近日，華新水泥公告稱，公司擬以不低于20.73元/股非公開發(fā)行股票，總額不超過2億股，募資不超過40億元。所募資金將投向13個(gè)項(xiàng)目，包括11條新型干法水泥熟料生產(chǎn)線，及2個(gè)水泥窯純低溫余熱發(fā)電工程項(xiàng)目。華新水泥副總裁兼董秘王錫明公開表示，募資不單純是擴(kuò)大規(guī)模、追趕競爭對手，更重要的是提高盈利能力。
華新水泥宣稱，資金將主要面向不超過10名投資者募集，所有發(fā)行對象均以現(xiàn)金認(rèn)購本次非公開發(fā)行的股票。該公司年報(bào)顯示：去年實(shí)現(xiàn)營收63.5億元，凈利潤4.6億元，同比分別增長33.11%和58.48%。但其資產(chǎn)負(fù)債率高達(dá)55%。
行業(yè)人士認(rèn)為，華新水泥目前負(fù)債率較高，主因是其近兩年產(chǎn)能擴(kuò)張速度加快，除去年1月國際水泥巨頭Holcim成為公司大股東掏出20億元外，公司未在資本市場融過資。
王錫明坦陳，本次融資若能完成，將大大降低公司負(fù)債率，彌補(bǔ)貨幣資金不足，加快新建項(xiàng)目建設(shè)步伐。公告顯示，擬新建的11條新型干法水泥熟料生產(chǎn)線，中部的湖北、湖南各3條，西部的重慶、四川和云南共計(jì)4條，西藏1條。王錫明也表示，公司發(fā)展戰(zhàn)略主要集中在中西部，上述項(xiàng)目就是圍繞公司戰(zhàn)略進(jìn)行的。據(jù)了解，一旦4月3日的股東大會(huì)通過增發(fā)方案，華新水泥將正式上報(bào)證監(jiān)會(huì)，盡快啟動(dòng)增發(fā)事宜。
一旦華新水泥上述項(xiàng)目全部投產(chǎn)，到今年年底，公司產(chǎn)能將達(dá)5500萬噸。盡管與海螺水泥的1.6億噸產(chǎn)能相比仍有差距，但作為國內(nèi)水泥業(yè)老二，華新水泥今年產(chǎn)能將比去年的3850萬噸增加1650萬噸，超過海螺水泥今年1000萬噸的新增產(chǎn)能。
行業(yè)人士透露，2003~2005年水泥產(chǎn)能瘋狂擴(kuò)張時(shí)期，華新水泥新建和并購項(xiàng)目速度遠(yuǎn)落后于海螺水泥。主要原因是，Holcim欲成為華新水泥大股東，經(jīng)過層層審批，拉鋸戰(zhàn)式談判長達(dá)幾年，使其錯(cuò)過了最佳擴(kuò)張時(shí)期。另有消息稱，因合資談判時(shí)間過長，去年華新水泥到證監(jiān)會(huì)辦理外資增發(fā)成為公司大股東方案時(shí)，和其一起辦理方案的公司，很多在資本市場已完成兩次定向增發(fā)。
招商證券研發(fā)中心的數(shù)據(jù)顯示，目前海螺水泥各省占有率分別為：安徽70%、廣西40%、湖南35%、江西35%、江蘇25%、浙江18%、廣東17%，市場范圍已覆蓋八省一市。海螺水泥董事長郭文叁還曾宣稱，“十一五”期間“再造一個(gè)海螺”。
盡管海螺水泥目前已經(jīng)進(jìn)入湖南市場，但只是涉及長株潭地區(qū)，湘南等地仍是華新地盤。而湖北省依然是華新水泥主戰(zhàn)場。數(shù)據(jù)顯示，華新水泥去年銷量達(dá)1310萬噸，而湖北當(dāng)?shù)厥袌稣加新始s24.7%，占公司銷售總收入的54.8%。華新水泥在西藏地區(qū)的銷量也不錯(cuò)，去年銷售水泥41萬噸，占西藏的16.1%。
不過，由此市場覆蓋率也可以看出，華新面對海螺所處的劣勢，于是快速建廠、快速并購，成為華新水泥追趕的必由之路。此次華新水泥擬再融資的11條生產(chǎn)線，已有6條系公司用自有資金先行投資建設(shè)。而該公司的年報(bào)也顯示，此次募資的重慶涪陵4600噸/日熟料水泥生產(chǎn)線、四川渠縣4600噸/日熟料水泥生產(chǎn)線項(xiàng)目等，已分別于去年4月、6月開工建設(shè)。
華新水泥宣稱，資金將主要面向不超過10名投資者募集，所有發(fā)行對象均以現(xiàn)金認(rèn)購本次非公開發(fā)行的股票。該公司年報(bào)顯示：去年實(shí)現(xiàn)營收63.5億元，凈利潤4.6億元，同比分別增長33.11%和58.48%。但其資產(chǎn)負(fù)債率高達(dá)55%。
行業(yè)人士認(rèn)為，華新水泥目前負(fù)債率較高，主因是其近兩年產(chǎn)能擴(kuò)張速度加快，除去年1月國際水泥巨頭Holcim成為公司大股東掏出20億元外，公司未在資本市場融過資。
王錫明坦陳，本次融資若能完成，將大大降低公司負(fù)債率，彌補(bǔ)貨幣資金不足，加快新建項(xiàng)目建設(shè)步伐。公告顯示，擬新建的11條新型干法水泥熟料生產(chǎn)線，中部的湖北、湖南各3條，西部的重慶、四川和云南共計(jì)4條，西藏1條。王錫明也表示，公司發(fā)展戰(zhàn)略主要集中在中西部，上述項(xiàng)目就是圍繞公司戰(zhàn)略進(jìn)行的。據(jù)了解，一旦4月3日的股東大會(huì)通過增發(fā)方案，華新水泥將正式上報(bào)證監(jiān)會(huì)，盡快啟動(dòng)增發(fā)事宜。
一旦華新水泥上述項(xiàng)目全部投產(chǎn)，到今年年底，公司產(chǎn)能將達(dá)5500萬噸。盡管與海螺水泥的1.6億噸產(chǎn)能相比仍有差距，但作為國內(nèi)水泥業(yè)老二，華新水泥今年產(chǎn)能將比去年的3850萬噸增加1650萬噸，超過海螺水泥今年1000萬噸的新增產(chǎn)能。
行業(yè)人士透露，2003~2005年水泥產(chǎn)能瘋狂擴(kuò)張時(shí)期，華新水泥新建和并購項(xiàng)目速度遠(yuǎn)落后于海螺水泥。主要原因是，Holcim欲成為華新水泥大股東，經(jīng)過層層審批，拉鋸戰(zhàn)式談判長達(dá)幾年，使其錯(cuò)過了最佳擴(kuò)張時(shí)期。另有消息稱，因合資談判時(shí)間過長，去年華新水泥到證監(jiān)會(huì)辦理外資增發(fā)成為公司大股東方案時(shí)，和其一起辦理方案的公司，很多在資本市場已完成兩次定向增發(fā)。
招商證券研發(fā)中心的數(shù)據(jù)顯示，目前海螺水泥各省占有率分別為：安徽70%、廣西40%、湖南35%、江西35%、江蘇25%、浙江18%、廣東17%，市場范圍已覆蓋八省一市。海螺水泥董事長郭文叁還曾宣稱，“十一五”期間“再造一個(gè)海螺”。
盡管海螺水泥目前已經(jīng)進(jìn)入湖南市場，但只是涉及長株潭地區(qū)，湘南等地仍是華新地盤。而湖北省依然是華新水泥主戰(zhàn)場。數(shù)據(jù)顯示，華新水泥去年銷量達(dá)1310萬噸，而湖北當(dāng)?shù)厥袌稣加新始s24.7%，占公司銷售總收入的54.8%。華新水泥在西藏地區(qū)的銷量也不錯(cuò)，去年銷售水泥41萬噸，占西藏的16.1%。
不過，由此市場覆蓋率也可以看出，華新面對海螺所處的劣勢，于是快速建廠、快速并購，成為華新水泥追趕的必由之路。此次華新水泥擬再融資的11條生產(chǎn)線，已有6條系公司用自有資金先行投資建設(shè)。而該公司的年報(bào)也顯示，此次募資的重慶涪陵4600噸/日熟料水泥生產(chǎn)線、四川渠縣4600噸/日熟料水泥生產(chǎn)線項(xiàng)目等，已分別于去年4月、6月開工建設(shè)。
