環(huán)氧乙烷是一種易燃易爆的危險(xiǎn)化學(xué)品，其運(yùn)輸和運(yùn)距都受到極大的限制。全球范圍內(nèi)，僅有少量商品環(huán)氧乙烷是以道路運(yùn)輸?shù)姆绞降竭_(dá)下游工廠，還有一部分是通過(guò)就近的管道輸送實(shí)現(xiàn)的，更多的則是供給生產(chǎn)商自有的下游裝置生產(chǎn)衍生物。這使得商品環(huán)氧乙烷的生產(chǎn)形成了顯著的地域性，而不同區(qū)域間的需求構(gòu)成差異及發(fā)展不同步促使全球商品環(huán)氧乙烷生產(chǎn)的分布出現(xiàn)不均衡。
但環(huán)氧乙烷衍生物的國(guó)際貿(mào)易卻非常活躍，并對(duì)平衡全球商品環(huán)氧乙烷資源起到了積極作用。2013年之前，北美和西歐地區(qū)是主要的環(huán)氧乙烷衍生物出口區(qū)域，高速成長(zhǎng)的亞洲（特別是中國(guó)）市場(chǎng)則成為眾出口國(guó)的主要目標(biāo)區(qū)域。而隨著極具成本優(yōu)勢(shì)的沙特卡揚(yáng)石化加入到衍生物出口商的行列，中東地區(qū)的環(huán)氧乙烷衍生物出口量也逐年攀升?？紤]到2016年化工產(chǎn)能的釋放以及未來(lái)5年中國(guó)繼續(xù)快速擴(kuò)張的生產(chǎn)能力，認(rèn)為，全球環(huán)氧乙烷衍生物的貿(mào)易格局將發(fā)生改變。這種貿(mào)易格局的變遷也將在一定程度上推動(dòng)全球商品環(huán)氧乙烷產(chǎn)業(yè)新一輪的盤(pán)整與發(fā)展。
本文將就目前主要的商品環(huán)氧乙烷生產(chǎn)和消費(fèi)2個(gè)區(qū)域進(jìn)行分析。
中東地區(qū)：產(chǎn)能階梯式發(fā)展衍生物輻射全球。
中東地區(qū)豐富而價(jià)廉的天然氣資源推動(dòng)了當(dāng)?shù)丨h(huán)氧乙烷和乙二醇生產(chǎn)的快速發(fā)展，使其成為全球產(chǎn)能最大而成本最低的乙二醇生產(chǎn)中心。然而，在2012年之前，該地區(qū)僅在伊朗有一套小的商品環(huán)氧乙烷裝置供給下游生產(chǎn)乙醇胺及乙氧基化物。于2012年年中投運(yùn)的年產(chǎn)10萬(wàn)噸商品環(huán)氧乙烷裝置改變了這一局面，該產(chǎn)能直供其新建的乙醇胺和乙氧基化裝置（表面活性劑）。合資建設(shè)的大型石化項(xiàng)目將于2016年實(shí)現(xiàn)商業(yè)運(yùn)營(yíng)，項(xiàng)目包括年產(chǎn)36萬(wàn)噸商品環(huán)氧乙烷及乙醇胺和乙二醇醚等衍生物生產(chǎn)裝置。
這兩大項(xiàng)目的投建帶動(dòng)了中東地區(qū)商品環(huán)氧乙烷生產(chǎn)能力的階梯式躍升。中東地區(qū)的商品環(huán)氧乙烷生產(chǎn)能力在2016年之后將暫時(shí)保持平穩(wěn)。然而考慮到該地區(qū)低廉的原料成本，業(yè)內(nèi)也不排除會(huì)吸引新的石化項(xiàng)目而繼續(xù)提升其商品環(huán)氧乙烷的生產(chǎn)規(guī)模。
中東地區(qū)的環(huán)氧乙烷衍生物消費(fèi)量是非常有限的，這些新增的衍生物產(chǎn)能主要瞄準(zhǔn)出口市場(chǎng)。自2012年以來(lái)，該地區(qū)衍生物的出口量穩(wěn)步上升，帶動(dòng)商品環(huán)氧乙烷的開(kāi)工率快速提升到2014年的90%以上。2016年化工產(chǎn)能釋放會(huì)使開(kāi)工率出現(xiàn)短暫下滑，之后繼續(xù)增長(zhǎng)的衍生物出口量仍會(huì)推動(dòng)開(kāi)工率穩(wěn)步提升。
東北亞：產(chǎn)能爆發(fā)式增長(zhǎng)供需矛盾凸顯。
東北亞地區(qū)的環(huán)氧乙烷和乙二醇消費(fèi)量居全球之首。雖然臺(tái)灣、日本和韓國(guó)等地區(qū)和國(guó)家相對(duì)較高的乙烯生產(chǎn)成本限制了其繼續(xù)擴(kuò)大環(huán)氧乙烷及衍生物的生產(chǎn)，中國(guó)高速增長(zhǎng)的下游需求及商品環(huán)氧乙烷的高利潤(rùn)率卻吸引了大量投資，進(jìn)而帶動(dòng)本國(guó)及整個(gè)東北亞地區(qū)的商品環(huán)氧乙烷生產(chǎn)能力自2010年以來(lái)出現(xiàn)爆發(fā)式的增長(zhǎng)。短短4年時(shí)間總產(chǎn)能翻了一番。
在中國(guó)，衍生物生產(chǎn)商為了解決其產(chǎn)業(yè)發(fā)展的瓶頸而紛紛進(jìn)行了后向整合——建造自有的商品環(huán)氧乙烷生產(chǎn)裝置。這些企業(yè)往往建造產(chǎn)能遠(yuǎn)大于自身需求量的商品環(huán)氧乙烷裝置，并將富余的產(chǎn)品在市場(chǎng)上出售。雖然環(huán)氧乙烷衍生物（非乙二醇）的產(chǎn)能也順勢(shì)擴(kuò)增，但其增速遠(yuǎn)不及商品環(huán)氧乙烷生產(chǎn)能力的增長(zhǎng)。加之終端需求因中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩而出現(xiàn)疲軟，當(dāng)?shù)厣a(chǎn)商還面臨來(lái)自成本更低區(qū)域的進(jìn)口產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)，衍生物裝置的開(kāi)工負(fù)荷持續(xù)下滑，使得該地區(qū)商品環(huán)氧乙烷供應(yīng)過(guò)剩的局面越來(lái)越突出，裝置的平均開(kāi)工率由2010年之前的90%以上下滑到了2014年的60%以下。
未來(lái)5年，東北亞地區(qū)的產(chǎn)能仍將繼續(xù)增長(zhǎng)。根據(jù)已宣布的擴(kuò)產(chǎn)/新建計(jì)劃，該區(qū)域在2019年之前將再增加約200萬(wàn)噸的商品環(huán)氧乙烷生產(chǎn)能力。隨著產(chǎn)能增勢(shì)趨緩，商品環(huán)氧乙烷裝置的平均開(kāi)工率也將緩慢上升，考慮到中東地區(qū)新產(chǎn)能釋放后對(duì)亞洲市場(chǎng)的沖擊，東北亞地區(qū)商品環(huán)氧乙烷的平均開(kāi)工率仍將維持在低位。
