摩根士丹利發(fā)表技術(shù)意見報告稱，安徽海螺水泥（00914）未來60天股價將下降，指該股自2月低位以來已累升約80%，今年來股價亦累升20%，其現(xiàn)估值所反映的每噸毛利已高于過去13年平均水平，目前是良好套利水平。
該行指，市場仍未反映內(nèi)地收緊物業(yè)市場導(dǎo)致水泥區(qū)域需求放緩的下行風(fēng)險，而海螺水泥所處地區(qū)比同業(yè)更受收緊政策所影響。大摩估計，發(fā)生上述預(yù)測概率約70至80%，予安徽海螺水泥“減持”投資評級，及目標(biāo)價20元。
