12月8日-12月12日，市場沖高回落，前期表現(xiàn)搶眼的石油石化、銀行和券商板塊出現(xiàn)較大幅度的回調(diào)，而機(jī)械板塊整體表現(xiàn)則相對穩(wěn)健，單周上漲3.19%，位列同期中信一級行業(yè)漲跌幅榜第12位，跑贏滬深300指數(shù)3.97個百分點。
與行業(yè)整體的穩(wěn)定表現(xiàn)相對應(yīng)的，本周渤海機(jī)械行業(yè)內(nèi)部也呈現(xiàn)出近乎“普漲”的態(tài)勢，尤其以藍(lán)籌個股聚集的板塊表現(xiàn)更為搶眼，其中憑借以“一帶一路”等為代表的建項目開工增多的預(yù)期、以及市場風(fēng)格層面對藍(lán)籌個股的偏愛，“工程機(jī)械”板塊以14.24%的漲幅領(lǐng)漲行業(yè)；而上周表現(xiàn)搶眼的“航空航天”板塊和具有工業(yè)4.0概念的“機(jī)床工具”板塊本周則表現(xiàn)一般；“輕工機(jī)械”板塊的表現(xiàn)仍舊低迷，本周再次以1.44%的跌幅在行業(yè)排名墊底。
從個股的漲跌幅來看，注入園區(qū)開發(fā)經(jīng)營的自儀股份和搭乘上“軍工概念”的廈工股份表現(xiàn)搶眼，復(fù)盤后連續(xù)漲停，分別以54.92%和42.04%的漲幅領(lǐng)漲行業(yè)；具有“一帶一路”題材和基建項目增長預(yù)期的徐工機(jī)械和中聯(lián)重科以19.38%和10.45%的漲幅緊隨其后。
盡管目前我國實體經(jīng)濟(jì)仍舊處于慣性下滑的狀態(tài)，但1-10月份基建類固定資產(chǎn)投資增速為21.38%，增幅有所回升；同時，臨近年底，發(fā)改委密集批復(fù)鐵路建設(shè)，將在很大程度上拉升市場對于相關(guān)裝備需求轉(zhuǎn)暖的預(yù)期。我們維持機(jī)械行業(yè)整體的“中性”評級，在個股推薦方面建議關(guān)注總理亞歐之行有望對“一帶一路”概念中能源、高鐵等基建設(shè)施領(lǐng)域相關(guān)個股帶來的投資機(jī)會。
