同力水泥主營水泥業(yè)務(wù)變更為高速公路業(yè)務(wù)的重大資產(chǎn)置換細(xì)則正式出爐。
8月18日晚間，公司公告的置換草案顯示，擬以水泥制造業(yè)務(wù)相關(guān)資產(chǎn)與控股股東河南投資集團的高速公路資產(chǎn)進行等值置換，置換差額部分由同力水泥以現(xiàn)金方式向河南投資集團予以支付。本次交易中擬置入資產(chǎn)、擬置出資產(chǎn)的評估價值分別為37.96億元、25.83億元，占公司最近一年經(jīng)審計合并財務(wù)會計報告期末凈資產(chǎn)的比例分別為170.38%、115.95%，構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。
7月7日，同力水泥就已對外披露本次資產(chǎn)置換的形式。本次交易對方為河南投資集團，公司擬向其置出其持有的九家子公司股權(quán)，及“同力”系列商標(biāo)權(quán)，而擬置入資產(chǎn)為河南投資集團持有的河南省許平南高速公路有限責(zé)任公司（下稱“許平南”）100%股權(quán)。
最新披露草案中，雙方約定的業(yè)績承諾較此前略有提高。置入資產(chǎn)2017年至2020年度扣非凈利潤分別目標(biāo)為4.02億元、3.44億元、3.72億元和3.94億元。
根據(jù)官方網(wǎng)站信息，許平南是由河南投資集團有限公司全資控股的高速公路運營企業(yè)，主要負(fù)責(zé)許昌至平頂山至南陽高速公路、安陽至林州高速公路、林州至長治（省界）高速公路的運營管理，運營里程255公里。
公告顯示，許平南2016年通行費收入較2015年增加1.13億元，增幅9.99%，保持穩(wěn)定增長態(tài)勢。截至2017年4月底，許平南資產(chǎn)總額66.8億元，負(fù)債45.89億元，資產(chǎn)負(fù)債率68.69%。公司2015、2016年及2017年前4個月的凈利潤分別為2.87億元、4.21億元、1.62億元。
同力水泥表示，本次交易前，公司主要從事水泥制造業(yè)務(wù)，主營業(yè)務(wù)包括生產(chǎn)、銷售水泥熟料、水泥及制品。近年來，隨著我國經(jīng)濟發(fā)展進入新常態(tài)，作為與固定資產(chǎn)投資密切相關(guān)的水泥行業(yè)供過于求矛盾日益凸顯，產(chǎn)能過剩矛盾突出，并將維持較長時期，增加公司盈利的不確定性。
本次交易后，公司置出水泥制造相關(guān)資產(chǎn)與業(yè)務(wù)，主營業(yè)務(wù)調(diào)整為高速公路投資、建設(shè)及運營管理，將擁有穩(wěn)定運營的高速公路經(jīng)營性資產(chǎn)。通過本次交易，將增強上市公司的資產(chǎn)質(zhì)量及競爭力、提升上市公司盈利的穩(wěn)定性及持續(xù)性。
7月25日同力水泥公告簡式權(quán)益變動報告稱，天瑞集團減持2311萬股，實現(xiàn)清倉。在最新公告的草案中，截至7月31日收盤，同力水泥十大股東中，也已不見天瑞集團的身影。
今年2月份，同力水泥曾連續(xù)六個交易日漲停，從1月17日至2月10日，暴漲超過113%。在7月20日公告本次重大資產(chǎn)置換方案后，公司股價也旋即漲停，此后7月21日再度上漲5.84%。
而根據(jù)權(quán)益變動公告，天瑞集團在上述大漲節(jié)點屢次精準(zhǔn)減持，套現(xiàn)18.78億元，較2014年低至2015年初的三度舉牌總盈利超過12億元。
就在天瑞水泥減持完成后，同力水泥的重組利好也逐步淡化，股價從7月21日最高漲至23.34元/股，如今回落至18.61元/股。
