冀東水泥（000401）整合秦嶺水泥（600217）失敗后，秦嶺水泥終于覓得良枝。秦嶺水泥今日公告，中國再生資源開發(fā)有限公司將向公司注入18億元資產(chǎn)，從而成為公司控股股東，而中華全國供銷合作總社將成為公司實(shí)際控制人。重組完成后，秦嶺水泥的主業(yè)將變更為廢棄電器電子產(chǎn)品回收處理業(yè)務(wù)。
秦嶺水泥披露，擬將公司現(xiàn)有全部資產(chǎn)（含負(fù)債）出售給控股股東冀東水泥，并向中再生等11名發(fā)行對象增發(fā)股份，購買其合計(jì)持有的8家公司股權(quán)。與此同時，冀東水泥擬以2.75元/股的價格向中再生轉(zhuǎn)讓1億股秦嶺水泥股票。
經(jīng)交易各方協(xié)商，秦嶺水泥此次擬購買資產(chǎn)的作價18.72億元。根據(jù)此次重組擬購買資產(chǎn)總價及2.75元/股的發(fā)行價格計(jì)算，秦嶺水泥擬向發(fā)行對象合計(jì)發(fā)行6.81億股股票。
重組前，冀東水泥持有秦嶺水泥1.85億股，占該公司總股本的28.05%，為公司控股股東。此次重組擬發(fā)行6.81億股，且冀東水泥向中再生轉(zhuǎn)讓1億股股票，中再生及其一致行動人黑龍江中再生、中再資源、山東中再生、華清再生將合計(jì)控制上市公司6.71億股，占上市公司 50.02%的股份，中再生將成為秦嶺水泥控股股東，中華全國供銷合作總社將成為秦嶺水泥實(shí)際控制人。
此前，秦嶺水泥因多種原因自2006年起連年虧損，2009年完成破產(chǎn)重整后，重組方冀東水泥擬以認(rèn)購秦嶺水泥非公開發(fā)行股份的方式將其在陜西省內(nèi)的優(yōu)質(zhì)水泥資產(chǎn)注入秦嶺水泥。但因監(jiān)管政策的變化和陜西省水泥市場的逆轉(zhuǎn)，上述資產(chǎn)注入計(jì)劃已失去可行性。隨后公司接洽了中再生作為新重組方，并促成了此次資產(chǎn)注入事項(xiàng)。
不過，由于秦嶺水泥此次購買資產(chǎn)截至2013年底的資產(chǎn)總額占上市公司2013年末資產(chǎn)總額22.32億元的84.77%，按照《重組管理辦法》規(guī)定，此次重組并不構(gòu)成借殼上市。
