疫情疊加季節(jié)性停窯，一季度水泥企業(yè)產銷均受沖擊，一季報業(yè)績也呈現出下滑態(tài)勢。
不過，這并未影響市場熱情，大基建成29日股市的領漲概念。其中，水泥股的走勢最為亮眼。
截至收盤，SW水泥制造板塊漲2.68%，祁連山漲停，寧夏建材漲7.57%，金圓股份漲5.18%。祁連山、萬年青、上峰水泥股價創(chuàng)下歷史新高。
業(yè)內人士表示，由于疫情好轉，近期各地基建工程復工節(jié)奏加快，水泥需求旺盛，帶動多地水泥價格上漲；此外，隨著穩(wěn)增長政策加碼，預計2020年基建投資力度將大幅增加，重大基建項目穩(wěn)步推進，未來水泥需求顯著升溫，這有利于A股水泥板塊持續(xù)上行。
多地水泥現漲價潮
水泥需求有多旺盛？
數字水泥網數據顯示，截至上周，全國水泥企業(yè)平均出貨率達到88%，較3月底增加20個百分點，同時也高出去年同期3個百分點。
隨著疫情防控形勢向好，加之天氣晴好，各地施工節(jié)奏加快，帶動水泥價格上行。其中，華東、西北、華中地區(qū)的水泥漲價明顯。
Wind數據顯示，4月28日浙江、江蘇的水泥平均價分別為509元/噸、447元/噸，較月初的報價分別上漲3%、1%。
西北方面，由于前期錯峰停產，水泥企業(yè)庫存較輕，加上地方基建預期加碼，甘肅、寧夏、內蒙古等地部分地區(qū)宣布上調水泥價格。
Wind數據顯示，4月28日甘肅水泥均價為384元/噸，較月初上漲約9%。
數據來源：水泥人網
中國水泥協會信息研究中心發(fā)布報告顯示，從4月初的需求恢復情況看，全國多數地區(qū)已經基本恢復到正常水平，局部省份如浙江已經出現銷大于產的情況。
“因此，在房地產和基建等需求快速回升的帶動下，預計二季度多數地區(qū)水泥庫存將降至合理水平，價格觸底反彈，效益也將會有所提升?！鄙鲜鰣蟾嫣岬?。
從中長期來看，據數字水泥網調研，4月份華東、中南和西南等地下游需求突出，主要是去年延續(xù)的在建項目施工，日前中央和地方新推出的項目尚未產生水泥需求。預計大部分最新批復的項目將于下半年或明年上半年開工，并對水泥需求產生拉動作用。
機構掃貨水泥股
上證報資訊數據顯示，截至4月28日，共有13家A股水泥企業(yè)披露一季報，過半數企業(yè)營收同比下降30%以下。不過，這并未影響到機構看好水泥的熱情。
小編注意到，一季報中，上峰水泥、冀東水泥、福建水泥等多家水泥企業(yè)的前十大流通股東，密集出現機構身影，除公募基金外，社保、養(yǎng)老金、北上資金等表現積極。
福建水泥：5只基金產品“入場”
福建水泥成為機構“新寵”， 一季度有5只基金扎堆新進福建水泥前十大流通股。其基金持股比例由去年年底的0.06%猛增至3.77%，創(chuàng)下上市以來新高。
福建水泥一季度末前十名股東 圖片來源：公司一季報
根據其一季報披露的前十大流通股股東，中國銀行旗下中華泰保興吉年豐混合型發(fā)起式證券投資基金等5只基金新進為福建水泥第四、第五、第七、第八、第十大流通股股東，持股比例均超過0.4%。
福建水泥股價相對走勢 圖片來源：天風證券研報
值得注意的是，一季度福建水泥營收同比下降，但凈利潤和扣非凈利潤卻均實現了同比增長。
2020年一季度，福建水泥實現營業(yè)收入4.32億元，同比減少25.21%；凈利潤7513.47萬元，同比增長4.27%；扣非凈利潤7416.16萬元，同比增長7.02%；基本每股收益0.197元。
海螺水泥：北向資金減持，基金增持
再看行業(yè)龍頭——海螺水泥。
從一季報披露的前十大流通股股東來看，北向資金持股比例由9.48%降至7.99%，但中國工商銀行旗下上證50交易型開放式指數證券投資基金進行了小幅加倉，持股比例由0.29%增至0.3%。
冀東水泥：養(yǎng)老保險和基金“新進”
與2019年年末相比，基本養(yǎng)老保險基金一零零三組合、交通銀行-融通行業(yè)景氣證券投資基金、工商銀行-融通中國風1號靈活配置混合型證券投資基金新進為公司前十大流通股東。
同時，社保基金進行了增倉操作，全國社?；鹚牧闳M合持股數從2019年末的930.09萬股增至1100.28萬股，持股比例也從0.69%微調至0.81%。
冀東水泥一季度末前十名股東 圖片來源：公司一季報
冀東水泥一季報顯示，受疫情影響，所在區(qū)域的下游復工情況較去年同期推遲15天左右，造成水泥和熟料的綜合銷量同比減少，公司一季度營收約31億元，同比下滑38.5%；歸母凈利潤虧損2.8億元，同比減少3.26億元。
不過，近期冀東水泥釋放出“回暖”信號。冀東水泥相關負責人在參加廣發(fā)證券組織的電話會議時表示：“整個市場的需求整體延后15天左右，4月初的時候大概恢復到去年同期的七八成，從目前的情況來看，單4月份整體的水泥包括熟料的銷量與去年同期基本持平，熟料庫存偏高。”
上峰水泥：社?；?、北上資金增持
受機構青睞多時的上峰水泥在一季度繼續(xù)“受寵”。
一季度，北上資金、全國社?；鹚囊欢M合、基本養(yǎng)老保險基金九零二組合均對上峰水泥進行了增持，前十大股東榜排名也有所提升。
上峰水泥一季度末前十名股東 圖片來源：公司一季報
此外，工商銀行-富國滬深300增強證券投資基金在一季度新進為上峰水泥第七大股東，買入559.02萬股。
