金隅股份12月20日晚間發(fā)布公告稱，近日，公司、冀東集團(tuán)與工行北京分行、工行河北分行簽訂了《債轉(zhuǎn)股合作協(xié)議》。該協(xié)議為債轉(zhuǎn)股合作框架性協(xié)議。根據(jù)協(xié)議，債轉(zhuǎn)股意向資金規(guī)模50億元，可分期實(shí)施。
此次債轉(zhuǎn)股距離全國(guó)首單地方國(guó)企市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股(錫業(yè)股份(13.60 -0.66%,買入))僅僅兩個(gè)月。10月16日，建設(shè)銀行與云南錫業(yè)集團(tuán)公司簽署市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股投資協(xié)議。該債轉(zhuǎn)股項(xiàng)目總額為100億元。
資料顯示，金隅股份是北京市國(guó)資委實(shí)際控制企業(yè)，同時(shí)擁有A+H股兩個(gè)資本市場(chǎng)平臺(tái)，為國(guó)家重點(diǎn)支持的大型水泥企業(yè)集團(tuán)之一，是冀東集團(tuán)的控股股東。子公司分布在北京、天津、河北、河南、山西、山東、內(nèi)蒙古、黑龍江等13個(gè)省區(qū)。冀東集團(tuán)是河北省重點(diǎn)企業(yè)，是中國(guó)建材行業(yè)的大型骨干企業(yè)。目前，冀東集團(tuán)已經(jīng)發(fā)展成為集水泥混凝土、裝備制造、貿(mào)易等多種經(jīng)營(yíng)為一體的大型綜合企業(yè)集團(tuán)。
10月份以來，工商銀行積極響應(yīng)國(guó)務(wù)院關(guān)于積極穩(wěn)妥降低企業(yè)杠桿率的政策導(dǎo)向，嚴(yán)格遵循“市場(chǎng)化、法治化”的要求，積極推進(jìn)債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)發(fā)展，和冀東集團(tuán)展開相關(guān)業(yè)務(wù)合作。
若本次債轉(zhuǎn)股資金全部到位，冀東集團(tuán)杠桿率將下降8%左右，進(jìn)而幫助企業(yè)增強(qiáng)資本實(shí)力、降低財(cái)務(wù)杠桿、優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)、減輕成本負(fù)擔(dān)。工商銀行將通過提供債轉(zhuǎn)股金融支持，助力冀東集團(tuán)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)，為治理首都霧霾、保護(hù)首都生態(tài)環(huán)境作出貢獻(xiàn)。
公司表示，本次開展債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)是工行北京分行、工行河北分行為支持京津冀協(xié)同發(fā)展和水泥行業(yè)產(chǎn)能優(yōu)化，從金融方面支持金隅股份、冀東集團(tuán)整合和發(fā)展，優(yōu)化金隅股份、冀東集團(tuán)債務(wù)結(jié)構(gòu)，減輕債務(wù)負(fù)擔(dān)，進(jìn)一步提高金隅股份、冀東集團(tuán)的競(jìng)爭(zhēng)能力和盈利能力。
年初以來，為積極響應(yīng)中央關(guān)于供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的政策導(dǎo)向，工商銀行還為金隅股份收購冀東集團(tuán)的交易提供并購融資，通過支持開展跨地區(qū)兼并重組，有效化解水泥行業(yè)過剩產(chǎn)能，優(yōu)化京津冀產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和布局，促進(jìn)京津冀協(xié)同發(fā)展。
在水泥行業(yè)大環(huán)境不景氣的2016年，金隅股份在運(yùn)作整合方面出手頻頻。5月31日金隅集團(tuán)發(fā)布公告稱，公司擬通過增資擴(kuò)股及股權(quán)轉(zhuǎn)讓持有冀東集團(tuán)55%的股權(quán)，從而成為其控股股東。
事實(shí)上，受宏觀經(jīng)濟(jì)增速下行、產(chǎn)能嚴(yán)重過剩等因素影響，水泥行業(yè)近年來業(yè)績(jī)低迷，整個(gè)行業(yè)進(jìn)入深度整合期。而華北地區(qū)，水泥價(jià)格長(zhǎng)期低位運(yùn)行，金隅股份與冀東集團(tuán)作為京津冀區(qū)域內(nèi)最大的兩家水泥企業(yè)，雖然規(guī)模龐大，但是日子并不好過。
據(jù)數(shù)據(jù)顯示，冀東集團(tuán)和金隅股份2015年產(chǎn)能分別位居我國(guó)第四位和第九位，合并后水泥熟料產(chǎn)能將超過1.1億噸，排名將隨之升至全國(guó)第三位。不過，2015年華北水泥企業(yè)出現(xiàn)了全行業(yè)虧損，利潤(rùn)率為-6.4%，是國(guó)內(nèi)六大區(qū)域中效益最差的地區(qū)。
