2012年前三季度浙江龍盛營業(yè)收入同比小幅下降4.39%，其中三季度營業(yè)收入同比下降13.15%，主要由于今年以來分散染料價格較為低迷，均價同比下降（但銷量仍有所增長）。減水劑、汽車配件等其他業(yè)務(wù)收入下降也是原因之一。此外今年房地產(chǎn)業(yè)務(wù)以及中間體業(yè)務(wù)收入增長（主要依靠間苯二酚和對苯二胺產(chǎn)能投產(chǎn)帶動銷量增長），在一定程度上緩解了其他業(yè)務(wù)營收下滑對收入的影響。但今年三季度房地產(chǎn)業(yè)務(wù)結(jié)算較少，因而三季度營業(yè)收入下降幅度高于前三季度。
興業(yè)證券認為，由于競爭結(jié)構(gòu)較好及下游需求有所復(fù)蘇，分散染料及中間體價格在9-10 月份陸續(xù)上調(diào)，其盈利能力環(huán)比改善。
興業(yè)證券維持浙江龍盛2012-2014年EPS為0.55元、0.64元和0.73元的盈利預(yù)測，并維持“增持”的投資評級。
興業(yè)證券認為，由于競爭結(jié)構(gòu)較好及下游需求有所復(fù)蘇，分散染料及中間體價格在9-10 月份陸續(xù)上調(diào)，其盈利能力環(huán)比改善。
興業(yè)證券維持浙江龍盛2012-2014年EPS為0.55元、0.64元和0.73元的盈利預(yù)測，并維持“增持”的投資評級。
