是國內(nèi)的鋼筋、水泥以及其他建材行業(yè)，水泥作為最主要的建筑用材，在保障房建設(shè)的拉動(dòng)作用下，市場需求必然會(huì)大幅增長，這對(duì)于水泥行業(yè)來說無疑是一個(gè)巨大的機(jī)會(huì)，同時(shí)對(duì)于產(chǎn)能過剩的水泥行業(yè)來說，也提供了一個(gè)產(chǎn)業(yè)調(diào)整的良機(jī)。
宏觀大環(huán)境利好為主因
而對(duì)于保障房的建設(shè)對(duì)水泥行業(yè)的影響，有業(yè)內(nèi)人士持有不同的看法。
中國水泥協(xié)會(huì)市場信息部陳柏林在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，保障房的建設(shè)對(duì)水泥行業(yè)來說是個(gè)利好，肯定會(huì)拉動(dòng)水泥的需求。
但同時(shí)，陳柏林也指出，從整體上來講，房地產(chǎn)市場由于受到調(diào)控的影響，市場可能會(huì)有所下降。所以，不能將保障房建設(shè)對(duì)水泥行業(yè)的影響放大化，重點(diǎn)還是要看基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)投資以及高鐵高速建設(shè)。
華新水泥證券部一位彭姓工作人員則告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者，單純說保障房的建設(shè)對(duì)公司未來的影響有多大，不是很好說。房地產(chǎn)建設(shè)肯定會(huì)拉動(dòng)水泥行業(yè)的需求，如果商品房開工面積不變，保障房增加一定會(huì)刺激水泥需求的增加。
“在商品房調(diào)控政策周期內(nèi)，保障住房將彌補(bǔ)商品房下降帶來的負(fù)面影響?！壁w紅表示，今年是“十二五”開局之年，整個(gè)宏觀大環(huán)境為水泥行業(yè)提供比較寬松的需求空間。
保障房水泥概念股
今年盈利或超預(yù)期
保障房的建設(shè)將拉動(dòng)水泥的需求，水泥股近日在資本市場上可謂風(fēng)生水起。
2月以來，華新水泥的漲幅達(dá)到51.21%，為建材板塊之首。排名其后的則包括同力水泥、祁連山、江西水泥、福建水泥，區(qū)間漲幅均超過了30%。
趙紅表示，東部水泥股如華新水泥、江西水泥、海螺水泥、巢東股份等業(yè)績高彈性尤其上半年會(huì)是股價(jià)繼續(xù)走強(qiáng)的最大催化劑，而且水泥價(jià)格旺季企穩(wěn)回升也有超預(yù)期的可能性。有分析人士指出，目前水泥股整體的2011年動(dòng)態(tài)市盈率水平仍低于14倍左右的歷史均值，也低于全部A股13-14倍的平均水平，估值存在向均值回歸的可能。2011年水泥股的盈利預(yù)測也將更廣泛地被市場認(rèn)可，盈利甚至有繼續(xù)超預(yù)期的可能，令水泥股的股價(jià)有較大的上行空間。
鄒明曉還表示，水泥行業(yè)的區(qū)域性特點(diǎn)比較明顯，從目前了解到的情況來看，日前保障性安居工程協(xié)調(diào)小組已經(jīng)與各省級(jí)政府簽訂了2011年工程建設(shè)目標(biāo)責(zé)任書，也就是說保障性住房建設(shè)將于今年在全國范圍拉開，從而國內(nèi)諸多水泥企業(yè)均會(huì)受益。
