5月份首個交易日，滬深兩市股指雙雙高開，由于受到部分權(quán)重股拖累，滬指出現(xiàn)回落，截至收盤微跌0.03%。從盤面來看，水泥板塊逆市走強，上漲1.31個百分點，表現(xiàn)亮眼。
個股方面，昨日（2日），15只水泥股出現(xiàn)不同程度的上漲，福建水泥漲幅居首，達到6.05%，萬年青緊隨其后，漲幅為5.82%，華新水泥(3.90%)、塔牌集團(3.63%)、寧波富達(3.46%)等3只個股漲幅也均在3%以上，其他昨日漲幅在1%以上的水泥股還有：海螺水泥、上峰水泥、四川雙馬、中材國際。
值得一提的是，*ST獅頭、海螺水泥、福建水泥、寧波富達、西部建設(shè)、塔牌集團、上峰水泥、天山股份等8只個股股價已經(jīng)連續(xù)兩個及以上交易日出現(xiàn)上漲。
資金流向方面，昨日，10只水泥股呈現(xiàn)大單資金凈流入態(tài)勢，合計大單資金凈流入29791.04萬元。其中，海螺水泥、萬年青、華新水泥等3只個股大單資金凈流入金額均超2000萬元，分別為：19903.57萬元、6294.98萬元、2114.17萬元。
對于水泥板塊大面積回暖，再次進入投資者視野，分析人士普遍表示，在四大利好因素作用下，水泥股行情值得期待。
首先，水泥行業(yè)整體業(yè)績超預(yù)期提升。根據(jù)水泥行業(yè)上市公司一季報業(yè)績披露顯示，2018年一季度水泥行業(yè)上市公司歸屬于母公司所有者的凈利潤合計達52.32億元，創(chuàng)歷史新高。具體到上市公司層面，海螺水泥一季度歸屬于母公司所有者的凈利潤達到47.78億元，華新水泥、塔牌集團、萬年青、鄂爾多斯等4家公司一季度歸屬于母公司所有者的凈利潤也均在2億元以上。
其次，水泥價格繼續(xù)維持上行態(tài)勢。招商證券指出，4月中下旬，正值水泥市場需求旺季，除了北方部分地區(qū)需求表現(xiàn)一般以外，南方市場均呈現(xiàn)供需兩旺態(tài)勢，水泥價格繼續(xù)走高。整體來看，進入4月份以來，隨著水泥市場需求不斷增加，以及部分地區(qū)企業(yè)停產(chǎn)檢修，再加上企業(yè)對熟料管控到位，熟料供應(yīng)再次出現(xiàn)緊平衡，受益于此，水泥價格穩(wěn)中有升態(tài)勢有望延續(xù)至5月中上旬。
再次，長線資金加大布局力度。根據(jù)上市公司一季報披露顯示，11家水泥行業(yè)上市公司前十大流通股股東名單中出現(xiàn)社保基金、券商、險資、QFII等機構(gòu)身影，其中，中材國際、上峰水泥等兩家公司均獲社?；鸷蚎FII新進持有，祁連山、同力水泥則受到機構(gòu)不同程度的增持。
最后，水泥板塊受到機構(gòu)集體力薦。4月份以來，包括川財證券、中金公司、天風(fēng)證券、海通證券、申萬宏源證券等在內(nèi)的機構(gòu)共發(fā)布了60份研報，看好水泥板塊后市投資機會，其中，天風(fēng)證券表示，考慮到水泥價格同比有較大幅度提升，龍頭公司一季度業(yè)績突出，目前估值較低，疊加前期降準(zhǔn)，龍頭股或迎來反彈。在投資邏輯方面，申萬宏源證券指出，差異化布局，“區(qū)域為王”。隨著下游需求的逐步復(fù)蘇，預(yù)計開工滯后對今年水泥行業(yè)整體業(yè)績的擾動有限。水泥行業(yè)全年供需穩(wěn)定格局未改，高盈利可持續(xù)帶動周期屬性弱化，更看好優(yōu)質(zhì)區(qū)域性龍頭。公司2018年起，水泥板塊的布局主線將會由選龍頭股轉(zhuǎn)變?yōu)檫x區(qū)位，行業(yè)“增量利潤”會優(yōu)先流向布局區(qū)域邊際改善空間更大的企業(yè)。
