疫情疊加季節(jié)性停窯，一季度水泥企業(yè)產(chǎn)銷均受沖擊，一季報(bào)業(yè)績也呈現(xiàn)出下滑態(tài)勢。
不過，這并未影響市場熱情，大基建成29日股市的領(lǐng)漲概念。其中，水泥股的走勢最為亮眼。
截至收盤，SW水泥制造板塊漲2.68%，祁連山漲停，寧夏建材漲7.57%，金圓股份漲5.18%。祁連山、萬年青、上峰水泥股價(jià)創(chuàng)下歷史新高。
業(yè)內(nèi)人士表示，由于疫情好轉(zhuǎn)，近期各地基建工程復(fù)工節(jié)奏加快，水泥需求旺盛，帶動(dòng)多地水泥價(jià)格上漲；此外，隨著穩(wěn)增長政策加碼，預(yù)計(jì)2020年基建投資力度將大幅增加，重大基建項(xiàng)目穩(wěn)步推進(jìn)，未來水泥需求顯著升溫，這有利于A股水泥板塊持續(xù)上行。
多地水泥現(xiàn)漲價(jià)潮
水泥需求有多旺盛？
數(shù)字水泥網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至上周，全國水泥企業(yè)平均出貨率達(dá)到88%，較3月底增加20個(gè)百分點(diǎn)，同時(shí)也高出去年同期3個(gè)百分點(diǎn)。
隨著疫情防控形勢向好，加之天氣晴好，各地施工節(jié)奏加快，帶動(dòng)水泥價(jià)格上行。其中，華東、西北、華中地區(qū)的水泥漲價(jià)明顯。
Wind數(shù)據(jù)顯示，4月28日浙江、江蘇的水泥平均價(jià)分別為509元/噸、447元/噸，較月初的報(bào)價(jià)分別上漲3%、1%。
西北方面，由于前期錯(cuò)峰停產(chǎn)，水泥企業(yè)庫存較輕，加上地方基建預(yù)期加碼，甘肅、寧夏、內(nèi)蒙古等地部分地區(qū)宣布上調(diào)水泥價(jià)格。
Wind數(shù)據(jù)顯示，4月28日甘肅水泥均價(jià)為384元/噸，較月初上漲約9%。
數(shù)據(jù)來源：水泥人網(wǎng)
中國水泥協(xié)會(huì)信息研究中心發(fā)布報(bào)告顯示，從4月初的需求恢復(fù)情況看，全國多數(shù)地區(qū)已經(jīng)基本恢復(fù)到正常水平，局部省份如浙江已經(jīng)出現(xiàn)銷大于產(chǎn)的情況。
“因此，在房地產(chǎn)和基建等需求快速回升的帶動(dòng)下，預(yù)計(jì)二季度多數(shù)地區(qū)水泥庫存將降至合理水平，價(jià)格觸底反彈，效益也將會(huì)有所提升。”上述報(bào)告提到。
從中長期來看，據(jù)數(shù)字水泥網(wǎng)調(diào)研，4月份華東、中南和西南等地下游需求突出，主要是去年延續(xù)的在建項(xiàng)目施工，日前中央和地方新推出的項(xiàng)目尚未產(chǎn)生水泥需求。預(yù)計(jì)大部分最新批復(fù)的項(xiàng)目將于下半年或明年上半年開工，并對水泥需求產(chǎn)生拉動(dòng)作用。
機(jī)構(gòu)掃貨水泥股
上證報(bào)資訊數(shù)據(jù)顯示，截至4月28日，共有13家A股水泥企業(yè)披露一季報(bào)，過半數(shù)企業(yè)營收同比下降30%以下。不過，這并未影響到機(jī)構(gòu)看好水泥的熱情。
小編注意到，一季報(bào)中，上峰水泥、冀東水泥、福建水泥等多家水泥企業(yè)的前十大流通股東，密集出現(xiàn)機(jī)構(gòu)身影，除公募基金外，社保、養(yǎng)老金、北上資金等表現(xiàn)積極。
福建水泥：5只基金產(chǎn)品“入場”
福建水泥成為機(jī)構(gòu)“新寵”， 一季度有5只基金扎堆新進(jìn)福建水泥前十大流通股。其基金持股比例由去年年底的0.06%猛增至3.77%，創(chuàng)下上市以來新高。
福建水泥一季度末前十名股東 圖片來源：公司一季報(bào)
根據(jù)其一季報(bào)披露的前十大流通股股東，中國銀行旗下中華泰保興吉年豐混合型發(fā)起式證券投資基金等5只基金新進(jìn)為福建水泥第四、第五、第七、第八、第十大流通股股東，持股比例均超過0.4%。
福建水泥股價(jià)相對走勢 圖片來源：天風(fēng)證券研報(bào)
值得注意的是，一季度福建水泥營收同比下降，但凈利潤和扣非凈利潤卻均實(shí)現(xiàn)了同比增長。
2020年一季度，福建水泥實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入4.32億元，同比減少25.21%；凈利潤7513.47萬元，同比增長4.27%；扣非凈利潤7416.16萬元，同比增長7.02%；基本每股收益0.197元。
海螺水泥：北向資金減持，基金增持
再看行業(yè)龍頭——海螺水泥。
從一季報(bào)披露的前十大流通股股東來看，北向資金持股比例由9.48%降至7.99%，但中國工商銀行旗下上證50交易型開放式指數(shù)證券投資基金進(jìn)行了小幅加倉，持股比例由0.29%增至0.3%。
冀東水泥：養(yǎng)老保險(xiǎn)和基金“新進(jìn)”
與2019年年末相比，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金一零零三組合、交通銀行-融通行業(yè)景氣證券投資基金、工商銀行-融通中國風(fēng)1號(hào)靈活配置混合型證券投資基金新進(jìn)為公司前十大流通股東。
同時(shí)，社?；疬M(jìn)行了增倉操作，全國社?；鹚牧闳M合持股數(shù)從2019年末的930.09萬股增至1100.28萬股，持股比例也從0.69%微調(diào)至0.81%。
冀東水泥一季度末前十名股東 圖片來源：公司一季報(bào)
冀東水泥一季報(bào)顯示，受疫情影響，所在區(qū)域的下游復(fù)工情況較去年同期推遲15天左右，造成水泥和熟料的綜合銷量同比減少，公司一季度營收約31億元，同比下滑38.5%；歸母凈利潤虧損2.8億元，同比減少3.26億元。
不過，近期冀東水泥釋放出“回暖”信號(hào)。冀東水泥相關(guān)負(fù)責(zé)人在參加廣發(fā)證券組織的電話會(huì)議時(shí)表示：“整個(gè)市場的需求整體延后15天左右，4月初的時(shí)候大概恢復(fù)到去年同期的七八成，從目前的情況來看，單4月份整體的水泥包括熟料的銷量與去年同期基本持平，熟料庫存偏高?！?
上峰水泥：社?；?、北上資金增持
受機(jī)構(gòu)青睞多時(shí)的上峰水泥在一季度繼續(xù)“受寵”。
一季度，北上資金、全國社?；鹚囊欢M合、基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金九零二組合均對上峰水泥進(jìn)行了增持，前十大股東榜排名也有所提升。
上峰水泥一季度末前十名股東 圖片來源：公司一季報(bào)
此外，工商銀行-富國滬深300增強(qiáng)證券投資基金在一季度新進(jìn)為上峰水泥第七大股東，買入559.02萬股。
