隨著上市公司年報(bào)漸次亮相，部分徹底轉(zhuǎn)型為保險(xiǎn)公司或?qū)⒈ｋU(xiǎn)納入重要業(yè)務(wù)板塊的上市公司經(jīng)營(yíng)情況浮出水面。
比如，2015年，西水股份凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)108.65%，天茂集團(tuán)凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)194.99%。兩家公司的凈利潤(rùn)都實(shí)現(xiàn)翻倍的大幅增長(zhǎng)，反映出上市公司涉足保險(xiǎn)行業(yè)對(duì)于改善財(cái)務(wù)報(bào)表已經(jīng)初步見(jiàn)效。而傳統(tǒng)保險(xiǎn)公司2015年的經(jīng)營(yíng)同樣取得了很好的業(yè)績(jī)。今年，上市公司布局保險(xiǎn)業(yè)的腳步或進(jìn)一步加快。
保險(xiǎn)獻(xiàn)禮上市公司報(bào)表
對(duì)于上市公司西水股份來(lái)說(shuō)，2015年是非常特別的一年，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)了108.65%。這份靚麗的成績(jī)單主要源自其徹底的轉(zhuǎn)型。
2015年11月25日，西水股份發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)并募集配套資金獲得有條件通過(guò)，成功地通過(guò)資產(chǎn)重組由傳統(tǒng)行業(yè)轉(zhuǎn)變成保險(xiǎn)行業(yè)企業(yè)。本次交易完成后，西水股份持有天安財(cái)險(xiǎn)50.87%股權(quán)。
2015年，西水股份的業(yè)務(wù)主要集中在子公司天安財(cái)險(xiǎn)，其另一子公司包頭西水水泥因停產(chǎn)，業(yè)務(wù)處于停頓階段，其他兩家新成立的子公司尚未開(kāi)展新業(yè)務(wù)。2015年，天安財(cái)險(xiǎn)保費(fèi)同比增長(zhǎng)15.6%，公司保費(fèi)市場(chǎng)份額為1.5%，在財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司中居于第十位。其總資產(chǎn)從2014年年末的454.4億元快速增長(zhǎng)到2015年年末的1695.4億元，在財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司中排名第四位;凈資產(chǎn)從2014年年末的66.3億元增長(zhǎng)到2015年年末的127.0億元。
另一家進(jìn)入保險(xiǎn)行業(yè)的上市公司天茂集團(tuán)2015年同樣實(shí)現(xiàn)了凈利潤(rùn)的大幅增長(zhǎng)。年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2015年，其歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)約為2.47億元，同比增長(zhǎng)了194.99%。盡管保險(xiǎn)業(yè)務(wù)只是天茂集團(tuán)業(yè)務(wù)的一部分，但國(guó)華人壽的凈利潤(rùn)對(duì)天茂集團(tuán)凈利潤(rùn)的影響已經(jīng)達(dá)到了10%以上。2015年，國(guó)華人壽取得營(yíng)業(yè)收入約294.15億元，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)約16.41億元，凈利潤(rùn)約16.49億元。2015年年底，其總資產(chǎn)同比增長(zhǎng)約65%，凈資產(chǎn)同比增長(zhǎng)約28.7%，2015年?duì)I業(yè)收入同比增長(zhǎng)269%，主要是因?yàn)楸ＹM(fèi)收入的大幅增長(zhǎng)。
上述兩家險(xiǎn)企的經(jīng)營(yíng)情況也是2015年保險(xiǎn)行業(yè)情況的縮影，在保險(xiǎn)業(yè)新“國(guó)十條”、銀行利率不斷調(diào)低等背景下，保險(xiǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)了大發(fā)展。中國(guó)平安剛剛發(fā)布的年報(bào)也顯示，其2015年歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)542.03億元，同比增長(zhǎng)38.0%。從分部?jī)衾麧?rùn)來(lái)看，2015年，平安人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)凈利潤(rùn)約189.9億元，同比增長(zhǎng)21%;財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)凈利約125.2億元，同比增長(zhǎng)42.2%。
“預(yù)計(jì)上市保險(xiǎn)公司2015年新業(yè)務(wù)價(jià)值增長(zhǎng)32%、集團(tuán)內(nèi)含價(jià)值增長(zhǎng)20%、凈利潤(rùn)增長(zhǎng)35%、凈資產(chǎn)增長(zhǎng)17%?！敝薪鸸狙袌?bào)稱(chēng)。
投資收益率創(chuàng)新高
高速增長(zhǎng)的保費(fèi)，加上創(chuàng)下新高的險(xiǎn)資投資收益率，使得保險(xiǎn)公司2015年的業(yè)績(jī)尤為亮眼。
2015年，天安財(cái)險(xiǎn)的投資收益率達(dá)8.15%，比2014年的7.31%增長(zhǎng)了0.84個(gè)百分點(diǎn)。在權(quán)益投資方面，天安財(cái)險(xiǎn)僅投資興業(yè)銀行股票一項(xiàng)就帶來(lái)了超過(guò)2億元的收益。去年年初，其持有興業(yè)銀行股票1.44億股，報(bào)告期內(nèi)出售所持興業(yè)銀行股票約752萬(wàn)股，至去年年末，持有興業(yè)銀行股票約1.37億股。報(bào)告期內(nèi)，西水股份收到興業(yè)銀行分紅7786.59萬(wàn)元，出售股票收益約1.37億元，全部計(jì)入當(dāng)期利潤(rùn)總額。
在其他險(xiǎn)資運(yùn)用方面，2015年，天安財(cái)險(xiǎn)還以有限合伙人的身份認(rèn)購(gòu)了多項(xiàng)股權(quán)投資基金合伙企業(yè)優(yōu)先級(jí)份額，其新增的投資基金合伙企業(yè)包括上海輝珈股權(quán)投資基金合伙企業(yè)(有限合伙)、北京和靈匯鑫股權(quán)投資基金(有限合伙)，以及北京明石致信股權(quán)投資基金中心(有限合伙)，上述3項(xiàng)投資分別涉及25億元保險(xiǎn)資金，總額為75億元。
中國(guó)平安2015年保險(xiǎn)資金取得總投資收益率7.8%，比2014年的5.1%提升了2.7個(gè)百分點(diǎn)?！氨ｋU(xiǎn)資金優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)，權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)配置保持適當(dāng)靈活性，在利率下行的大環(huán)境下提前布局固定收益類(lèi)資產(chǎn)。”中國(guó)平安談及投資策略時(shí)表示。
從投資配置來(lái)看，2015年，中國(guó)平安的固定收益類(lèi)投資占比為77.7%，權(quán)益投資占比為16.2%，現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物占比為4.6%，投資性物業(yè)占比為1.5%。
整體而言，在去年國(guó)內(nèi)債券市場(chǎng)發(fā)行規(guī)模顯著擴(kuò)大、發(fā)行利率明顯下降，國(guó)內(nèi)股票市場(chǎng)大幅震蕩的背景下，保險(xiǎn)資金抓住機(jī)遇，取得了良好的投資業(yè)績(jī)。
逾十家上市公司欲布局保險(xiǎn)
今年以來(lái)，上市公司對(duì)投資布局保險(xiǎn)業(yè)的熱情程度有增無(wú)減。根據(jù)上市公司發(fā)布的公告，截止到目前，今年已有超過(guò)10家上市公司計(jì)劃參股保險(xiǎn)公司。
中聯(lián)重科發(fā)布公告稱(chēng)，該公司擬作為主發(fā)起人，使用不超過(guò)2.4億元的自有資金與其他企業(yè)共同發(fā)起設(shè)立泰邦財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司，其持股不超過(guò)20%。大名城近日也發(fā)布公告稱(chēng)，其全資子公司名城福建作為發(fā)起人之一，擬以自有資金出資3.5億元，與甘肅省公路航空旅游投資集團(tuán)有限公司作為主發(fā)起人并聯(lián)合多家單位，共同發(fā)起設(shè)立黃河財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司;名城福建持股比例為14%，為第二大股東。
而已經(jīng)出手國(guó)華人壽的天茂集團(tuán)，還正在計(jì)劃加大對(duì)天平保險(xiǎn)的投資力度。天茂集團(tuán)近日發(fā)布定增預(yù)案表示，其擬募資不超過(guò)95億元，收購(gòu)安盛天平40.75%股權(quán)，并對(duì)國(guó)華人壽進(jìn)行增資及償還銀行貸款。分析人士認(rèn)為，該方案若通過(guò)，天茂集團(tuán)將持有天平保險(xiǎn)50%的股權(quán)、國(guó)華人壽51%的股權(quán)，成為又一家持有壽險(xiǎn)和財(cái)險(xiǎn)雙牌照的金控集團(tuán)。
與此同時(shí)，據(jù)保監(jiān)會(huì)主席項(xiàng)俊波介紹，目前在保監(jiān)會(huì)排隊(duì)申請(qǐng)牌照的保險(xiǎn)公司有近200家，表明社會(huì)資本對(duì)保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展前景充滿信心。不過(guò)，保險(xiǎn)業(yè)關(guān)系國(guó)家金融資源的分配和金融安全，對(duì)于保險(xiǎn)市場(chǎng)的準(zhǔn)入，保監(jiān)會(huì)十分慎重。今年，科暢財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司的籌建申請(qǐng)就遭到了保監(jiān)會(huì)的否決。
