進入2017年冬天以來，圍繞水泥企業(yè)的錯峰生產(chǎn)和限產(chǎn)政策頻繁出臺。北方的水泥企業(yè)因傳統(tǒng)的錯峰生產(chǎn)，大多數(shù)企業(yè)在11月底停窯不再生產(chǎn)。而在華南、浙江、安徽、上海等地區(qū)，伴隨著施工高峰期的到來，水泥的銷售進入了旺季。華東地區(qū)從11月至今，水泥類各品種累計上漲200元/噸。
水泥價格今年以來的上漲，助推了相關(guān)上市公司的業(yè)績。據(jù)統(tǒng)計，水泥行業(yè)21家上市公司在今年前三季度的合計盈利達到176.30億元，已經(jīng)遠超去年全年的134.74億元。
南方：水泥一天一個價
10月以來，南方水泥價格普遍大漲。在浙江、江蘇和上海，高標(biāo)水泥價格上漲至480-500元/噸，大幅高于去年同期的360-380元/噸。12月初，武漢的水泥價格也突破了500元/噸，較上個月增長200元/噸。
行業(yè)人士介紹，在南方，由于夏天屬于多雨季節(jié)，不利于施工。反而是在秋冬季，雨水偏少、氣候干燥有利于施工，因此，每年冬天為南方傳統(tǒng)的施工期，且存在下游需求改善、熟料庫存偏低的情況，企業(yè)漲價意愿較強。市場格局方面，國務(wù)院已要求2020年底前嚴(yán)禁新增水泥建設(shè)項目，水泥生產(chǎn)企業(yè)集中度也在近幾年顯著提升，因此水泥價格的上漲早有跡象。
“現(xiàn)在的水泥供不應(yīng)求，一天一個價。越是往長江中下游地區(qū)，水泥價格越高?！鄙戏逅嘧C代徐小峰告訴記者，不光是南方水泥暴漲，京津冀地區(qū)因為環(huán)保限產(chǎn)的原因，水泥也是嚴(yán)重缺貨，目前，已經(jīng)有南方的水泥廠家，通過海運沿著海岸線整船向北方城市運輸水泥。
在貴州，水泥價格的上漲已經(jīng)導(dǎo)致混凝土企業(yè)的虧損。“按照《貴州省工程造價信息》施工項目招投標(biāo)中的水泥價格為270元/噸，混凝土為310元/噸，而目前貴陽地區(qū)的水泥已經(jīng)達到330元至350元/噸，所以混凝土企業(yè)只能虧本?！?
無獨有偶，近期武漢混凝土協(xié)會官網(wǎng)發(fā)布“緊急報告”，請求政府干預(yù)水泥等建材價格暴漲亂象。報告稱，因價格原因無法保證混凝土的正常供應(yīng)，部分建設(shè)項目已經(jīng)停工，嚴(yán)重影響了城市建設(shè)項目的進程，請求各個部門重視并干預(yù)水泥價格的無序暴漲亂象，以維護工地、企業(yè)及社會穩(wěn)定。
環(huán)保政策趨緊 水泥產(chǎn)量受限
2017年以來，得益于供給側(cè)改革的深入、國家環(huán)保政策趨嚴(yán)、錯峰停窯時間拉長和范圍擴廣等原因，水泥行業(yè)供給端得到了良好的調(diào)控，行業(yè)回暖勢頭明顯。加上上半年基建投資增速明顯提高，水泥因此量價齊升。
中國水泥協(xié)會在今年12月初召開會議上稱，“今年下半年行業(yè)效益大幅上漲在預(yù)料之中，但并沒有改變水泥行業(yè)產(chǎn)能嚴(yán)重過剩的根本局面，行業(yè)的效益是以量換價的結(jié)果?！贝髸治稣J為，環(huán)保督查與銷售旺季的疊加因素帶來今年個別地區(qū)、階段性的價格拉高現(xiàn)象，隨著煤炭和鋼鐵價格的回落，水泥價格也會出現(xiàn)下行。
環(huán)保政策趨緊是導(dǎo)致水泥漲價的主要推手。2017年是“大氣十條”第一階段的收官之年，根據(jù)相關(guān)環(huán)保政策文件的要求，鋼鐵、建材、有色等多個行業(yè)在采暖季將錯峰生產(chǎn)，其中水泥、陶瓷等建材行業(yè)采暖季全部實施停產(chǎn)。例如，12月4日開始，南京全市水泥、鑄造行業(yè)全部停產(chǎn)。12月2日，濟南要求水泥、鋼鐵等企業(yè)按照“一企一策”分行業(yè)落實停產(chǎn)、限產(chǎn)、錯峰生產(chǎn)等應(yīng)急減排措施。而遠在西北的青海省，也要求全省12戶水泥企業(yè)20條生產(chǎn)線，自2017年12月1日至2018年11月30日期間累計停窯150天。
進入11月，北方多省市相繼執(zhí)行冬季錯峰生產(chǎn)計劃，部分省市停產(chǎn)時間和力度再次加碼。遼寧、吉林、黑龍江等省和山西省長治市、太原市均提出了長達5至6個月的連續(xù)停產(chǎn)計劃，山東全省停產(chǎn)時間也有4個月，今年停窯限產(chǎn)影響程度有望繼續(xù)深化。
西北水泥變化不明顯
相對于南方水泥的價格暴漲，陜西、寧夏、內(nèi)蒙、四川和重慶的水泥價格可謂波瀾不驚。冀東水泥陜西區(qū)域副總經(jīng)理劉長義告訴記者，今年年初時，陜西地區(qū)的水泥價格是260元一噸，目前進入冬季錯峰生產(chǎn)之后，水泥價格才逐步漲到了350元一噸。他稱，目前陜西省內(nèi)的主要水泥廠有五家，分別是堯柏水泥、冀東水泥、海螺水泥、聲威水泥和生態(tài)水泥。目前這些工廠均進入冬季錯峰生產(chǎn)期，在售的都是以前的存貨。他預(yù)計，在進入2018年一季度后，陜西省內(nèi)的水泥價格預(yù)計會有所上升。
目前，北方地區(qū)的河北、河南、山東等地水泥價格在500元/噸，這些地方還在施工期。而東北地區(qū)由于進入嚴(yán)冬，所有工程都已經(jīng)停工。不同的區(qū)域地理環(huán)境，決定了水泥的銷售情況。
良好的銷售給水泥企業(yè)帶來了良好的業(yè)績。2017年三季報顯示，寧夏建材、天山股份、祁連山三家公司今年前三季度均實現(xiàn)盈利，同比增長均超過100%。今年前三季度，上峰水泥、塔牌集團和冀東水泥預(yù)計的凈利潤也超過億元。
海通證券研報稱，11月以來，水泥需求仍然保持較旺態(tài)勢，且2018年春節(jié)較晚，南方地區(qū)本輪旺季有望持續(xù)至12月底至明年1月初。需求旺季疊加供給端受采暖季大范圍限產(chǎn)影響，水泥行業(yè)庫存已降至有數(shù)據(jù)以來最低位，部分區(qū)域市場甚至空庫，水泥價格大幅攀升。
