4月3日，水泥股在房地產(chǎn)板塊上漲的帶動(dòng)下紛紛走強(qiáng)，金隅股份漲停，冀東水泥漲渝6%。
事實(shí)上，今年三月初以來(lái)的一個(gè)月，水泥板塊獨(dú)立走強(qiáng)，漲幅遠(yuǎn)超大盤。有關(guān)人士稱，雖然低估值是水泥板塊上漲的因素之一，但絕不是直接的誘因。因?yàn)閺?012年開(kāi)始，水泥板塊就已經(jīng)是低市凈率和低市盈率并行了。
據(jù)分析，水泥板塊之所以這個(gè)階段走強(qiáng)，有以下幾點(diǎn)原因。
第一，隨著房地產(chǎn)限購(gòu)以及再融資等政策的不斷松綁，房地產(chǎn)可能再度帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，這就對(duì)作為上游的水泥板塊形成了正相關(guān)的刺激作用。
第二，水泥屬于高耗能產(chǎn)業(yè)，它的主要成本來(lái)自動(dòng)力煤，隨著動(dòng)力煤價(jià)格的連續(xù)下行，水泥企業(yè)的成本也在不斷下降，提升了一定的利潤(rùn)空間。
第三，幾年前，在4萬(wàn)億投資方案的刺激下，各地都上馬了不少的中小水泥企業(yè)，而現(xiàn)在隨著國(guó)家對(duì)高耗能企業(yè)的限制，大量中小水泥企業(yè)關(guān)停，導(dǎo)致供給減少，水泥價(jià)格小幅回升。第四，就是季節(jié)性因素，寒冬臘月不適合基建工程開(kāi)工，而目前這個(gè)時(shí)點(diǎn)正是開(kāi)工的旺季。
最后，今年保GDP的任務(wù)還是非常重，可能仍需要拉動(dòng)投資來(lái)保GDP穩(wěn)定。所以水泥、鋼鐵等行業(yè)雖然不可能再?gòu)?fù)制之前的大行情，但從歷史低點(diǎn)起算，板塊股指反彈50%可能性還很大。特別是現(xiàn)在市場(chǎng)風(fēng)格也開(kāi)始切換到藍(lán)籌的時(shí)候，關(guān)注水泥板塊，有可能獲得不錯(cuò)的收益。
事實(shí)上，今年三月初以來(lái)的一個(gè)月，水泥板塊獨(dú)立走強(qiáng)，漲幅遠(yuǎn)超大盤。有關(guān)人士稱，雖然低估值是水泥板塊上漲的因素之一，但絕不是直接的誘因。因?yàn)閺?012年開(kāi)始，水泥板塊就已經(jīng)是低市凈率和低市盈率并行了。
據(jù)分析，水泥板塊之所以這個(gè)階段走強(qiáng)，有以下幾點(diǎn)原因。
第一，隨著房地產(chǎn)限購(gòu)以及再融資等政策的不斷松綁，房地產(chǎn)可能再度帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，這就對(duì)作為上游的水泥板塊形成了正相關(guān)的刺激作用。
第二，水泥屬于高耗能產(chǎn)業(yè)，它的主要成本來(lái)自動(dòng)力煤，隨著動(dòng)力煤價(jià)格的連續(xù)下行，水泥企業(yè)的成本也在不斷下降，提升了一定的利潤(rùn)空間。
第三，幾年前，在4萬(wàn)億投資方案的刺激下，各地都上馬了不少的中小水泥企業(yè)，而現(xiàn)在隨著國(guó)家對(duì)高耗能企業(yè)的限制，大量中小水泥企業(yè)關(guān)停，導(dǎo)致供給減少，水泥價(jià)格小幅回升。第四，就是季節(jié)性因素，寒冬臘月不適合基建工程開(kāi)工，而目前這個(gè)時(shí)點(diǎn)正是開(kāi)工的旺季。
最后，今年保GDP的任務(wù)還是非常重，可能仍需要拉動(dòng)投資來(lái)保GDP穩(wěn)定。所以水泥、鋼鐵等行業(yè)雖然不可能再?gòu)?fù)制之前的大行情，但從歷史低點(diǎn)起算，板塊股指反彈50%可能性還很大。特別是現(xiàn)在市場(chǎng)風(fēng)格也開(kāi)始切換到藍(lán)籌的時(shí)候，關(guān)注水泥板塊，有可能獲得不錯(cuò)的收益。
