中建股份正式動手解決同西部建設（002302）在商品混凝土業(yè)務上的同業(yè)競爭問題。
西部建設15日發(fā)布重組預案，擬向中建股份及其7家全資子公司非公開發(fā)行約1.55億股份，收購中建股份旗下5家從事商品混凝土生產(chǎn)、銷售的企業(yè)。收購完成后，中建股份將持有公司71.7%的股權，公司將成為中建股份唯一的商品混凝土業(yè)務平臺。另外，西部建設還擬向除本次交易對方之外的不超過10名特定對象非公開發(fā)行股票募集配套資金，募資總額不超過上述交易總額的25%，募集資金用途為補充公司流動資金，以增強重組效率。公司股票于今日復牌。
預案顯示，西部建設與中建股份等8名法人簽署了《發(fā)行股份購買資產(chǎn)框架協(xié)議》，擬發(fā)行股份分別收購這些法人持有的中建商混100%的股權、五局混凝土公司100%股權、中建雙元100%股權、天津新紀元100%股權、山東建澤55%股權。由于中建股份通過新疆建工間接控制西部建設，因此，上述交易構(gòu)成了關聯(lián)交易。
西部建設本次非公開發(fā)行股份的發(fā)行價格將不低于15.77元/股。截至2012年4月30日，上述股權賬面值約為11.24億元；西部建設及重組相關方初步預估值為24.46億元，增值率約為117.70%。
記者注意到，上述5家標的公司均從事商品混凝土的生產(chǎn)及銷售。其中僅中建商混一家2011年度的混凝土產(chǎn)量就達到了919萬方，全國市場占比0.65%，按產(chǎn)量排名位居全國第四，產(chǎn)量、市場占有率均高于西部建設。此外，這5家公司主要為中建股份提供優(yōu)質(zhì)混凝土，而中建股份是中國最大的建筑房地產(chǎn)綜合企業(yè)集團，這將有利于西部建設混凝土業(yè)務的發(fā)展。
西部建設表示，交易完成后，公司將成為全國性的商品混凝土生產(chǎn)、銷售企業(yè)。同時，將徹底消除同中建股份在商品混凝土業(yè)務的同業(yè)競爭問題。
值得一提的是，本次發(fā)行后，預計中建股份將直接持有6066.91萬股西部建設股票，股權比例約為16.62%；同時，其還通過新疆建工等八家股東合計持有西部建設2.01億股，股權比例約為55.08%。中建股份合計將持有西部建設的股權比例約為71.70%，對公司的控制力度大增。
據(jù)中國混凝土網(wǎng)統(tǒng)計，2011年西部建設混凝土銷量達到586萬方，中建商砼混凝土銷量達919萬方，其中山東建澤混凝土有限公司總生產(chǎn)能力也達到500萬方/年。西部建設停牌三個月后成功收購中建集團旗下5家商品混凝土公司。收購后，西部建設混凝土產(chǎn)能將大大提高，預計2012年該公司產(chǎn)量將達到約2000萬方，屆時將趕超華潤水泥、冀東水泥等企業(yè)的混凝土產(chǎn)量。這將成為此次收購最大的亮點。
