周二，德國海德堡水泥集團(HeidelbergCement)宣布，已同意以80億英鎊(約合158億美元)的價格收購英國競爭對手Hanson(HAN)。兩家公司的合并將產生一家世界排名第二的建材集團。
海德堡水泥指出，將以每股1，100便士(合108.90美元/ADR)的價格現(xiàn)金收購Hanson。根據周一的收盤價計算，這一出價的溢價比為4%，與雙方披露談判消息前Hanson的股價相比，溢價比則為29%。
今年五月份海德堡水泥表示，正考慮報價收購Hanson。當時一些分析師指出，這將激發(fā)法國Lafarge和墨西哥Cemex(CX)等水泥公司的競購興趣。
美林證券的分析師麥克-布里奇斯(Mike Bridges)在一份致客戶的研究報告中寫道，海德堡水泥和Hanson協(xié)定的價格是一個很充分的報價，其他競購公司和私募股權投資集團不太可能提出更高的報價。
布里奇斯還稱，海德堡水泥的報價相當于Hanson 2007年預期EBITDA(扣除利息、稅金、折舊及攤銷前之盈利)的12.2倍，這創(chuàng)造了建材業(yè)收購報價的新記錄。
在倫敦股市的尾盤交易中，Hanson的股票上漲3%以上，至1，090便士上下。
海德堡水泥在一份聲明中指出，合并后的公司在全球50多個國家內將僱傭約7萬2，000名員工。
該集團還稱，這一交易將使新公司在幾個產品領域處于全球領先位置，它將成為世界最大的碎石、沙和砂礫等混凝料生產商，還將成為世界第二大預制混凝土生產商。
海德堡水泥的首席執(zhí)行官伯爾德-施菲勒(Bernd Scheifele)表示，這一交易“符合我們致力于向補足性地區(qū)市場擴張、實現(xiàn)產品和客戶市場多元化的戰(zhàn)略”。
海德堡水泥指出，將通過德意志銀行和皇家蘇格蘭銀行提供的新信貸工具來籌集本次收購所需的資金，相關信貸工具將通過發(fā)行新債券、出售非核心資產和混合資本進行部分再融資。
做為合并重組計劃的一個組成部分，Hanson的首席執(zhí)行官阿蘭-默里(Alan Murray)將加入海德堡水泥的管理團隊，他可能負責新公司在美國和澳洲市場的運營。
美林分析師布里奇斯指出，建材業(yè)下一個被收購的目標可能是愛爾蘭建材集團CRH，該公司擁有與Hanson類似的地區(qū)市場組合。CRH在都柏林上市的股票高收1.3%。
