據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)，我國水泥產(chǎn)量自3月份同比恢復(fù)增長之后，上半年全國水泥產(chǎn)量同比增長3.3%。受區(qū)域市場及相關(guān)因素影響，水泥各主要產(chǎn)區(qū)生產(chǎn)活動呈現(xiàn)一定的差異性。5月份以后我國固定資產(chǎn)投資增速再次下滑，下半年水泥行業(yè)面臨的宏觀市場預(yù)期將有所弱化，水泥生產(chǎn)增速將有可能出現(xiàn)下行變化。
上半年水泥產(chǎn)量平穩(wěn)增長
受需求下降影響，2015年我國水泥產(chǎn)量比上年下降5.0%，今年前兩個月水泥市場需求延續(xù)了2015年的弱勢，水泥產(chǎn)量仍未走出下降區(qū)間，1~2月全國水泥產(chǎn)量同比仍然下降0.1%；之后隨著工程的逐漸開工，水泥市場開始啟動，3月份全國水泥產(chǎn)量同比恢復(fù)增長，之后有所加快，4、5月份分別環(huán)比增長7.4%、4.8%。6月份受南方大范圍降雨等氣候因素影響，當(dāng)月產(chǎn)量比5月份環(huán)比回落1.6%，比上年同期增長2.6%，為3月份之后的月度最低增速，這也導(dǎo)致1~6月份水泥產(chǎn)量增速有所放緩。1~6月份全國水泥產(chǎn)量11.1億噸，同比增長3.3%，增速比1~5月份放緩0.5個百分點。上半年水泥產(chǎn)量增速總體平穩(wěn)。
水泥生產(chǎn)區(qū)域特性較為明顯
華北地區(qū)水泥產(chǎn)量增速領(lǐng)跑各大產(chǎn)區(qū)。今年一季度華北地區(qū)水泥產(chǎn)量同比增長15.4%，4、5月份連續(xù)環(huán)比增加23.8%、13.0%，4、5月份累計產(chǎn)量同比增速均在10%以上，隨著6月份環(huán)比增速的回落(6月份比5月份環(huán)比增長5.7%)，上半年華北地區(qū)水泥產(chǎn)量同比增速回落至9.0%，但增速仍位于全國各產(chǎn)區(qū)之首。除需求因素外，上年同期產(chǎn)量相對較低也是華北地區(qū)產(chǎn)量保持較快增長的主要原因。
華東地區(qū)水泥產(chǎn)量同比增速持續(xù)回落。跟全國水泥產(chǎn)量變化一致，今年一季度華東地區(qū)水泥產(chǎn)量同比恢復(fù)增長，增幅3.1%，4、5月份當(dāng)月產(chǎn)量環(huán)比分別增長1.0%和2.7%，6月份比5月份環(huán)比下降9.4%，6月當(dāng)月產(chǎn)量同比下降0.1%；累計產(chǎn)量同比增幅從4月份開始持續(xù)回落，1~6月份華東地區(qū)水泥產(chǎn)量同比增長1.2%，增速比一季度滑落1.9個百分點，比1~5月份滑落0.8個百分點。6月份華東地區(qū)產(chǎn)量下降主要是受降雨因素影響，但增速的持續(xù)回落也表明了華東地區(qū)水泥市場需求增長仍然較為緩慢。尤其應(yīng)該注意的是，位于長江三角洲的江蘇、浙江、安徽三個水泥產(chǎn)銷大省，除安徽省水泥產(chǎn)量上半年同比增長2.2%，江蘇、浙江水泥產(chǎn)量仍未走出下降區(qū)間，兩省上半年水泥產(chǎn)量同比分別下降2.8%和3.9%。
西北、東北地區(qū)水泥產(chǎn)量同比持續(xù)下降。西北、東北地區(qū)是進(jìn)行錯峰生產(chǎn)時間最長的地區(qū)，3月份錯峰生產(chǎn)結(jié)束之后，這兩個地區(qū)水泥生產(chǎn)快速提升。但由于市場需求相對較弱，今年以來兩地區(qū)水泥產(chǎn)量仍未實現(xiàn)增長：東北地區(qū)水泥產(chǎn)量同比降幅今年以來持續(xù)收窄，上半年同比增長0.03%，跟上年同期基本持平；西北地區(qū)水泥產(chǎn)量1~4月份同比增長0.3%后，再次滑落下降區(qū)間，上半年同比下降2.0%。
西南地區(qū)今年一季度以來水泥產(chǎn)量保持平穩(wěn)增長，上半年同比增長5.8%，但4月份以來月度產(chǎn)量連續(xù)3個月環(huán)比小幅下降；中南地區(qū)上半年水泥產(chǎn)量同比增長4.3%，增速有所加快，6月份當(dāng)月產(chǎn)量同比下降3.0%。
此外，受5、6月份降雨影響，長江中下游地區(qū)水泥市場需求走弱，區(qū)域水泥產(chǎn)量增速隨之回落。江蘇、浙江、安徽、湖北、廣西等省水泥產(chǎn)量環(huán)比均出現(xiàn)下降，其中安徽省6月份水泥產(chǎn)量比5月份環(huán)比下降17.0%，江蘇、浙江環(huán)比分別下降5.8%、6.9%，三省6月份當(dāng)月產(chǎn)量均比上年同月有所下降。1~6月份，江蘇、浙江水泥產(chǎn)量同比降幅比1~5月份有所擴大，安徽、廣西兩省水泥產(chǎn)量增速出現(xiàn)明顯回落。
宏觀市場需求有所弱化 下半年水泥產(chǎn)量增速存在下調(diào)預(yù)期
今年上半年水泥產(chǎn)量3.3%的增速在歷史同期中處于較低水平，但從當(dāng)前市場來講，仍然是供大于求的局面。僅從市場供需平衡角度講，全國水泥產(chǎn)量增速繼續(xù)放緩對行業(yè)企業(yè)來講應(yīng)是有利變化。
首先,水泥宏觀市場需求出現(xiàn)放緩跡象。近期南方及華北部分地市連續(xù)大雨導(dǎo)致洪澇災(zāi)害，受災(zāi)地區(qū)房屋及損壞的基礎(chǔ)設(shè)施重建工作短期內(nèi)可能會提升區(qū)域市場的需求量，之后的水利設(shè)施建設(shè)及城市地下管廊建設(shè)肯定也會加快，但是經(jīng)過規(guī)劃、設(shè)計之后，施工工程的啟動需要經(jīng)過一段時間才能傳導(dǎo)到水泥市場，因此這一領(lǐng)域難以快速產(chǎn)生有效需求。而與水泥市場息息相關(guān)的全國固定資產(chǎn)投資增速4月份之后連續(xù)回落，上半年全國固定資產(chǎn)投資同比增速跌至9.0%，增幅比一季度回落1.7個百分點，比上年同期低2.4個百分點，為近20年來最低。其中建筑安裝工程同比增長10.2%，增幅比一季度回落1.5個百分點，比上年同期低3個百分點。從另一角度看，今年固定資產(chǎn)投資9.0%的增長形成的投資增量為2.1萬億元，比上年同期的2.4萬億元下降12.1%；用于建筑安裝工程領(lǐng)域的投資也是這樣，今年10.2%的增速形成的投資增量為1.7萬億元，比上年同期下降12.5%。下半年水泥面臨的宏觀市場將有所弱化。
其次，相關(guān)產(chǎn)品產(chǎn)量同比仍然下降表明建筑領(lǐng)域市場需求增長相對有限。跟水泥同為產(chǎn)能過剩行業(yè)、且均受固定資產(chǎn)投資或房地產(chǎn)影響較大的鋼鐵、電解鋁行業(yè)，主要產(chǎn)品產(chǎn)量同比仍在下降。如，今年上半年全國粗鋼產(chǎn)量同比下降1.1%、電解鋁產(chǎn)量同比下降1.9%，跟水泥應(yīng)用市場高度相關(guān)的鋼筋產(chǎn)量同比仍然下降0.9%。因此上半年水泥產(chǎn)量3.3%的增長速度似乎有些操之過急。
再次，其實價格最能反映市場供需實質(zhì)。今年以來水泥出廠價格回升乏力便凸顯出水泥市場供大于求的變化趨勢。2014年末水泥平均出廠價格進(jìn)入下滑通道，到今年2月份滑落至10余年來的最低點，其時水泥全行業(yè)虧損24億元，企業(yè)虧損面逼近50%。之后隨著市場需求的陸續(xù)啟動和水泥企業(yè)的理性生產(chǎn)，市場供需低位平衡，在市場調(diào)節(jié)作用下價格開始回歸合理區(qū)間，3、4、5月份環(huán)比連續(xù)回升，5月份勉強回升到260元/噸以上區(qū)間，但5月中旬上漲態(tài)勢已顯疲態(tài)，從5月中旬至7月，流通領(lǐng)域水泥價格雖有反復(fù)，但回落態(tài)勢明顯，期間各地區(qū)水泥企業(yè)均有繼續(xù)保持價格回升的意愿，紛紛提高掛牌價格，但實際執(zhí)行效果不盡人意，除京津冀地區(qū)在區(qū)域兩大水泥巨頭金隅集團與冀東集團聯(lián)合重組背景下水泥價格相對穩(wěn)定且有一定回升外，華東、西南、西北、東北部分地區(qū)水泥價格出現(xiàn)下調(diào)，揭示了水泥市場需求困境。
種種跡象表明，當(dāng)前水泥行業(yè)面臨的宏觀市場需求雖有好轉(zhuǎn)，但并未有與水泥產(chǎn)量增長匹配般的好，今年上半年全國水泥產(chǎn)量的增速除需求帶動外，主觀因素也不容忽視；下半年水泥面臨的宏觀市場環(huán)境也應(yīng)克制樂觀，謹(jǐn)慎判斷。在此筆者再次呼吁水泥企業(yè)應(yīng)充分樹立危機意識，理性判斷市場需求，在經(jīng)歷了2015年的艱辛之后也應(yīng)已充分認(rèn)識到供需失衡以及其誘發(fā)的過度競爭的巨大危害性，因此應(yīng)該更能克制產(chǎn)能釋放沖動和樹立協(xié)作發(fā)展意識，避免行業(yè)再次陷入如去年一般價格競爭的窠臼。殷鑒不遠(yuǎn)，只在夏后之世。
