華新水泥股份有限公司
600801
2011 年年度
股東大會資料
目 錄
1、議程安排
2、公司 2011 年年度董事會報告
3、2011 年年度監(jiān)事會報告
4、公司 2011 年年度財務(wù)決算及 2012 年年度財務(wù)預(yù)算報告（詳情請見公司年報第 8 章與 11 章）
5、公司 2011 年年度利潤分配方案
6、關(guān)于續(xù)聘會計(jì)師事務(wù)所的議案
7、公司獨(dú)立董事盧邁先生 2011 年年度工作報告
8、公司獨(dú)立董事徐永模先生 2011 年年度工作報告
9、公司獨(dú)立董事黃錦輝先生 2011 年年度工作報告
10、關(guān)于選舉李葉青先生為公司第七屆董事會董事的議案
11、關(guān)于選舉劉鳳山先生為公司第七屆董事會董事候選人的議案
12、關(guān)于選舉 Ian Thackwray 先生為公司第七屆董事會董事的議案
13、關(guān)于選舉 Roland Kohler 先生為公司第七屆董事會董事的議案
14、關(guān)于選舉 Paul Thaler 先生為公司第七屆董事會董事的議案
15、關(guān)于選舉徐永模先生為公司第七屆董事會董事的議案
16、關(guān)于選舉盧邁先生為公司第七屆董事會獨(dú)立董事的議案
17、關(guān)于選舉黃錦輝先生為公司第七屆董事會獨(dú)立董事的議案
18、關(guān)于選舉王琪先生為公司第七屆董事會獨(dú)立董事的議案
19、關(guān)于選舉周家明先生為公司第七屆監(jiān)事會監(jiān)事的議案
20、關(guān)于選舉劉云霞女士為公司第七屆監(jiān)事會監(jiān)事的議案
21、關(guān)于選舉付國華先生為公司第七屆監(jiān)事會監(jiān)事的議案
22、關(guān)于修改《公司章程》部分條款的議案
23、華新水泥股份有限公司股東大會累積投票制實(shí)施細(xì)則
24、關(guān)于為子公司授信業(yè)務(wù)提供擔(dān)保的議案
25、關(guān)于調(diào)整公司董事監(jiān)事報酬的議案
26、關(guān)于收購宜都方德和億瑞達(dá)持有的宜昌公司和陽新公司股權(quán)重大關(guān)聯(lián)交易的議案
華新水泥股份有限公司
2011 年年度股東大會
議程安排
會議主席：陳木森 先生2012 年 4 月 20 日
時間議程報告人
9:001. 審議公司 2011 年年度董事會報告李葉青先生
2. 審議公司 2011 年年度監(jiān)事會報告周家明先生
3. 審議公司 2011 年年度財務(wù)決算及 2012 年年度財務(wù)預(yù)算報告（詳情請
見公司 2011 年度報第 8 章與第 11 章）
孔玲玲女士
4. 審議公司 2011 年年度利潤分配方案
5. 審議關(guān)于續(xù)聘會計(jì)師事務(wù)所的議案黃錦輝先生
6. 審議公司獨(dú)立董事盧邁先生 2011 年年度工作報告盧邁先生
7. 審議公司獨(dú)立董事徐永模先生 2011 年年度工作報告徐永模先生
8. 審議公司獨(dú)立董事黃錦輝先生 2011 年年度工作報告黃錦輝先生
9. 審議關(guān)于選舉李葉青先生為公司第七屆董事會董事的議案
10. 審議關(guān)于選舉劉鳳山先生為公司第七屆董事會董事候選人的議案
11. 審議關(guān)于選舉 Ian Thackwray 先生為公司第七屆董事會董事的議案
12. 審議關(guān)于選舉 Roland Kohler 先生為公司第七屆董事會董事的議案
13. 審議關(guān)于選舉 Paul Thaler 先生為公司第七屆董事會董事的議案
14. 審議關(guān)于選舉徐永模先生為公司第七屆董事會董事的議案
15. 審議關(guān)于選舉盧邁先生為公司第七屆董事會獨(dú)立董事的議案盧邁先生
16. 審議關(guān)于選舉黃錦輝先生為公司第七屆董事會獨(dú)立董事的議案
17. 審議關(guān)于選舉王琪先生為公司第七屆董事會獨(dú)立董事的議案
18. 審議關(guān)于選舉周家明先生為公司第七屆監(jiān)事會監(jiān)事的議案
周家明先生
19. 審議關(guān)于選舉劉云霞女士為公司第七屆監(jiān)事會監(jiān)事的議案
20. 審議關(guān)于選舉付國華先生為公司第七屆監(jiān)事會監(jiān)事的議案
21. 審議關(guān)于修改《公司章程》部分條款的議案
王錫明先生
22. 審議華新水泥股份有限公司股東大會累積投票制實(shí)施細(xì)則
23. 審議關(guān)于為子公司授信業(yè)務(wù)提供擔(dān)保的議案孔玲玲女士
24. 審議關(guān)于調(diào)整公司董事監(jiān)事報酬的議案徐永模先生
25. 審議關(guān)于收購宜都方德和億瑞達(dá)持有的宜昌公司和陽新公司股權(quán)重大
王錫明先生
關(guān)聯(lián)交易的議案
9:4026. 股東發(fā)言
9:5027. 通過總監(jiān)票人、監(jiān)票人陳木森先生
10:0028. 宣布大會表決結(jié)果陳木森先生
29. 律師發(fā)表見證意見松之盛律師
10:10
事務(wù)所
10:3030. 宣布大會結(jié)束陳木森先生
2011 年年度董事會報告
各位股東、股東代表：
我受董事會的委托，向大會作 2011 年年度董事會報告。請予以審議。
(一) 管理層討論與分析
1、報告期內(nèi)公司經(jīng)營情況的回顧
（1）報告期內(nèi)總體經(jīng)營情況
2011 年，中國經(jīng)濟(jì)在控物價、穩(wěn)增長和調(diào)結(jié)構(gòu)中尋求平衡，經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)平穩(wěn)較快發(fā)展、增速逐
步放緩的態(tài)勢。據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局初步核算，全年國內(nèi)生產(chǎn)總值比上年增長 9.2%，全社會固定資產(chǎn)
投資比上年增長 23.6%。
2011 年，我國水泥工業(yè)繼續(xù)保持快速發(fā)展，成為國內(nèi)受宏觀調(diào)控政策影響較小的為數(shù)不多的
行業(yè)之一。全年生產(chǎn)水泥 20.9 億噸，同比增長 10.8%（資料來源：國家統(tǒng)計(jì)局）；規(guī)模以上水
泥企業(yè)利潤創(chuàng)歷史新高，達(dá) 1，020 億元；全國累計(jì)完成水泥固定資產(chǎn)投資 1，439 億元，新增設(shè)計(jì)
水泥熟料產(chǎn)能 2.02 億噸。2011 年中國水泥工業(yè)的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況高于預(yù)期，一是得益于全社會固
定資產(chǎn)投資增速仍然保持高位，拉動了水泥需求的增長；二是得益于水泥行業(yè)集中度的提升及企
業(yè)競爭的逐漸理性化，水泥價格在高位得以維持（以 P.O 42.5 散裝水泥價格為例，2011 年 31 省
會價格高于 2010 年 33 元/噸）（資料來源：中國水泥協(xié)會-數(shù)字水泥）。
2011年，受惠于產(chǎn)能規(guī)模的擴(kuò)大及水泥均價的提升，公司經(jīng)營業(yè)績再創(chuàng)歷史新高，企業(yè)整體
實(shí)力和競爭力進(jìn)一步增強(qiáng)。2011年公司實(shí)現(xiàn)水泥和熟料銷售總量4，228萬噸（內(nèi)部統(tǒng)計(jì)口徑），
同比增長21.63%；實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入126.38億元，同比增長49.22%；實(shí)現(xiàn)利潤總額16.09億元、歸屬
于母公司股東的凈利潤10.75億元，分別比2010年增長93.66%、87.79%。
2011 年，公司大力推進(jìn)管理變革，改進(jìn)管理行為；順應(yīng)發(fā)展新形勢，適時調(diào)整戰(zhàn)略思路，加
快戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。在組織管理上，開始施行以總部專業(yè)部門為核心的分工負(fù)責(zé)、互為補(bǔ)充的公司管控
體系；在業(yè)務(wù)管控上，確立水泥、環(huán)保、混凝土骨料、裝備及工程四大業(yè)務(wù)板塊，組建事業(yè)部，
建立以事業(yè)部總經(jīng)理負(fù)責(zé)制為基礎(chǔ)、各專業(yè)職能總監(jiān)分級負(fù)責(zé)為補(bǔ)充的事業(yè)部（區(qū)域）日常業(yè)務(wù)
運(yùn)作管控體系；在管理行為改進(jìn)上，構(gòu)建“公司-事業(yè)部（區(qū)域）-工廠”三級督辦體系，推行管理者
“責(zé)任擔(dān)當(dāng)”，樹立“外部導(dǎo)向”意識，提升管理效率，強(qiáng)化管理執(zhí)行力。
水泥業(yè)務(wù)：
2011 年，公司水泥業(yè)務(wù)總體走勢呈現(xiàn)“先高后低”的特征。上半年，水泥平均價格保持在高位
運(yùn)行，盈利水平同比大幅提升。下半年，在中央加大經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整力度、繼續(xù)采取“銀根緊縮”等
政策的影響下，水泥價格逐月小幅回落，需求也呈現(xiàn)出“旺季不旺”的現(xiàn)象。
報告期內(nèi)，通過聚焦客戶價值，創(chuàng)新營運(yùn)實(shí)踐，持續(xù)打造市場差異化競爭優(yōu)勢。公司大力倡
導(dǎo)行業(yè)內(nèi)企業(yè)之間的理性競爭與共贏發(fā)展，積極推進(jìn)混凝土與水泥業(yè)務(wù)的協(xié)同，在核心主市場湖
北以及湖南、西藏等區(qū)域市場，水泥價格維持在較為合理的水平。同時，公司實(shí)踐“幫助客戶成功”
的外部導(dǎo)向理念，以“客戶價值管理”項(xiàng)目為核心，配套實(shí)施客戶關(guān)系信息化管理、物流發(fā)貨標(biāo)準(zhǔn)
化等10余個項(xiàng)目，形成公司與大客戶之間的戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，為公司未來持續(xù)、穩(wěn)健發(fā)展奠定
了重要的客戶基礎(chǔ)。
2011 年，公司水泥業(yè)務(wù)進(jìn)一步得到發(fā)展。報告期內(nèi)公司景洪 2000 噸/日水泥熟料生產(chǎn)線建成
投入試生產(chǎn)；萬源 7 MW、恩施 3.6 MW、鄖縣 9 MW 等純低溫余熱發(fā)電項(xiàng)目并網(wǎng)發(fā)電；完成了
對湖北金龍水泥有限公司、湖南桑植項(xiàng)目的并購。此外，年內(nèi)公司實(shí)施的塔吉克斯坦項(xiàng)目，是公
司實(shí)施海外發(fā)展戰(zhàn)略的第一個項(xiàng)目，也是中國水泥企業(yè)走出國門的重要項(xiàng)目。
環(huán)保業(yè)務(wù)：
2011 年是公司加大技術(shù)創(chuàng)新力度，加快以水泥窯協(xié)同處置技術(shù)為依托的環(huán)保業(yè)務(wù)發(fā)展步伐，
實(shí)現(xiàn)公司“華麗轉(zhuǎn)身”重大戰(zhàn)略的第一年。
報告期內(nèi)公司調(diào)整了環(huán)保事業(yè)部組織結(jié)構(gòu)，建立健全了職能完善、職責(zé)明確、響應(yīng)迅速的新
機(jī)制。在戰(zhàn)略規(guī)劃上，明確以全國一線特大型城市為龍頭、以水泥基地周邊城市為主體、以城市
生活垃圾及市政污泥預(yù)處理業(yè)務(wù)為核心的戰(zhàn)略規(guī)劃及商業(yè)模式，制定了環(huán)保業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略目標(biāo)和實(shí)
施步驟，為環(huán)保業(yè)務(wù)的快速持續(xù)發(fā)展指明了方向。
在項(xiàng)目發(fā)展上，武穴生活垃圾預(yù)處理項(xiàng)目、黃石污泥預(yù)處理項(xiàng)目的投產(chǎn)，使華新生活垃圾、
市政污泥預(yù)處理技術(shù)在全國范圍內(nèi)樹立了“無害化、資源化、本土化”運(yùn)行的樣板。同時，公司以
北京、上海等全國特大型中心城市為目標(biāo)，開拓城市生活垃圾、市政污泥、污染土等處置業(yè)務(wù)市
場。此外，武漢“1+8”城市經(jīng)濟(jì)圈、宜昌、襄陽、十堰以及湖南長株潭、郴州和重慶涪陵等地區(qū)生
活垃圾、市政污泥項(xiàng)目的開發(fā)和拓展工作，也為公司快速搶占水泥基地周邊城市再生資源打下了
良好基礎(chǔ)。
在技術(shù)創(chuàng)新上，公司已建立起生活垃圾、市政污泥、水域漂浮物、工業(yè)廢棄物、危險廢棄物、
污染土處置等六大協(xié)同處置技術(shù)平臺，并注冊 40 余項(xiàng)國家發(fā)明、實(shí)用新型技術(shù)專利，已經(jīng)獲得
21 項(xiàng)專利授權(quán)。其中，水泥窯協(xié)同處置三峽漂浮物技術(shù)，被列為國家科學(xué)技術(shù)部“十一五”國家科
技支撐重大項(xiàng)目示范工程，獲得了國家建材聯(lián)合會企業(yè)技術(shù)進(jìn)步一等獎；生活垃圾預(yù)處理與水泥
窯協(xié)同處置技術(shù)、水域漂浮物與水泥窯協(xié)同處置技術(shù)通過了湖北省科技廳組織的省級重大應(yīng)用科
技成果鑒定。
混凝土骨料業(yè)務(wù)：
報告期內(nèi)，公司重新明確與定位混凝土的發(fā)展與營運(yùn)戰(zhàn)略。在公司縱向一體化戰(zhàn)略上，混凝
土骨料事業(yè)部與水泥事業(yè)部協(xié)同，通過混凝土在終端市場的強(qiáng)勢競爭，既有效地保護(hù)了水泥渠道，
又為其自身的發(fā)展創(chuàng)造機(jī)遇。
截止 2011 年年底，混凝土實(shí)現(xiàn)新增產(chǎn)能 420 萬方，混凝土總產(chǎn)能超過 1，000 萬方。骨料業(yè)
務(wù)確定了以陽新、武穴骨料為核心，以沿江流域大型城市周邊骨料資源聚集地為補(bǔ)充的戰(zhàn)略規(guī)劃
布局。截至年底，公司骨料總產(chǎn)能達(dá)到 375 萬噸。
在混凝土運(yùn)營上，通過加強(qiáng)技術(shù)研發(fā)，研制出具有世界先進(jìn)水平的透水混凝土、自密實(shí)混凝
土、高強(qiáng)混凝土等一系列產(chǎn)品，進(jìn)一步增強(qiáng)了公司混凝土業(yè)務(wù)的市場適應(yīng)性和競爭力。
裝備及工程業(yè)務(wù)：
2011 年，公司新組建的裝備及工程事業(yè)部確立了“為公司水泥、環(huán)保等各項(xiàng)業(yè)務(wù)的持續(xù)發(fā)展
提供技術(shù)及裝備支撐”和“擴(kuò)展外部市場，成為公司新的利潤增長點(diǎn)”的兩大戰(zhàn)略目標(biāo)，業(yè)務(wù)拓展邁
出了新的可喜的步伐。
在裝備及工程業(yè)務(wù)方面，年完成回轉(zhuǎn)窯、立磨、球磨、冷卻機(jī)、斗提、環(huán)保等新規(guī)格設(shè)備設(shè)
計(jì)項(xiàng)目 19 個，優(yōu)化改造項(xiàng)目 3 個，技術(shù)支持服務(wù)項(xiàng)目 6 個。在拓展外部工程市場上，成功簽訂
越南美德 4000t/d 項(xiàng)目工程總承包合作協(xié)議；外部裝備市場的開拓也取得了突破，簽訂了齊齊哈
爾蒙西新型節(jié)能建材有限公司、宜昌東陽光火力發(fā)電有限公司等項(xiàng)目合同 26 份，合同金額突破 7
億元。
（2）生產(chǎn)經(jīng)營的主要產(chǎn)品及市場占有率情況的說明
2011 年，公司水泥產(chǎn)品在湖北銷售水泥 1，739 萬噸，市場占有率 20.8%；在江蘇銷售水泥
116 萬噸，市場占有率 0.9%；在西藏銷售水泥 79 萬噸，市場占有率 27.1%；在湖南銷售水泥 432
萬噸，市場占有率 4.8%；在云南銷售水泥 252 萬噸，市場占有率 4.2%；在重慶銷售水泥 292 萬
噸，市場占有率 6.0%；在河南銷售水泥 136 萬噸，市場占有率 1.1%；在四川銷售水泥 209 萬噸，
市場占有率 1.6%；上海銷售水泥 89 萬噸，市場占有率 3.7%（以上數(shù)據(jù)均源自內(nèi)部統(tǒng)計(jì)）。
（3）主要供應(yīng)商、客戶情況
公司向前 5 名供應(yīng)商合計(jì)的采購金額為 1，255，057，106 元，占年度采購總額的 14.4%；公司
向前 5 名客戶銷售金額合計(jì)為 730，668，732 元，占公司銷售總額的 5.8%。
（4）報告期內(nèi)公司資產(chǎn)構(gòu)成變動情況
單位:元 幣種:人民幣
變動幅
項(xiàng)目報告期期末金額報告期期初金額簡要說明
度
貨幣資金2，825，437，2021，803，483，43857%本年銷售業(yè)績良好，且獲得增發(fā)資金
應(yīng)收票據(jù)1，152，454，185300，576，976283%本年銷售業(yè)績良好，票據(jù)結(jié)算量增加
應(yīng)收賬款611，160，181369，517，98665%本年集團(tuán)銷售業(yè)績增長，重點(diǎn)項(xiàng)目賒銷增加
預(yù)付賬款77，815，14154，083，50944%本集團(tuán)預(yù)付材料款及設(shè)備款增加
其他應(yīng)收款148，938，461322，047，206-54%已收回處置某一子公司的出售尾款
存貨1，080，981，439863，890，08725%本集團(tuán)規(guī)模的擴(kuò)大以及原材料成本的上漲
新建公司陸續(xù)投產(chǎn)，正常經(jīng)營使得待抵扣進(jìn)
-35%
其他流動資產(chǎn)157，309，135240，181，911項(xiàng)稅減少
長期應(yīng)收款10，645，95115，288，338-30%部分一年內(nèi)到期款項(xiàng)轉(zhuǎn)入流動資產(chǎn)
固定資產(chǎn)12，431，758，87810，901，849，59514%多條生產(chǎn)線的完工以及余熱發(fā)電項(xiàng)目轉(zhuǎn)固
無形資產(chǎn)1，676，653，3521，463，040，13715%本集團(tuán)土地使用權(quán)和電腦軟件的增加
商譽(yù)111，154，8449，469，1461074%主要是由于集團(tuán)本年的并購項(xiàng)目所產(chǎn)生
費(fèi)用確認(rèn)之暫時性差異與可抵扣虧損的增
32%
遞延所得稅資產(chǎn)108，547，82882，225，029加所致
短期借款997，950，000613，000，00063%本集團(tuán)的擴(kuò)張、生產(chǎn)經(jīng)營所需資金增加
應(yīng)付票據(jù)32，503，263328，981，280-90%因應(yīng)收票據(jù)轉(zhuǎn)讓增加，新開票據(jù)減少
本集團(tuán)規(guī)模和原材料成本的增加導(dǎo)致應(yīng)付
23%
應(yīng)付賬款2，428，714，2881，980，472，613材料款的增加
預(yù)收賬款404，466，765203，316，76099%本集團(tuán)規(guī)模和銷售的增加所致
本年經(jīng)營業(yè)績較好，年終獎以及薪酬激勵相
42%
應(yīng)付職工薪酬143，977，781101，706，960應(yīng)增加
一年內(nèi)到期的非
116%一年內(nèi)到期的長期借款增加
流動負(fù)債2，693，349，4741，247，155，712
部分借款的歸還以及轉(zhuǎn)至一年內(nèi)到期的非
-25%
長期借款4，222，803，4365，633，179，423流動負(fù)債
長期應(yīng)付款142，986，04232，499，339340%某一子公司增加了融資租賃業(yè)務(wù)
專項(xiàng)應(yīng)付款10，700，000-100%本集團(tuán)的節(jié)能技術(shù)改造項(xiàng)目已完工轉(zhuǎn)出
非同一控制下企業(yè)合并之資產(chǎn)評估增值產(chǎn)
305%
遞延所得稅負(fù)債52，451，33812，955，394生之暫時性差異增加所致
其他非流動負(fù)債107，852，02151，940，575108%主要為節(jié)能減排技術(shù)改造之政府補(bǔ)助所致
本年非公開增發(fā)以及資本公積轉(zhuǎn)增股本所
132%
股本935，299，928403，600，000致
資本公積3，520，784，8202，310，740，64052%本年度非公開增發(fā)之股本溢價所致
未分配利潤2，983，725，2882，046，075，16446%主要為本期利潤增加所致
少數(shù)股東權(quán)益823，435，635623，497，13132%主要為少數(shù)股東損益增加所致
（5）報告期內(nèi)公司利潤構(gòu)成變動情況
單位:元 幣種:人民幣
年初至報告期期年初至報告期期變動幅
項(xiàng)目簡要說明
末金額末金額度
本集團(tuán)規(guī)模的擴(kuò)張以及現(xiàn)有項(xiàng)目銷售的
49%
營業(yè)收入12，638，039，1838，469，426，137增長
本集團(tuán)規(guī)模的擴(kuò)張以及現(xiàn)有項(xiàng)目銷售的
39%
營業(yè)成本9，174，347，2986，582，929，498增長
本集團(tuán)收入的增加導(dǎo)致城建稅等稅費(fèi)增
57%
營業(yè)稅金及附加154，680，63998，438，446加所致
銷售費(fèi)用700，909，789451，332，41155%本集團(tuán)銷售規(guī)模擴(kuò)大導(dǎo)致銷售費(fèi)用增加
主要為本集團(tuán)員工成本及第三方服務(wù)費(fèi)
50%
管理費(fèi)用587，527，808391，471，200用增加所致
主要因借款金額的增加和利率上升，導(dǎo)
69%
財務(wù)費(fèi)用514，716，636304，910，926致利息費(fèi)用增加
資產(chǎn)減值損失73，109，1953，454，1162017%主要是計(jì)提了固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備所致
主要為上年出售一子公司產(chǎn)生的投資收
-96%
投資收益2，091，24154，296，260益，本年并無該業(yè)務(wù)
主要源于資源綜合利用退稅和地方財政
33%
營業(yè)外收入198，061，207148，745，411補(bǔ)助增加
營業(yè)外支出18，995，9788，711，885118%主要因固定資產(chǎn)處置損失增加
所得稅費(fèi)用389，666，808171，316，186127%主要由于本年利潤增加所致
本年凈利潤增加使得少數(shù)股東損益相應(yīng)
66%
少數(shù)股東損益144，786，50987，324，037增加
（6）報告期內(nèi)公司現(xiàn)金流量變動情況
單位:元 幣種:人民幣
年初至報告期期年初至報告期期變動
項(xiàng)目簡要說明
末金額末金額幅度
經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)本集團(tuán)銷售業(yè)績的增加帶來現(xiàn)金流入的
22%
金流量凈額1，886，330，9821，539，997，172增加
投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)
-21%新建項(xiàng)目投資支出比上年減少
金流量凈額-1，971，539，502-2，511，207，152
籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)本年度非公開增發(fā)獲得資金，減少了貸款
-26%
金流量凈額1，098，269，2511，482，185，996融資
（7）主要控股公司經(jīng)營情況及業(yè)績
單位:元 幣種:人民幣
公司名稱注冊資本資產(chǎn)規(guī)模凈利潤
華新水泥(陽新)有限公司500，000，0001，403，983，186106，737，907
華新水泥(武穴)有限公司300，000，0001，284，616，247237，351，118
華新水泥(赤壁)有限公司140，000，000532，764，81558，397，561
華新水泥(南通)有限公司108，000，000253，817，39032，708，488
華新水泥(麻城)有限公司65，000，000186，611，2475，364，369
武漢武鋼華新水泥有限責(zé)任公司40，000，000197，611，07430，414，676
華新水泥(仙桃)有限公司23，900，00070，158，3115，018，768
華新水泥(武漢)有限公司60，000，000188，687，018-73，295，403
華新水泥(襄陽)有限公司140，000，000943，364，783123，345，257
華新水泥隨州有限公司41，000，00053，887，6234，070，437
華新水泥襄陽襄城有限公司40，000，000138，879，8209，991，349
華新水泥(河南信陽)有限公司200，000，000661，669，96169，155，872
華新金龍水泥(鄖縣)有限公司80，000，000636，822，940-32，657，355
華新水泥(房縣)有限公司80，000，000391，879，9006，551，183
華新水泥(宜昌)有限公司150，000，000905，811，197150，163，270
華新水泥(恩施)有限公司60，000，000305，487，21316，503，775
華新水泥(秭歸)有限公司240，000，000877，897，33125，136，844
華新水泥(長陽)有限公司170，000，000525，949，02313，425，782
華新水泥(荊州)有限公司70，800，00097，498，7574，519，265
華新水泥(石首)有限公司19，800，00032，620，8675，598，855
華新水泥(鶴峰)民族建材有限公司47，640，000199，689，6825，080，957
華新水泥(株洲)有限公司280，000，0001，035，022，18438，458，165
華新水泥(郴州)有限公司220，000，000771，623，6872，948，714
華新水泥(道縣)有限公司180，000，000602，278，0368，038，853
湖南華新湘鋼水泥有限公司142，500，000349，024，60274，615，029
華新水泥(岳陽)有限公司25，000，000149，294，51713，888，699
華新水泥(渠縣)有限公司200，000，000709，032，031-3，177，411
華新水泥(萬源)有限公司127，000，000416，328，5514，875，594
華新水泥重慶涪陵有限公司200，000，000818，132，29933，386，718
華新水泥(昭通)有限公司75，000，000465，892，15870，276，340
華新水泥(迪慶)有限公司95，000，000359，544，0825，105，238
華新紅塔水泥(景洪)有限公司179，610，000449，468，691-1，051，988
華新水泥(昆明東川)有限公司120，000，000433，397，975-9，408，127
華新水泥(西藏)有限公司50，000，000824，675，732133，213，593
華新混凝土(武漢)有限公司80，000，000471，389，253-3，287，849
華新骨料(陽新)有限公司60，000，000242，942，495-3，266，310
華新水泥(黃石)裝備制造有限公司130，000，000429，371，180358，629
黃石華新包裝有限公司60，000，000117，224，196368，815
華新水泥(黃石)散裝儲運(yùn)有限公司20，000，000103，482，267-5，099，455
華新水泥技術(shù)管理(武漢)有限公司20，000，000113，298，4141，298，619
黃石華新水泥科研設(shè)計(jì)有限公司1，000，00010，866，45151，671
華新環(huán)境工程有限公司50，000，00053，886，173-3，651，578
華新中亞投資(武漢)有限公司50，000，00049，815，235-184，765
2、對公司未來發(fā)展的展望
（1）公司所處行業(yè)的發(fā)展趨勢及面臨的市場競爭格局
水泥工業(yè)的發(fā)展受國家宏觀經(jīng)濟(jì)狀況、國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展政策及產(chǎn)業(yè)政策的影響非常大。2011
年 11 月，工業(yè)和信息化部制定了《水泥工業(yè)"十二五"發(fā)展規(guī)劃》，對水泥工業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀、發(fā)展
環(huán)境、發(fā)展目標(biāo)、發(fā)展重點(diǎn)等方面進(jìn)一步予以明確。結(jié)合國家產(chǎn)業(yè)政策及水泥工業(yè) 2011 年的發(fā)
展?fàn)顩r，公司在維持 2010 年報中對我國水泥行業(yè)發(fā)展趨勢和競爭格局的判斷的基礎(chǔ)上，還有如
下判斷：
近三年來，我國水泥固定資產(chǎn)投資持續(xù)保持高位，2012年依然會有相當(dāng)多的項(xiàng)目相繼投產(chǎn)，
我國水泥行業(yè)已由局部性、階段性、暫時性的產(chǎn)能過剩，轉(zhuǎn)變?yōu)槿中?、長期性、永久性的過剩。
延伸水泥企業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈、縱向一體化發(fā)展，成為我國大型水泥企業(yè)集團(tuán)在行業(yè)集中度相對提
高的同時，進(jìn)一步擴(kuò)大其規(guī)模、提升其自身市場地位的發(fā)展趨勢。
一旦國家提高氮氧化物排放限制標(biāo)準(zhǔn)、收取碳稅等加強(qiáng)環(huán)境保護(hù)政策的實(shí)施，水泥行業(yè)的運(yùn)
營成本必然加大，水泥行業(yè)的贏利空間存在被進(jìn)一步壓縮的可能。
（2）公司未來的發(fā)展戰(zhàn)略
水泥行業(yè)結(jié)構(gòu)的進(jìn)一步優(yōu)化、國民經(jīng)濟(jì)在較長時間內(nèi)平穩(wěn)發(fā)展，是公司繼續(xù)保持快速發(fā)展的
良好環(huán)境；國家轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長方式，推進(jìn)節(jié)能減排和生態(tài)環(huán)境保護(hù)，也為公司大力發(fā)展環(huán)保業(yè)務(wù)、
進(jìn)行產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型提供了發(fā)展機(jī)遇。未來幾年，公司的發(fā)展戰(zhàn)略主要表現(xiàn)如下：
一是繼續(xù)做大、做強(qiáng)水泥業(yè)務(wù)。一方面，加大對我國周邊新興經(jīng)濟(jì)體的開拓力度，抓住新興
經(jīng)濟(jì)體國家水泥行業(yè)發(fā)展帶來的機(jī)遇，贏得優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目來獲取較高的投資回報；另一方面，把握國
內(nèi)局部市場出現(xiàn)的有助于強(qiáng)化水泥區(qū)域控制力、“填空式”地并購項(xiàng)目、優(yōu)化戰(zhàn)略布局的機(jī)會，提
高公司所在區(qū)域的市場占有率、品牌和產(chǎn)品影響力。此外，通過推動業(yè)務(wù)重組和市場整合，加大
節(jié)能降耗和環(huán)保投入，減少排放，提高替代原燃料使用的比例，使得公司的發(fā)展，實(shí)現(xiàn)社會、環(huán)
境、生態(tài)、企業(yè)與員工多贏的目標(biāo)。
二是延伸業(yè)務(wù)鏈，快速實(shí)施縱向一體化發(fā)展戰(zhàn)略。
環(huán)保業(yè)務(wù)：“十二五”期間，是公司發(fā)展環(huán)保產(chǎn)業(yè)的重要戰(zhàn)略機(jī)遇期。通過堅(jiān)持技術(shù)創(chuàng)新，全
面整合資源，多途徑、多方式加大環(huán)保項(xiàng)目開發(fā)力度，加大在全國特大型城市和公司水泥基地周
邊一、二、三線城市的環(huán)保項(xiàng)目開發(fā)力度，積極擴(kuò)大市場布局。
混凝土骨料業(yè)務(wù)：實(shí)施“水泥-混凝土協(xié)同”戰(zhàn)略，加大水泥核心區(qū)域混凝土業(yè)務(wù)的發(fā)展力度，
實(shí)現(xiàn)對水泥渠道的有效拓展。秉承“我們不僅是混凝土骨料產(chǎn)品的生產(chǎn)商，更是混凝土骨料技術(shù)的
服務(wù)商”的經(jīng)營理念，努力成為混凝土骨料行業(yè)服務(wù)創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新、技術(shù)創(chuàng)新、管理創(chuàng)新的領(lǐng)導(dǎo)
者。
裝備及工程業(yè)務(wù)：加強(qiáng)裝備技術(shù)研發(fā)，進(jìn)一步加強(qiáng)水泥及環(huán)保設(shè)備的研發(fā)與功能優(yōu)化，重點(diǎn)
提高環(huán)保設(shè)備、水泥窯熱工設(shè)備的研發(fā)及冷卻機(jī)設(shè)備的改進(jìn)升級，為公司的發(fā)展提供技術(shù)支撐。
積極拓展國內(nèi)及國外裝備及工程市場業(yè)務(wù)，提高業(yè)務(wù)知名度與美譽(yù)度，為進(jìn)一步的發(fā)展奠定基礎(chǔ)。
（3）公司 2012 年度經(jīng)營計(jì)劃與預(yù)算
①經(jīng)營計(jì)劃
2012 年，公司計(jì)劃銷售水泥及商品熟料較 2011 年增長約 9%；混凝土銷量 510 萬方，增長
約 152%；骨料 590 萬噸。預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入較 2011 年增長 17％左右。
②投資計(jì)劃
2012 年，公司預(yù)算投資總額增加，水泥、混凝土骨料、環(huán)保業(yè)務(wù)均呈增長態(tài)勢，水泥類業(yè)務(wù)
的投資最為突出。投資總額的增加主要受四方面影響:（1）塔吉克斯坦亞灣水泥項(xiàng)目進(jìn)入建設(shè)期；
（2）擬收購少數(shù)股東所持有的公司子公司的股權(quán)；（3）實(shí)施若干并購項(xiàng)目；（4）環(huán)保業(yè)務(wù)投
入的加大。詳細(xì)情況如下：
單位：萬元
長期資產(chǎn)投資2012 年預(yù)算
水泥及熟料218，575
混凝土及骨料73，151
環(huán)保事業(yè)、裝備制造及其他98，689
合計(jì)390，414
③融資計(jì)劃
為滿足發(fā)展資金需求，公司努力提高籌資能力，擴(kuò)展籌資渠道，調(diào)整債務(wù)結(jié)構(gòu)。2012 年預(yù)計(jì)
發(fā)行不超過 33.5 億公司債，且將擇機(jī)啟動新的股權(quán)融資計(jì)劃，為未來產(chǎn)能和業(yè)務(wù)的擴(kuò)展打下基礎(chǔ)。
④資產(chǎn)狀況
2012 年總資產(chǎn)預(yù)計(jì)將超過 250 億元。
（4）公司面臨的風(fēng)險因素分析
①水泥產(chǎn)能全面過剩、市場競爭加劇的風(fēng)險
當(dāng)前我國水泥工業(yè)產(chǎn)能過剩明顯，而行業(yè)內(nèi)企業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整、集中度的進(jìn)一步提升、市場競
爭秩序的改善還將經(jīng)歷較長的時間。在中國經(jīng)濟(jì)增速預(yù)測下調(diào)、水泥需求增速放緩的形勢下，水
泥市場短期內(nèi)可能會出現(xiàn)過度競爭的不利局面，將階段性地影響公司的盈利能力。
對策：1、在降低工廠運(yùn)行成本、提高運(yùn)行質(zhì)量方面采取切實(shí)有效的行動方案，包括變革現(xiàn)
行的維修體制，大幅降低工廠維修費(fèi)用；實(shí)施物資采購信息化管理項(xiàng)目，實(shí)現(xiàn)采購管理增值；發(fā)
揮公司生產(chǎn)監(jiān)控中心和能源管理中心對各工廠對標(biāo)管理的監(jiān)控作用，將各種消耗和能耗控制在標(biāo)
準(zhǔn)之內(nèi)。2、加快客戶價值管理和客戶關(guān)系管理項(xiàng)目的開發(fā)進(jìn)度，建立起便捷、高效、不斷優(yōu)化
的 B2C 平臺，有效解決客戶“痛點(diǎn)”，實(shí)現(xiàn)客戶價值的有效創(chuàng)造和傳遞。3、轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，大力
發(fā)展新業(yè)務(wù)，營造新的業(yè)務(wù)支撐點(diǎn)和效益增長點(diǎn)。
②管理力量與公司業(yè)務(wù)快速發(fā)展不匹配的風(fēng)險
公司業(yè)務(wù)領(lǐng)域及地域擴(kuò)張較快，公司的管理幅度與難度也隨之增大，有豐富經(jīng)驗(yàn)的高層次管
理人員及專業(yè)技術(shù)人員相對短缺。若不能妥善地解決好公司管理力量和技術(shù)支撐力量不足的問題，
則存在管理風(fēng)險。
對策：1、創(chuàng)新管理體系，全面優(yōu)化“公司、職能中心－事業(yè)部、總部職能部門－工廠”三級督
辦體系，建立各層級督辦匯報機(jī)制，重視執(zhí)行力管理。2、充分發(fā)揮職能部門的專業(yè)化服務(wù)與監(jiān)
控作用，打造“總部專家服務(wù)+工廠專業(yè)運(yùn)作”的業(yè)務(wù)運(yùn)作模式。3、在做好 2012 年人才盤點(diǎn)工作
基礎(chǔ)上，啟動任職資格評定項(xiàng)目，建設(shè)人才評價中心，實(shí)施高潛力人才的測評和培養(yǎng)計(jì)劃。
③環(huán)保新業(yè)務(wù)資金投入較大而回報較慢的風(fēng)險
公司正在實(shí)施的環(huán)保轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略，主要是以水泥窯協(xié)同處置技術(shù)處置城市生活垃圾、市政污泥，
其業(yè)務(wù)收入來源于政府有關(guān)部門給予的處置費(fèi)，而中國政府當(dāng)前對城市生活垃圾、污泥處置費(fèi)的
預(yù)算支出的增長與人均 GDP 的增長比例還沒有明確的標(biāo)準(zhǔn)。整體而言，處置補(bǔ)償費(fèi)相對于處置
成本明顯偏低，同時，受其它處置技術(shù)的商業(yè)競爭，公司在這方面業(yè)務(wù)收入的增長存在不確定性。
對策：1、充分發(fā)揮公司在水泥窯協(xié)同處置廢棄物方面的技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢，優(yōu)化設(shè)計(jì)，優(yōu)化工
藝流程，降低單個處置工廠的總投資及其運(yùn)行成本。2、運(yùn)用各種形式、各種層級的資源，加大
宣傳與推介，使公司擁有的“無害化、資源化、本土化”的水泥窯協(xié)同處置廢棄物技術(shù)得到業(yè)界和
全社會的認(rèn)同與支持。3、做好與水泥業(yè)務(wù)的協(xié)同，提高水泥工廠替代原燃料的比例，從而提升
公司的整體經(jīng)濟(jì)效益。
3、公司主營業(yè)務(wù)及其經(jīng)營狀況
(1) 主營業(yè)務(wù)分行業(yè)、產(chǎn)品情況
單位:元 幣種:人民幣
主營業(yè)務(wù)分行業(yè)情況
營業(yè)利潤率
營業(yè)利潤率營業(yè)收入比營業(yè)成本比
分行業(yè)營業(yè)收入營業(yè)成本比上年增減
(%)上年增減(%)上年增減(%)
（%）
增加 5.73 個
水泥11，636，482，0448，447，549，97927.4050.7039.68
百分點(diǎn)
增加 0.91 個
混凝土584，114，507473，466，02618.9436.8435.32
百分點(diǎn)
減少 3.02 個
其他417，442，632253，331，29339.3129.9836.78
百分點(diǎn)
增加 5.13 個
合計(jì)12，638，039，1839，174，347，29827.4149.2239.37
百分點(diǎn)
主營業(yè)務(wù)分產(chǎn)品情況
營業(yè)利潤率
營業(yè)利潤率營業(yè)收入比營業(yè)成本比
分產(chǎn)品營業(yè)收入營業(yè)成本比上年增減
(%)上年增減(%)上年增減(%)
（%）
32.5 等級水增加 7.49 個
5，048，050，7753，497，266，09630.7238.3024.82
泥百分點(diǎn)
42.5 等級及增加 3.57 個
5，654，854，5394，247，222，29524.8959.7952.54
以上水泥百分點(diǎn)
增加 11.37 個
熟料933，576，730703，061，58824.6975.3452.34
百分點(diǎn)
增加 0.91 個
混凝土584，114，507473，466，02618.9436.8435.32
百分點(diǎn)
減少 3.02 個
其他417，442，632253，331，29339.3129.9836.78
百分點(diǎn)
增加 5.13 個
合計(jì)12，638，039，1839，174，347，29827.4149.2239.37
百分點(diǎn)
(2) 主營業(yè)務(wù)分地區(qū)情況
單位:元 幣種:人民幣
地區(qū)營業(yè)收入營業(yè)收入比上年增減（％）
湖北省6，336，055，19744.78
湖南省1，639，176，61162.75
重慶市806，554，31943.28
云南省752，940，65560.87
江蘇省663，724，97440.64
河南省496，552，34247.27
四川省476，197，22822.11
西藏426，200，53530.82
安徽省306，795，309114.75
上海市258，686，714176.05
江西省226，458，02139.37
廣西76，565，397不適用
廣東省46，929，697不適用
浙江省28，014，725-26.44
福建省7，928，769-39.19
出口1，663，612不適用
其他87，595，0789.48
合計(jì)12，638，039，18349.22
（3）報告期內(nèi)，綜合毛利率較上年度上升了 5.13 個百分點(diǎn)，主要是因?yàn)樗嗉笆炝袭a(chǎn)品的毛利
率上升所致。報告期內(nèi)，公司水泥平均銷售價格較上年度增加了 58.45 元/噸，銷售成本較上年度
增加 29.25 元/噸，毛利率同比上升 5.35 個百分點(diǎn)；熟料平均銷售價格較上年度增加了 53.89 元/
噸，銷售成本較上年度增加 15.94 元/噸，毛利率同比上升 11.37 個百分點(diǎn)。
(二) 公司投資情況
單位:元 幣種:人民幣
報告期內(nèi)投資額2，283，440，855
投資額增減變動數(shù)-597，117，702
上年同期投資額2，880，558，557
投資額增減幅度(%)-21
1、報告期公司無委托理財及委托貸款情況。
2、募集資金總體使用情況
單位:萬元 幣種:人民幣
募集募集募集資金凈本年度已使用已累計(jì)使用募尚未使用募集尚未使用募集資金
年份方式額募集資金凈額集資金總額資金總額用途及去向
存于募集資金專戶，
2011增發(fā)174，288.76136，456.18136，456.1837，832.58將繼續(xù)用于募集資
金投資項(xiàng)目的建設(shè)
募集資金額度為 1，794，679，991 元。扣除發(fā)行費(fèi)用人民幣 51，792，440 元后，實(shí)際募集資金凈額為人
民幣 1，742，887，551 元。截至 2011 年 12 月 31 日，本公司本年度使用募集資金人民幣 1，364，561，791
元，累計(jì)使用募集資金總額人民幣 1，364，561，791 元，尚未使用募集資金余額人民幣 378，325，760
元。尚未使用的募集資金余額與存放于專項(xiàng)賬戶的募集資金余額差異人民幣 8，641，487 元，為尚未
從專項(xiàng)賬戶支付的發(fā)行費(fèi)用及收到的銀行利息。
3、 承諾項(xiàng)目使用情況
單位:萬元 幣種:人民幣
是否
是否募集資募集資金是否符
產(chǎn)生收益符合
承諾項(xiàng)目名稱變更金擬投實(shí)際投入合計(jì)劃項(xiàng)目進(jìn)度預(yù)計(jì)收益未達(dá)到計(jì)劃進(jìn)度和收益說明
情況預(yù)計(jì)
項(xiàng)目入金額金額進(jìn)度
收益
湖北襄樊 7.5MW 水泥
窯純低溫余熱發(fā)電工否1，3001，300是2009 年達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)1，022.351，581.99是
程
湖北咸寧 7.5MW 水泥
窯純低溫余熱發(fā)電工否3，0003，000是2009 年達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)1，021.371，099.18是
程
西藏 7.5MW 水泥窯純項(xiàng)目投入運(yùn)行第二年，尚不平穩(wěn)；同時水泥運(yùn)轉(zhuǎn)率低
否4，8014，801是2010 年達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)1，179.07446.63否
低溫余熱發(fā)電工程于預(yù)期。
四川渠縣 9.0MW 水泥
窯純低溫余熱發(fā)電工否4，2064，206是2010 年達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)1，591.64458.46否受干旱氣候水資源稀缺影響，發(fā)電系統(tǒng)運(yùn)行受限。
程
四川萬源 7.0MW 水泥
投入運(yùn)營時間較短，目前尚在調(diào)試中，因此項(xiàng)目效益
窯純低溫余熱發(fā)電工否5，1003，605.29是2011 年達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)1，266.33167.06否
尚未得到體現(xiàn)
程
重慶涪陵 9.0MW 水泥
窯純低溫余熱發(fā)電工否5，1264，962.36是2010 年達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)1，514.092，032.47是
程
湖南株洲 9.0MW 水泥
窯純低溫余熱發(fā)電工否6，0305，075.81是2010 年達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)1，380.421，928.21是
程
湖北秭歸 7.5MW 水泥
窯純低溫余熱發(fā)電工否4，6064，606是2010 年達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)908.451，235.64是
程
湖南郴州 9.0MW 水泥
窯純低溫余熱發(fā)電工否6，0824，889.59是2010 年達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)1，801.291，450.91否已實(shí)現(xiàn)預(yù)計(jì)收益的 81%，基本達(dá)到預(yù)期收益
程
云南東川 4.5MW 水泥
窯純低溫余熱發(fā)電工否3，5002，371.42是2011 年達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)368.22297.2是
程
湖南道縣 7.5MW 水泥
窯純低溫余熱發(fā)電工否5，6004，146是2010 年達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)1，4341，314.35否已實(shí)現(xiàn)預(yù)計(jì)收益的 92%，基本達(dá)到預(yù)期收益
程
湖北黃石 15.0MW 水
泥窯純低溫余熱發(fā)電否8，9348，186.26是2010 年達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)2，3212，658.90是
工程
湖北宜昌 10.5MW 水
泥窯純低溫余熱發(fā)電否5，7025，702是2010 年達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)1，637.682，408.25是
工程
湖北恩施 3.6MW 水泥
窯純低溫余熱發(fā)電工否2，4002，400是2011 年達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)390.92188.5是
程
云南昭通 7.5MW 水泥
窯純低溫余熱發(fā)電工否5，6004，115.41是2011 年達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)1，035.081，074.10是
程
湖北陽新年產(chǎn) 20 萬方部分主設(shè)備投產(chǎn)后即開工生產(chǎn)，宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)整市場需求下滑、公司嚴(yán)加信控審批、原
否1，561709.54是534.8519.45否
混凝土攪拌站項(xiàng)目但目前其余設(shè)施尚未建設(shè)完全料價格上漲等因素對項(xiàng)目收益產(chǎn)生重大不利影響
湖北黃岡年產(chǎn) 20 萬方部分主設(shè)備投產(chǎn)后即開工生產(chǎn)，宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)整市場需求下滑、公司嚴(yán)加信控審批、原
否1，675729.75是480.7879.18否
混凝土攪拌站項(xiàng)目但目前其余設(shè)施尚未建設(shè)完全料價格上漲等因素對項(xiàng)目收益產(chǎn)生重大不利影響
湖北大冶年產(chǎn) 20 萬方部分主設(shè)備投產(chǎn)后即開工生產(chǎn)，宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)整市場需求下滑、公司嚴(yán)加信控審批、原
否1，536924.71是603.2841.26否
混凝土攪拌站項(xiàng)目但目前其余設(shè)施尚未建設(shè)完全料價格上漲等因素對項(xiàng)目收益產(chǎn)生重大不利影響
云南東川年產(chǎn) 20 萬方部分主設(shè)備投產(chǎn)后即開工生產(chǎn)，宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)整市場需求下滑、公司嚴(yán)加信控審批、原
否1，669281.23是498.18-35.26否
混凝土攪拌站項(xiàng)目但目前其余設(shè)施尚未建設(shè)完全料價格上漲等因素對項(xiàng)目收益產(chǎn)生重大不利影響
四川萬源年產(chǎn) 20 萬方部分主設(shè)備投產(chǎn)后即開工生產(chǎn)，宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)整市場需求下滑、公司嚴(yán)加信控審批、原
否1，493693.01是563.51-86.48否
混凝土攪拌站項(xiàng)目但目前其余設(shè)施尚未建設(shè)完全料價格上漲等因素對項(xiàng)目收益產(chǎn)生重大不利影響
重慶涪陵年產(chǎn) 30 萬方不適
否1，815是籌劃中599.20不適用
混凝土攪拌站項(xiàng)目用
河南信陽年產(chǎn) 20 萬方部分主設(shè)備投產(chǎn)后即開工生產(chǎn)，宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)整市場需求下滑、公司嚴(yán)加信控審批、原
否1，539902.16是171.1799.27否
混凝土攪拌站項(xiàng)目但目前其余設(shè)施尚未建設(shè)完全料價格上漲等因素對項(xiàng)目收益產(chǎn)生重大不利影響
湖北宜昌年產(chǎn) 30 萬方不適
否2，06614.68是籌劃中631.94不適用
混凝土攪拌站項(xiàng)目用
湖北赤壁年產(chǎn) 20 萬方不適
否1，82496.78是籌劃中174.41不適用
混凝土攪拌站項(xiàng)目用
湖北鄂州年產(chǎn) 20 萬方部分主設(shè)備投產(chǎn)后即開工生產(chǎn)，宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)整市場需求下滑、公司嚴(yán)加信控審批、原
否1，826874.67是168.59-109.24否
混凝土攪拌站項(xiàng)目但目前其余設(shè)施尚未建設(shè)完全料價格上漲等因素對項(xiàng)目收益產(chǎn)生重大不利影響
湖北漢川年產(chǎn) 20 萬方部分主設(shè)備投產(chǎn)后即開工生產(chǎn)，宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)整市場需求下滑、公司嚴(yán)加信控審批、原
否1，747977.47是158.8971.55否
混凝土攪拌站項(xiàng)目但目前其余設(shè)施尚未建設(shè)完全料價格上漲等因素對項(xiàng)目收益產(chǎn)生重大不利影響
湖北石首年產(chǎn) 20 萬方部分主設(shè)備投產(chǎn)后即開工生產(chǎn)，宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)整市場需求下滑、公司嚴(yán)加信控審批、原
否1，891867.4是158.26-87.46否
混凝土攪拌站項(xiàng)目但目前其余設(shè)施尚未建設(shè)完全料價格上漲等因素對項(xiàng)目收益產(chǎn)生重大不利影響
湖北天門年產(chǎn) 20 萬方不適
否1，826209.18是籌劃中192.99不適用
混凝土攪拌站項(xiàng)目用
湖北江陵年產(chǎn) 20 萬方否1，831是籌劃中205.42不適用不適
混凝土攪拌站項(xiàng)目用
湖北秭歸年產(chǎn) 20 萬方部分主設(shè)備投產(chǎn)后即開工生產(chǎn)，宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)整市場需求下滑、公司嚴(yán)加信控審批、原
否1，831778.48是199.58-125.81否
混凝土攪拌站項(xiàng)目但目前其余設(shè)施尚未建設(shè)完全料價格上漲等因素對項(xiàng)目收益產(chǎn)生重大不利影響
湖北宣恩年產(chǎn) 20 萬方不適
否2，026387.2是籌劃中164.68不適用
混凝土攪拌站項(xiàng)目用
湖北大悟年產(chǎn) 20 萬方不適
否1，993是籌劃中207.97不適用
混凝土攪拌站項(xiàng)目用
河南羅山年產(chǎn) 20 萬方不適
否1，831是籌劃中191.42不適用
混凝土攪拌站項(xiàng)目用
湖南道縣年產(chǎn) 20 萬方不適
否1，564272.86是籌劃中147.79不適用
混凝土攪拌站項(xiàng)目用
湖南郴州年產(chǎn) 20 萬方不適
否1，69949.65是籌劃中235.06不適用
混凝土攪拌站項(xiàng)目用
湖北鶴峰年產(chǎn) 20 萬方不適
否1，752是籌劃中195.38不適用
混凝土攪拌站項(xiàng)目用
湖南株洲年產(chǎn) 20 萬方不適
否2，067是籌劃中243.99不適用
混凝土攪拌站項(xiàng)目用
湖北武漢東湖高新年
部分主設(shè)備投產(chǎn)后即開工生產(chǎn)，宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)整市場需求下滑、公司嚴(yán)加信控審批、原
產(chǎn) 30 萬方混凝土攪拌否2，225573.82是563.37-583.89否
但目前其余設(shè)施尚未建設(shè)完全料價格上漲等因素對項(xiàng)目收益產(chǎn)生重大不利影響
站項(xiàng)目
湖北咸寧年產(chǎn) 20 萬方部分主設(shè)備投產(chǎn)后即開工生產(chǎn)，宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)整市場需求下滑、公司嚴(yán)加信控審批、原
否2，0681，029.87是163.13-62.07否
混凝土攪拌站項(xiàng)目但目前其余設(shè)施尚未建設(shè)完全料價格上漲等因素對項(xiàng)目收益產(chǎn)生重大不利影響
湖北鄂州葛店年產(chǎn) 20
部分主設(shè)備投產(chǎn)后即開工生產(chǎn)，宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)整市場需求下滑、公司嚴(yán)加信控審批、原
萬方混凝土攪拌站項(xiàng)否2，2261，491.68是163.55-104.69否
但目前其余設(shè)施尚未建設(shè)完全料價格上漲等因素對項(xiàng)目收益產(chǎn)生重大不利影響
目
湖北陽新年產(chǎn) 300 萬
否15，90015，224.90是2011 年達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)2，350.43-436.92否項(xiàng)目正式投入生產(chǎn)運(yùn)行 2 個月，效益尚未得到體現(xiàn)
噸骨料生產(chǎn)線
不適
償還公司借款否46，00046，000是不適用不適用
用
注：對于 2011 年運(yùn)行不足一年的項(xiàng)目，將預(yù)計(jì)效益按運(yùn)行時間折算后進(jìn)行比較。
4、報告期內(nèi)公司無募集資金變更項(xiàng)目情況
5、非募集資金項(xiàng)目情況
單位:元 幣種:人民幣
項(xiàng)目名稱項(xiàng)目金額項(xiàng)目進(jìn)度項(xiàng)目收益情況
2010 年 4 月 26 日開工，2011 年 10 月
景洪 2000t/d 熟料水泥生產(chǎn)總投資 38，000
28 日投入試生產(chǎn)，預(yù)計(jì)余熱發(fā)電項(xiàng)目
線工程項(xiàng)目萬元
2012 年 4 月并網(wǎng)發(fā)電。
2011 年 2 月 26 日開工，截至 2011 年
冷水江 4500t/d 熟料水泥生預(yù)算總投資底窯線主體結(jié)構(gòu)施工，水泥磨基礎(chǔ)施
產(chǎn)線工程項(xiàng)目68，908 萬元工，窯尾框架安裝。預(yù)計(jì) 2012 年 5 月
18 日投產(chǎn)。
該項(xiàng)目于 2011 年 5 月 26 日開工，預(yù)
華湘環(huán)保 120 萬噸/年鋼鐵預(yù)算總投資
計(jì) 2012 年 4 月 29 日建成投產(chǎn)。截至
廢渣綜合利用項(xiàng)目16，500 萬元
2011 年底磨機(jī)設(shè)備安裝。
桑植 2500t/d 新型干法水泥預(yù)算總投資該項(xiàng)目于 2011 年 12 月 27 日開工，預(yù)
生產(chǎn)線續(xù)建項(xiàng)目40，000 萬元計(jì) 2013 年 3 月建成投產(chǎn)。
塔吉克斯坦 3000T/D 新型預(yù)算總投資2011 年 9 月 15 日開工，預(yù)計(jì) 2013 年
干法熟料水泥生產(chǎn)線項(xiàng)目61，000 萬元3 月建成投產(chǎn)。
(三) 報告期內(nèi)，公司無會計(jì)政策、會計(jì)估計(jì)變更、重大會計(jì)差錯更正、重大遺漏信息補(bǔ)
充以及業(yè)績預(yù)告修正。
(四) 董事會日常工作情況
1、董事會會議情況及決議內(nèi)容
決議刊登的信息披決議刊登的信息披
會議屆次召開日期決議內(nèi)容
露報紙露日期
第六屆董事會第二十中國證券報、上海2011 年 1 月 18 日
2011 年 1 月 17 日
一次會議證券報、香港商報
第六屆董事會第二十2011 年 2 月 27 日
600801
2011 年年度
股東大會資料
目 錄
1、議程安排
2、公司 2011 年年度董事會報告
3、2011 年年度監(jiān)事會報告
4、公司 2011 年年度財務(wù)決算及 2012 年年度財務(wù)預(yù)算報告（詳情請見公司年報第 8 章與 11 章）
5、公司 2011 年年度利潤分配方案
6、關(guān)于續(xù)聘會計(jì)師事務(wù)所的議案
7、公司獨(dú)立董事盧邁先生 2011 年年度工作報告
8、公司獨(dú)立董事徐永模先生 2011 年年度工作報告
9、公司獨(dú)立董事黃錦輝先生 2011 年年度工作報告
10、關(guān)于選舉李葉青先生為公司第七屆董事會董事的議案
11、關(guān)于選舉劉鳳山先生為公司第七屆董事會董事候選人的議案
12、關(guān)于選舉 Ian Thackwray 先生為公司第七屆董事會董事的議案
13、關(guān)于選舉 Roland Kohler 先生為公司第七屆董事會董事的議案
14、關(guān)于選舉 Paul Thaler 先生為公司第七屆董事會董事的議案
15、關(guān)于選舉徐永模先生為公司第七屆董事會董事的議案
16、關(guān)于選舉盧邁先生為公司第七屆董事會獨(dú)立董事的議案
17、關(guān)于選舉黃錦輝先生為公司第七屆董事會獨(dú)立董事的議案
18、關(guān)于選舉王琪先生為公司第七屆董事會獨(dú)立董事的議案
19、關(guān)于選舉周家明先生為公司第七屆監(jiān)事會監(jiān)事的議案
20、關(guān)于選舉劉云霞女士為公司第七屆監(jiān)事會監(jiān)事的議案
21、關(guān)于選舉付國華先生為公司第七屆監(jiān)事會監(jiān)事的議案
22、關(guān)于修改《公司章程》部分條款的議案
23、華新水泥股份有限公司股東大會累積投票制實(shí)施細(xì)則
24、關(guān)于為子公司授信業(yè)務(wù)提供擔(dān)保的議案
25、關(guān)于調(diào)整公司董事監(jiān)事報酬的議案
26、關(guān)于收購宜都方德和億瑞達(dá)持有的宜昌公司和陽新公司股權(quán)重大關(guān)聯(lián)交易的議案
華新水泥股份有限公司
2011 年年度股東大會
議程安排
會議主席：陳木森 先生2012 年 4 月 20 日
時間議程報告人
9:001. 審議公司 2011 年年度董事會報告李葉青先生
2. 審議公司 2011 年年度監(jiān)事會報告周家明先生
3. 審議公司 2011 年年度財務(wù)決算及 2012 年年度財務(wù)預(yù)算報告（詳情請
見公司 2011 年度報第 8 章與第 11 章）
孔玲玲女士
4. 審議公司 2011 年年度利潤分配方案
5. 審議關(guān)于續(xù)聘會計(jì)師事務(wù)所的議案黃錦輝先生
6. 審議公司獨(dú)立董事盧邁先生 2011 年年度工作報告盧邁先生
7. 審議公司獨(dú)立董事徐永模先生 2011 年年度工作報告徐永模先生
8. 審議公司獨(dú)立董事黃錦輝先生 2011 年年度工作報告黃錦輝先生
9. 審議關(guān)于選舉李葉青先生為公司第七屆董事會董事的議案
10. 審議關(guān)于選舉劉鳳山先生為公司第七屆董事會董事候選人的議案
11. 審議關(guān)于選舉 Ian Thackwray 先生為公司第七屆董事會董事的議案
12. 審議關(guān)于選舉 Roland Kohler 先生為公司第七屆董事會董事的議案
13. 審議關(guān)于選舉 Paul Thaler 先生為公司第七屆董事會董事的議案
14. 審議關(guān)于選舉徐永模先生為公司第七屆董事會董事的議案
15. 審議關(guān)于選舉盧邁先生為公司第七屆董事會獨(dú)立董事的議案盧邁先生
16. 審議關(guān)于選舉黃錦輝先生為公司第七屆董事會獨(dú)立董事的議案
17. 審議關(guān)于選舉王琪先生為公司第七屆董事會獨(dú)立董事的議案
18. 審議關(guān)于選舉周家明先生為公司第七屆監(jiān)事會監(jiān)事的議案
周家明先生
19. 審議關(guān)于選舉劉云霞女士為公司第七屆監(jiān)事會監(jiān)事的議案
20. 審議關(guān)于選舉付國華先生為公司第七屆監(jiān)事會監(jiān)事的議案
21. 審議關(guān)于修改《公司章程》部分條款的議案
王錫明先生
22. 審議華新水泥股份有限公司股東大會累積投票制實(shí)施細(xì)則
23. 審議關(guān)于為子公司授信業(yè)務(wù)提供擔(dān)保的議案孔玲玲女士
24. 審議關(guān)于調(diào)整公司董事監(jiān)事報酬的議案徐永模先生
25. 審議關(guān)于收購宜都方德和億瑞達(dá)持有的宜昌公司和陽新公司股權(quán)重大
王錫明先生
關(guān)聯(lián)交易的議案
9:4026. 股東發(fā)言
9:5027. 通過總監(jiān)票人、監(jiān)票人陳木森先生
10:0028. 宣布大會表決結(jié)果陳木森先生
29. 律師發(fā)表見證意見松之盛律師
10:10
事務(wù)所
10:3030. 宣布大會結(jié)束陳木森先生
2011 年年度董事會報告
各位股東、股東代表：
我受董事會的委托，向大會作 2011 年年度董事會報告。請予以審議。
(一) 管理層討論與分析
1、報告期內(nèi)公司經(jīng)營情況的回顧
（1）報告期內(nèi)總體經(jīng)營情況
2011 年，中國經(jīng)濟(jì)在控物價、穩(wěn)增長和調(diào)結(jié)構(gòu)中尋求平衡，經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)平穩(wěn)較快發(fā)展、增速逐
步放緩的態(tài)勢。據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局初步核算，全年國內(nèi)生產(chǎn)總值比上年增長 9.2%，全社會固定資產(chǎn)
投資比上年增長 23.6%。
2011 年，我國水泥工業(yè)繼續(xù)保持快速發(fā)展，成為國內(nèi)受宏觀調(diào)控政策影響較小的為數(shù)不多的
行業(yè)之一。全年生產(chǎn)水泥 20.9 億噸，同比增長 10.8%（資料來源：國家統(tǒng)計(jì)局）；規(guī)模以上水
泥企業(yè)利潤創(chuàng)歷史新高，達(dá) 1，020 億元；全國累計(jì)完成水泥固定資產(chǎn)投資 1，439 億元，新增設(shè)計(jì)
水泥熟料產(chǎn)能 2.02 億噸。2011 年中國水泥工業(yè)的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況高于預(yù)期，一是得益于全社會固
定資產(chǎn)投資增速仍然保持高位，拉動了水泥需求的增長；二是得益于水泥行業(yè)集中度的提升及企
業(yè)競爭的逐漸理性化，水泥價格在高位得以維持（以 P.O 42.5 散裝水泥價格為例，2011 年 31 省
會價格高于 2010 年 33 元/噸）（資料來源：中國水泥協(xié)會-數(shù)字水泥）。
2011年，受惠于產(chǎn)能規(guī)模的擴(kuò)大及水泥均價的提升，公司經(jīng)營業(yè)績再創(chuàng)歷史新高，企業(yè)整體
實(shí)力和競爭力進(jìn)一步增強(qiáng)。2011年公司實(shí)現(xiàn)水泥和熟料銷售總量4，228萬噸（內(nèi)部統(tǒng)計(jì)口徑），
同比增長21.63%；實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入126.38億元，同比增長49.22%；實(shí)現(xiàn)利潤總額16.09億元、歸屬
于母公司股東的凈利潤10.75億元，分別比2010年增長93.66%、87.79%。
2011 年，公司大力推進(jìn)管理變革，改進(jìn)管理行為；順應(yīng)發(fā)展新形勢，適時調(diào)整戰(zhàn)略思路，加
快戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。在組織管理上，開始施行以總部專業(yè)部門為核心的分工負(fù)責(zé)、互為補(bǔ)充的公司管控
體系；在業(yè)務(wù)管控上，確立水泥、環(huán)保、混凝土骨料、裝備及工程四大業(yè)務(wù)板塊，組建事業(yè)部，
建立以事業(yè)部總經(jīng)理負(fù)責(zé)制為基礎(chǔ)、各專業(yè)職能總監(jiān)分級負(fù)責(zé)為補(bǔ)充的事業(yè)部（區(qū)域）日常業(yè)務(wù)
運(yùn)作管控體系；在管理行為改進(jìn)上，構(gòu)建“公司-事業(yè)部（區(qū)域）-工廠”三級督辦體系，推行管理者
“責(zé)任擔(dān)當(dāng)”，樹立“外部導(dǎo)向”意識，提升管理效率，強(qiáng)化管理執(zhí)行力。
水泥業(yè)務(wù)：
2011 年，公司水泥業(yè)務(wù)總體走勢呈現(xiàn)“先高后低”的特征。上半年，水泥平均價格保持在高位
運(yùn)行，盈利水平同比大幅提升。下半年，在中央加大經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整力度、繼續(xù)采取“銀根緊縮”等
政策的影響下，水泥價格逐月小幅回落，需求也呈現(xiàn)出“旺季不旺”的現(xiàn)象。
報告期內(nèi)，通過聚焦客戶價值，創(chuàng)新營運(yùn)實(shí)踐，持續(xù)打造市場差異化競爭優(yōu)勢。公司大力倡
導(dǎo)行業(yè)內(nèi)企業(yè)之間的理性競爭與共贏發(fā)展，積極推進(jìn)混凝土與水泥業(yè)務(wù)的協(xié)同，在核心主市場湖
北以及湖南、西藏等區(qū)域市場，水泥價格維持在較為合理的水平。同時，公司實(shí)踐“幫助客戶成功”
的外部導(dǎo)向理念，以“客戶價值管理”項(xiàng)目為核心，配套實(shí)施客戶關(guān)系信息化管理、物流發(fā)貨標(biāo)準(zhǔn)
化等10余個項(xiàng)目，形成公司與大客戶之間的戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，為公司未來持續(xù)、穩(wěn)健發(fā)展奠定
了重要的客戶基礎(chǔ)。
2011 年，公司水泥業(yè)務(wù)進(jìn)一步得到發(fā)展。報告期內(nèi)公司景洪 2000 噸/日水泥熟料生產(chǎn)線建成
投入試生產(chǎn)；萬源 7 MW、恩施 3.6 MW、鄖縣 9 MW 等純低溫余熱發(fā)電項(xiàng)目并網(wǎng)發(fā)電；完成了
對湖北金龍水泥有限公司、湖南桑植項(xiàng)目的并購。此外，年內(nèi)公司實(shí)施的塔吉克斯坦項(xiàng)目，是公
司實(shí)施海外發(fā)展戰(zhàn)略的第一個項(xiàng)目，也是中國水泥企業(yè)走出國門的重要項(xiàng)目。
環(huán)保業(yè)務(wù)：
2011 年是公司加大技術(shù)創(chuàng)新力度，加快以水泥窯協(xié)同處置技術(shù)為依托的環(huán)保業(yè)務(wù)發(fā)展步伐，
實(shí)現(xiàn)公司“華麗轉(zhuǎn)身”重大戰(zhàn)略的第一年。
報告期內(nèi)公司調(diào)整了環(huán)保事業(yè)部組織結(jié)構(gòu)，建立健全了職能完善、職責(zé)明確、響應(yīng)迅速的新
機(jī)制。在戰(zhàn)略規(guī)劃上，明確以全國一線特大型城市為龍頭、以水泥基地周邊城市為主體、以城市
生活垃圾及市政污泥預(yù)處理業(yè)務(wù)為核心的戰(zhàn)略規(guī)劃及商業(yè)模式，制定了環(huán)保業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略目標(biāo)和實(shí)
施步驟，為環(huán)保業(yè)務(wù)的快速持續(xù)發(fā)展指明了方向。
在項(xiàng)目發(fā)展上，武穴生活垃圾預(yù)處理項(xiàng)目、黃石污泥預(yù)處理項(xiàng)目的投產(chǎn)，使華新生活垃圾、
市政污泥預(yù)處理技術(shù)在全國范圍內(nèi)樹立了“無害化、資源化、本土化”運(yùn)行的樣板。同時，公司以
北京、上海等全國特大型中心城市為目標(biāo)，開拓城市生活垃圾、市政污泥、污染土等處置業(yè)務(wù)市
場。此外，武漢“1+8”城市經(jīng)濟(jì)圈、宜昌、襄陽、十堰以及湖南長株潭、郴州和重慶涪陵等地區(qū)生
活垃圾、市政污泥項(xiàng)目的開發(fā)和拓展工作，也為公司快速搶占水泥基地周邊城市再生資源打下了
良好基礎(chǔ)。
在技術(shù)創(chuàng)新上，公司已建立起生活垃圾、市政污泥、水域漂浮物、工業(yè)廢棄物、危險廢棄物、
污染土處置等六大協(xié)同處置技術(shù)平臺，并注冊 40 余項(xiàng)國家發(fā)明、實(shí)用新型技術(shù)專利，已經(jīng)獲得
21 項(xiàng)專利授權(quán)。其中，水泥窯協(xié)同處置三峽漂浮物技術(shù)，被列為國家科學(xué)技術(shù)部“十一五”國家科
技支撐重大項(xiàng)目示范工程，獲得了國家建材聯(lián)合會企業(yè)技術(shù)進(jìn)步一等獎；生活垃圾預(yù)處理與水泥
窯協(xié)同處置技術(shù)、水域漂浮物與水泥窯協(xié)同處置技術(shù)通過了湖北省科技廳組織的省級重大應(yīng)用科
技成果鑒定。
混凝土骨料業(yè)務(wù)：
報告期內(nèi)，公司重新明確與定位混凝土的發(fā)展與營運(yùn)戰(zhàn)略。在公司縱向一體化戰(zhàn)略上，混凝
土骨料事業(yè)部與水泥事業(yè)部協(xié)同，通過混凝土在終端市場的強(qiáng)勢競爭，既有效地保護(hù)了水泥渠道，
又為其自身的發(fā)展創(chuàng)造機(jī)遇。
截止 2011 年年底，混凝土實(shí)現(xiàn)新增產(chǎn)能 420 萬方，混凝土總產(chǎn)能超過 1，000 萬方。骨料業(yè)
務(wù)確定了以陽新、武穴骨料為核心，以沿江流域大型城市周邊骨料資源聚集地為補(bǔ)充的戰(zhàn)略規(guī)劃
布局。截至年底，公司骨料總產(chǎn)能達(dá)到 375 萬噸。
在混凝土運(yùn)營上，通過加強(qiáng)技術(shù)研發(fā)，研制出具有世界先進(jìn)水平的透水混凝土、自密實(shí)混凝
土、高強(qiáng)混凝土等一系列產(chǎn)品，進(jìn)一步增強(qiáng)了公司混凝土業(yè)務(wù)的市場適應(yīng)性和競爭力。
裝備及工程業(yè)務(wù)：
2011 年，公司新組建的裝備及工程事業(yè)部確立了“為公司水泥、環(huán)保等各項(xiàng)業(yè)務(wù)的持續(xù)發(fā)展
提供技術(shù)及裝備支撐”和“擴(kuò)展外部市場，成為公司新的利潤增長點(diǎn)”的兩大戰(zhàn)略目標(biāo)，業(yè)務(wù)拓展邁
出了新的可喜的步伐。
在裝備及工程業(yè)務(wù)方面，年完成回轉(zhuǎn)窯、立磨、球磨、冷卻機(jī)、斗提、環(huán)保等新規(guī)格設(shè)備設(shè)
計(jì)項(xiàng)目 19 個，優(yōu)化改造項(xiàng)目 3 個，技術(shù)支持服務(wù)項(xiàng)目 6 個。在拓展外部工程市場上，成功簽訂
越南美德 4000t/d 項(xiàng)目工程總承包合作協(xié)議；外部裝備市場的開拓也取得了突破，簽訂了齊齊哈
爾蒙西新型節(jié)能建材有限公司、宜昌東陽光火力發(fā)電有限公司等項(xiàng)目合同 26 份，合同金額突破 7
億元。
（2）生產(chǎn)經(jīng)營的主要產(chǎn)品及市場占有率情況的說明
2011 年，公司水泥產(chǎn)品在湖北銷售水泥 1，739 萬噸，市場占有率 20.8%；在江蘇銷售水泥
116 萬噸，市場占有率 0.9%；在西藏銷售水泥 79 萬噸，市場占有率 27.1%；在湖南銷售水泥 432
萬噸，市場占有率 4.8%；在云南銷售水泥 252 萬噸，市場占有率 4.2%；在重慶銷售水泥 292 萬
噸，市場占有率 6.0%；在河南銷售水泥 136 萬噸，市場占有率 1.1%；在四川銷售水泥 209 萬噸，
市場占有率 1.6%；上海銷售水泥 89 萬噸，市場占有率 3.7%（以上數(shù)據(jù)均源自內(nèi)部統(tǒng)計(jì)）。
（3）主要供應(yīng)商、客戶情況
公司向前 5 名供應(yīng)商合計(jì)的采購金額為 1，255，057，106 元，占年度采購總額的 14.4%；公司
向前 5 名客戶銷售金額合計(jì)為 730，668，732 元，占公司銷售總額的 5.8%。
（4）報告期內(nèi)公司資產(chǎn)構(gòu)成變動情況
單位:元 幣種:人民幣
變動幅
項(xiàng)目報告期期末金額報告期期初金額簡要說明
度
貨幣資金2，825，437，2021，803，483，43857%本年銷售業(yè)績良好，且獲得增發(fā)資金
應(yīng)收票據(jù)1，152，454，185300，576，976283%本年銷售業(yè)績良好，票據(jù)結(jié)算量增加
應(yīng)收賬款611，160，181369，517，98665%本年集團(tuán)銷售業(yè)績增長，重點(diǎn)項(xiàng)目賒銷增加
預(yù)付賬款77，815，14154，083，50944%本集團(tuán)預(yù)付材料款及設(shè)備款增加
其他應(yīng)收款148，938，461322，047，206-54%已收回處置某一子公司的出售尾款
存貨1，080，981，439863，890，08725%本集團(tuán)規(guī)模的擴(kuò)大以及原材料成本的上漲
新建公司陸續(xù)投產(chǎn)，正常經(jīng)營使得待抵扣進(jìn)
-35%
其他流動資產(chǎn)157，309，135240，181，911項(xiàng)稅減少
長期應(yīng)收款10，645，95115，288，338-30%部分一年內(nèi)到期款項(xiàng)轉(zhuǎn)入流動資產(chǎn)
固定資產(chǎn)12，431，758，87810，901，849，59514%多條生產(chǎn)線的完工以及余熱發(fā)電項(xiàng)目轉(zhuǎn)固
無形資產(chǎn)1，676，653，3521，463，040，13715%本集團(tuán)土地使用權(quán)和電腦軟件的增加
商譽(yù)111，154，8449，469，1461074%主要是由于集團(tuán)本年的并購項(xiàng)目所產(chǎn)生
費(fèi)用確認(rèn)之暫時性差異與可抵扣虧損的增
32%
遞延所得稅資產(chǎn)108，547，82882，225，029加所致
短期借款997，950，000613，000，00063%本集團(tuán)的擴(kuò)張、生產(chǎn)經(jīng)營所需資金增加
應(yīng)付票據(jù)32，503，263328，981，280-90%因應(yīng)收票據(jù)轉(zhuǎn)讓增加，新開票據(jù)減少
本集團(tuán)規(guī)模和原材料成本的增加導(dǎo)致應(yīng)付
23%
應(yīng)付賬款2，428，714，2881，980，472，613材料款的增加
預(yù)收賬款404，466，765203，316，76099%本集團(tuán)規(guī)模和銷售的增加所致
本年經(jīng)營業(yè)績較好，年終獎以及薪酬激勵相
42%
應(yīng)付職工薪酬143，977，781101，706，960應(yīng)增加
一年內(nèi)到期的非
116%一年內(nèi)到期的長期借款增加
流動負(fù)債2，693，349，4741，247，155，712
部分借款的歸還以及轉(zhuǎn)至一年內(nèi)到期的非
-25%
長期借款4，222，803，4365，633，179，423流動負(fù)債
長期應(yīng)付款142，986，04232，499，339340%某一子公司增加了融資租賃業(yè)務(wù)
專項(xiàng)應(yīng)付款10，700，000-100%本集團(tuán)的節(jié)能技術(shù)改造項(xiàng)目已完工轉(zhuǎn)出
非同一控制下企業(yè)合并之資產(chǎn)評估增值產(chǎn)
305%
遞延所得稅負(fù)債52，451，33812，955，394生之暫時性差異增加所致
其他非流動負(fù)債107，852，02151，940，575108%主要為節(jié)能減排技術(shù)改造之政府補(bǔ)助所致
本年非公開增發(fā)以及資本公積轉(zhuǎn)增股本所
132%
股本935，299，928403，600，000致
資本公積3，520，784，8202，310，740，64052%本年度非公開增發(fā)之股本溢價所致
未分配利潤2，983，725，2882，046，075，16446%主要為本期利潤增加所致
少數(shù)股東權(quán)益823，435，635623，497，13132%主要為少數(shù)股東損益增加所致
（5）報告期內(nèi)公司利潤構(gòu)成變動情況
單位:元 幣種:人民幣
年初至報告期期年初至報告期期變動幅
項(xiàng)目簡要說明
末金額末金額度
本集團(tuán)規(guī)模的擴(kuò)張以及現(xiàn)有項(xiàng)目銷售的
49%
營業(yè)收入12，638，039，1838，469，426，137增長
本集團(tuán)規(guī)模的擴(kuò)張以及現(xiàn)有項(xiàng)目銷售的
39%
營業(yè)成本9，174，347，2986，582，929，498增長
本集團(tuán)收入的增加導(dǎo)致城建稅等稅費(fèi)增
57%
營業(yè)稅金及附加154，680，63998，438，446加所致
銷售費(fèi)用700，909，789451，332，41155%本集團(tuán)銷售規(guī)模擴(kuò)大導(dǎo)致銷售費(fèi)用增加
主要為本集團(tuán)員工成本及第三方服務(wù)費(fèi)
50%
管理費(fèi)用587，527，808391，471，200用增加所致
主要因借款金額的增加和利率上升，導(dǎo)
69%
財務(wù)費(fèi)用514，716，636304，910，926致利息費(fèi)用增加
資產(chǎn)減值損失73，109，1953，454，1162017%主要是計(jì)提了固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備所致
主要為上年出售一子公司產(chǎn)生的投資收
-96%
投資收益2，091，24154，296，260益，本年并無該業(yè)務(wù)
主要源于資源綜合利用退稅和地方財政
33%
營業(yè)外收入198，061，207148，745，411補(bǔ)助增加
營業(yè)外支出18，995，9788，711，885118%主要因固定資產(chǎn)處置損失增加
所得稅費(fèi)用389，666，808171，316，186127%主要由于本年利潤增加所致
本年凈利潤增加使得少數(shù)股東損益相應(yīng)
66%
少數(shù)股東損益144，786，50987，324，037增加
（6）報告期內(nèi)公司現(xiàn)金流量變動情況
單位:元 幣種:人民幣
年初至報告期期年初至報告期期變動
項(xiàng)目簡要說明
末金額末金額幅度
經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)本集團(tuán)銷售業(yè)績的增加帶來現(xiàn)金流入的
22%
金流量凈額1，886，330，9821，539，997，172增加
投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)
-21%新建項(xiàng)目投資支出比上年減少
金流量凈額-1，971，539，502-2，511，207，152
籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)本年度非公開增發(fā)獲得資金，減少了貸款
-26%
金流量凈額1，098，269，2511，482，185，996融資
（7）主要控股公司經(jīng)營情況及業(yè)績
單位:元 幣種:人民幣
公司名稱注冊資本資產(chǎn)規(guī)模凈利潤
華新水泥(陽新)有限公司500，000，0001，403，983，186106，737，907
華新水泥(武穴)有限公司300，000，0001，284，616，247237，351，118
華新水泥(赤壁)有限公司140，000，000532，764，81558，397，561
華新水泥(南通)有限公司108，000，000253，817，39032，708，488
華新水泥(麻城)有限公司65，000，000186，611，2475，364，369
武漢武鋼華新水泥有限責(zé)任公司40，000，000197，611，07430，414，676
華新水泥(仙桃)有限公司23，900，00070，158，3115，018，768
華新水泥(武漢)有限公司60，000，000188，687，018-73，295，403
華新水泥(襄陽)有限公司140，000，000943，364，783123，345，257
華新水泥隨州有限公司41，000，00053，887，6234，070，437
華新水泥襄陽襄城有限公司40，000，000138，879，8209，991，349
華新水泥(河南信陽)有限公司200，000，000661，669，96169，155，872
華新金龍水泥(鄖縣)有限公司80，000，000636，822，940-32，657，355
華新水泥(房縣)有限公司80，000，000391，879，9006，551，183
華新水泥(宜昌)有限公司150，000，000905，811，197150，163，270
華新水泥(恩施)有限公司60，000，000305，487，21316，503，775
華新水泥(秭歸)有限公司240，000，000877，897，33125，136，844
華新水泥(長陽)有限公司170，000，000525，949，02313，425，782
華新水泥(荊州)有限公司70，800，00097，498，7574，519，265
華新水泥(石首)有限公司19，800，00032，620，8675，598，855
華新水泥(鶴峰)民族建材有限公司47，640，000199，689，6825，080，957
華新水泥(株洲)有限公司280，000，0001，035，022，18438，458，165
華新水泥(郴州)有限公司220，000，000771，623，6872，948，714
華新水泥(道縣)有限公司180，000，000602，278，0368，038，853
湖南華新湘鋼水泥有限公司142，500，000349，024，60274，615，029
華新水泥(岳陽)有限公司25，000，000149，294，51713，888，699
華新水泥(渠縣)有限公司200，000，000709，032，031-3，177，411
華新水泥(萬源)有限公司127，000，000416，328，5514，875，594
華新水泥重慶涪陵有限公司200，000，000818，132，29933，386，718
華新水泥(昭通)有限公司75，000，000465，892，15870，276，340
華新水泥(迪慶)有限公司95，000，000359，544，0825，105，238
華新紅塔水泥(景洪)有限公司179，610，000449，468，691-1，051，988
華新水泥(昆明東川)有限公司120，000，000433，397，975-9，408，127
華新水泥(西藏)有限公司50，000，000824，675，732133，213，593
華新混凝土(武漢)有限公司80，000，000471，389，253-3，287，849
華新骨料(陽新)有限公司60，000，000242，942，495-3，266，310
華新水泥(黃石)裝備制造有限公司130，000，000429，371，180358，629
黃石華新包裝有限公司60，000，000117，224，196368，815
華新水泥(黃石)散裝儲運(yùn)有限公司20，000，000103，482，267-5，099，455
華新水泥技術(shù)管理(武漢)有限公司20，000，000113，298，4141，298，619
黃石華新水泥科研設(shè)計(jì)有限公司1，000，00010，866，45151，671
華新環(huán)境工程有限公司50，000，00053，886，173-3，651，578
華新中亞投資(武漢)有限公司50，000，00049，815，235-184，765
2、對公司未來發(fā)展的展望
（1）公司所處行業(yè)的發(fā)展趨勢及面臨的市場競爭格局
水泥工業(yè)的發(fā)展受國家宏觀經(jīng)濟(jì)狀況、國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展政策及產(chǎn)業(yè)政策的影響非常大。2011
年 11 月，工業(yè)和信息化部制定了《水泥工業(yè)"十二五"發(fā)展規(guī)劃》，對水泥工業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀、發(fā)展
環(huán)境、發(fā)展目標(biāo)、發(fā)展重點(diǎn)等方面進(jìn)一步予以明確。結(jié)合國家產(chǎn)業(yè)政策及水泥工業(yè) 2011 年的發(fā)
展?fàn)顩r，公司在維持 2010 年報中對我國水泥行業(yè)發(fā)展趨勢和競爭格局的判斷的基礎(chǔ)上，還有如
下判斷：
近三年來，我國水泥固定資產(chǎn)投資持續(xù)保持高位，2012年依然會有相當(dāng)多的項(xiàng)目相繼投產(chǎn)，
我國水泥行業(yè)已由局部性、階段性、暫時性的產(chǎn)能過剩，轉(zhuǎn)變?yōu)槿中?、長期性、永久性的過剩。
延伸水泥企業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈、縱向一體化發(fā)展，成為我國大型水泥企業(yè)集團(tuán)在行業(yè)集中度相對提
高的同時，進(jìn)一步擴(kuò)大其規(guī)模、提升其自身市場地位的發(fā)展趨勢。
一旦國家提高氮氧化物排放限制標(biāo)準(zhǔn)、收取碳稅等加強(qiáng)環(huán)境保護(hù)政策的實(shí)施，水泥行業(yè)的運(yùn)
營成本必然加大，水泥行業(yè)的贏利空間存在被進(jìn)一步壓縮的可能。
（2）公司未來的發(fā)展戰(zhàn)略
水泥行業(yè)結(jié)構(gòu)的進(jìn)一步優(yōu)化、國民經(jīng)濟(jì)在較長時間內(nèi)平穩(wěn)發(fā)展，是公司繼續(xù)保持快速發(fā)展的
良好環(huán)境；國家轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長方式，推進(jìn)節(jié)能減排和生態(tài)環(huán)境保護(hù)，也為公司大力發(fā)展環(huán)保業(yè)務(wù)、
進(jìn)行產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型提供了發(fā)展機(jī)遇。未來幾年，公司的發(fā)展戰(zhàn)略主要表現(xiàn)如下：
一是繼續(xù)做大、做強(qiáng)水泥業(yè)務(wù)。一方面，加大對我國周邊新興經(jīng)濟(jì)體的開拓力度，抓住新興
經(jīng)濟(jì)體國家水泥行業(yè)發(fā)展帶來的機(jī)遇，贏得優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目來獲取較高的投資回報；另一方面，把握國
內(nèi)局部市場出現(xiàn)的有助于強(qiáng)化水泥區(qū)域控制力、“填空式”地并購項(xiàng)目、優(yōu)化戰(zhàn)略布局的機(jī)會，提
高公司所在區(qū)域的市場占有率、品牌和產(chǎn)品影響力。此外，通過推動業(yè)務(wù)重組和市場整合，加大
節(jié)能降耗和環(huán)保投入，減少排放，提高替代原燃料使用的比例，使得公司的發(fā)展，實(shí)現(xiàn)社會、環(huán)
境、生態(tài)、企業(yè)與員工多贏的目標(biāo)。
二是延伸業(yè)務(wù)鏈，快速實(shí)施縱向一體化發(fā)展戰(zhàn)略。
環(huán)保業(yè)務(wù)：“十二五”期間，是公司發(fā)展環(huán)保產(chǎn)業(yè)的重要戰(zhàn)略機(jī)遇期。通過堅(jiān)持技術(shù)創(chuàng)新，全
面整合資源，多途徑、多方式加大環(huán)保項(xiàng)目開發(fā)力度，加大在全國特大型城市和公司水泥基地周
邊一、二、三線城市的環(huán)保項(xiàng)目開發(fā)力度，積極擴(kuò)大市場布局。
混凝土骨料業(yè)務(wù)：實(shí)施“水泥-混凝土協(xié)同”戰(zhàn)略，加大水泥核心區(qū)域混凝土業(yè)務(wù)的發(fā)展力度，
實(shí)現(xiàn)對水泥渠道的有效拓展。秉承“我們不僅是混凝土骨料產(chǎn)品的生產(chǎn)商，更是混凝土骨料技術(shù)的
服務(wù)商”的經(jīng)營理念，努力成為混凝土骨料行業(yè)服務(wù)創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新、技術(shù)創(chuàng)新、管理創(chuàng)新的領(lǐng)導(dǎo)
者。
裝備及工程業(yè)務(wù)：加強(qiáng)裝備技術(shù)研發(fā)，進(jìn)一步加強(qiáng)水泥及環(huán)保設(shè)備的研發(fā)與功能優(yōu)化，重點(diǎn)
提高環(huán)保設(shè)備、水泥窯熱工設(shè)備的研發(fā)及冷卻機(jī)設(shè)備的改進(jìn)升級，為公司的發(fā)展提供技術(shù)支撐。
積極拓展國內(nèi)及國外裝備及工程市場業(yè)務(wù)，提高業(yè)務(wù)知名度與美譽(yù)度，為進(jìn)一步的發(fā)展奠定基礎(chǔ)。
（3）公司 2012 年度經(jīng)營計(jì)劃與預(yù)算
①經(jīng)營計(jì)劃
2012 年，公司計(jì)劃銷售水泥及商品熟料較 2011 年增長約 9%；混凝土銷量 510 萬方，增長
約 152%；骨料 590 萬噸。預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入較 2011 年增長 17％左右。
②投資計(jì)劃
2012 年，公司預(yù)算投資總額增加，水泥、混凝土骨料、環(huán)保業(yè)務(wù)均呈增長態(tài)勢，水泥類業(yè)務(wù)
的投資最為突出。投資總額的增加主要受四方面影響:（1）塔吉克斯坦亞灣水泥項(xiàng)目進(jìn)入建設(shè)期；
（2）擬收購少數(shù)股東所持有的公司子公司的股權(quán)；（3）實(shí)施若干并購項(xiàng)目；（4）環(huán)保業(yè)務(wù)投
入的加大。詳細(xì)情況如下：
單位：萬元
長期資產(chǎn)投資2012 年預(yù)算
水泥及熟料218，575
混凝土及骨料73，151
環(huán)保事業(yè)、裝備制造及其他98，689
合計(jì)390，414
③融資計(jì)劃
為滿足發(fā)展資金需求，公司努力提高籌資能力，擴(kuò)展籌資渠道，調(diào)整債務(wù)結(jié)構(gòu)。2012 年預(yù)計(jì)
發(fā)行不超過 33.5 億公司債，且將擇機(jī)啟動新的股權(quán)融資計(jì)劃，為未來產(chǎn)能和業(yè)務(wù)的擴(kuò)展打下基礎(chǔ)。
④資產(chǎn)狀況
2012 年總資產(chǎn)預(yù)計(jì)將超過 250 億元。
（4）公司面臨的風(fēng)險因素分析
①水泥產(chǎn)能全面過剩、市場競爭加劇的風(fēng)險
當(dāng)前我國水泥工業(yè)產(chǎn)能過剩明顯，而行業(yè)內(nèi)企業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整、集中度的進(jìn)一步提升、市場競
爭秩序的改善還將經(jīng)歷較長的時間。在中國經(jīng)濟(jì)增速預(yù)測下調(diào)、水泥需求增速放緩的形勢下，水
泥市場短期內(nèi)可能會出現(xiàn)過度競爭的不利局面，將階段性地影響公司的盈利能力。
對策：1、在降低工廠運(yùn)行成本、提高運(yùn)行質(zhì)量方面采取切實(shí)有效的行動方案，包括變革現(xiàn)
行的維修體制，大幅降低工廠維修費(fèi)用；實(shí)施物資采購信息化管理項(xiàng)目，實(shí)現(xiàn)采購管理增值；發(fā)
揮公司生產(chǎn)監(jiān)控中心和能源管理中心對各工廠對標(biāo)管理的監(jiān)控作用，將各種消耗和能耗控制在標(biāo)
準(zhǔn)之內(nèi)。2、加快客戶價值管理和客戶關(guān)系管理項(xiàng)目的開發(fā)進(jìn)度，建立起便捷、高效、不斷優(yōu)化
的 B2C 平臺，有效解決客戶“痛點(diǎn)”，實(shí)現(xiàn)客戶價值的有效創(chuàng)造和傳遞。3、轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，大力
發(fā)展新業(yè)務(wù)，營造新的業(yè)務(wù)支撐點(diǎn)和效益增長點(diǎn)。
②管理力量與公司業(yè)務(wù)快速發(fā)展不匹配的風(fēng)險
公司業(yè)務(wù)領(lǐng)域及地域擴(kuò)張較快，公司的管理幅度與難度也隨之增大，有豐富經(jīng)驗(yàn)的高層次管
理人員及專業(yè)技術(shù)人員相對短缺。若不能妥善地解決好公司管理力量和技術(shù)支撐力量不足的問題，
則存在管理風(fēng)險。
對策：1、創(chuàng)新管理體系，全面優(yōu)化“公司、職能中心－事業(yè)部、總部職能部門－工廠”三級督
辦體系，建立各層級督辦匯報機(jī)制，重視執(zhí)行力管理。2、充分發(fā)揮職能部門的專業(yè)化服務(wù)與監(jiān)
控作用，打造“總部專家服務(wù)+工廠專業(yè)運(yùn)作”的業(yè)務(wù)運(yùn)作模式。3、在做好 2012 年人才盤點(diǎn)工作
基礎(chǔ)上，啟動任職資格評定項(xiàng)目，建設(shè)人才評價中心，實(shí)施高潛力人才的測評和培養(yǎng)計(jì)劃。
③環(huán)保新業(yè)務(wù)資金投入較大而回報較慢的風(fēng)險
公司正在實(shí)施的環(huán)保轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略，主要是以水泥窯協(xié)同處置技術(shù)處置城市生活垃圾、市政污泥，
其業(yè)務(wù)收入來源于政府有關(guān)部門給予的處置費(fèi)，而中國政府當(dāng)前對城市生活垃圾、污泥處置費(fèi)的
預(yù)算支出的增長與人均 GDP 的增長比例還沒有明確的標(biāo)準(zhǔn)。整體而言，處置補(bǔ)償費(fèi)相對于處置
成本明顯偏低，同時，受其它處置技術(shù)的商業(yè)競爭，公司在這方面業(yè)務(wù)收入的增長存在不確定性。
對策：1、充分發(fā)揮公司在水泥窯協(xié)同處置廢棄物方面的技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢，優(yōu)化設(shè)計(jì)，優(yōu)化工
藝流程，降低單個處置工廠的總投資及其運(yùn)行成本。2、運(yùn)用各種形式、各種層級的資源，加大
宣傳與推介，使公司擁有的“無害化、資源化、本土化”的水泥窯協(xié)同處置廢棄物技術(shù)得到業(yè)界和
全社會的認(rèn)同與支持。3、做好與水泥業(yè)務(wù)的協(xié)同，提高水泥工廠替代原燃料的比例，從而提升
公司的整體經(jīng)濟(jì)效益。
3、公司主營業(yè)務(wù)及其經(jīng)營狀況
(1) 主營業(yè)務(wù)分行業(yè)、產(chǎn)品情況
單位:元 幣種:人民幣
主營業(yè)務(wù)分行業(yè)情況
營業(yè)利潤率
營業(yè)利潤率營業(yè)收入比營業(yè)成本比
分行業(yè)營業(yè)收入營業(yè)成本比上年增減
(%)上年增減(%)上年增減(%)
（%）
增加 5.73 個
水泥11，636，482，0448，447，549，97927.4050.7039.68
百分點(diǎn)
增加 0.91 個
混凝土584，114，507473，466，02618.9436.8435.32
百分點(diǎn)
減少 3.02 個
其他417，442，632253，331，29339.3129.9836.78
百分點(diǎn)
增加 5.13 個
合計(jì)12，638，039，1839，174，347，29827.4149.2239.37
百分點(diǎn)
主營業(yè)務(wù)分產(chǎn)品情況
營業(yè)利潤率
營業(yè)利潤率營業(yè)收入比營業(yè)成本比
分產(chǎn)品營業(yè)收入營業(yè)成本比上年增減
(%)上年增減(%)上年增減(%)
（%）
32.5 等級水增加 7.49 個
5，048，050，7753，497，266，09630.7238.3024.82
泥百分點(diǎn)
42.5 等級及增加 3.57 個
5，654，854，5394，247，222，29524.8959.7952.54
以上水泥百分點(diǎn)
增加 11.37 個
熟料933，576，730703，061，58824.6975.3452.34
百分點(diǎn)
增加 0.91 個
混凝土584，114，507473，466，02618.9436.8435.32
百分點(diǎn)
減少 3.02 個
其他417，442，632253，331，29339.3129.9836.78
百分點(diǎn)
增加 5.13 個
合計(jì)12，638，039，1839，174，347，29827.4149.2239.37
百分點(diǎn)
(2) 主營業(yè)務(wù)分地區(qū)情況
單位:元 幣種:人民幣
地區(qū)營業(yè)收入營業(yè)收入比上年增減（％）
湖北省6，336，055，19744.78
湖南省1，639，176，61162.75
重慶市806，554，31943.28
云南省752，940，65560.87
江蘇省663，724，97440.64
河南省496，552，34247.27
四川省476，197，22822.11
西藏426，200，53530.82
安徽省306，795，309114.75
上海市258，686，714176.05
江西省226，458，02139.37
廣西76，565，397不適用
廣東省46，929，697不適用
浙江省28，014，725-26.44
福建省7，928，769-39.19
出口1，663，612不適用
其他87，595，0789.48
合計(jì)12，638，039，18349.22
（3）報告期內(nèi)，綜合毛利率較上年度上升了 5.13 個百分點(diǎn)，主要是因?yàn)樗嗉笆炝袭a(chǎn)品的毛利
率上升所致。報告期內(nèi)，公司水泥平均銷售價格較上年度增加了 58.45 元/噸，銷售成本較上年度
增加 29.25 元/噸，毛利率同比上升 5.35 個百分點(diǎn)；熟料平均銷售價格較上年度增加了 53.89 元/
噸，銷售成本較上年度增加 15.94 元/噸，毛利率同比上升 11.37 個百分點(diǎn)。
(二) 公司投資情況
單位:元 幣種:人民幣
報告期內(nèi)投資額2，283，440，855
投資額增減變動數(shù)-597，117，702
上年同期投資額2，880，558，557
投資額增減幅度(%)-21
1、報告期公司無委托理財及委托貸款情況。
2、募集資金總體使用情況
單位:萬元 幣種:人民幣
募集募集募集資金凈本年度已使用已累計(jì)使用募尚未使用募集尚未使用募集資金
年份方式額募集資金凈額集資金總額資金總額用途及去向
存于募集資金專戶，
2011增發(fā)174，288.76136，456.18136，456.1837，832.58將繼續(xù)用于募集資
金投資項(xiàng)目的建設(shè)
募集資金額度為 1，794，679，991 元。扣除發(fā)行費(fèi)用人民幣 51，792，440 元后，實(shí)際募集資金凈額為人
民幣 1，742，887，551 元。截至 2011 年 12 月 31 日，本公司本年度使用募集資金人民幣 1，364，561，791
元，累計(jì)使用募集資金總額人民幣 1，364，561，791 元，尚未使用募集資金余額人民幣 378，325，760
元。尚未使用的募集資金余額與存放于專項(xiàng)賬戶的募集資金余額差異人民幣 8，641，487 元，為尚未
從專項(xiàng)賬戶支付的發(fā)行費(fèi)用及收到的銀行利息。
3、 承諾項(xiàng)目使用情況
單位:萬元 幣種:人民幣
是否
是否募集資募集資金是否符
產(chǎn)生收益符合
承諾項(xiàng)目名稱變更金擬投實(shí)際投入合計(jì)劃項(xiàng)目進(jìn)度預(yù)計(jì)收益未達(dá)到計(jì)劃進(jìn)度和收益說明
情況預(yù)計(jì)
項(xiàng)目入金額金額進(jìn)度
收益
湖北襄樊 7.5MW 水泥
窯純低溫余熱發(fā)電工否1，3001，300是2009 年達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)1，022.351，581.99是
程
湖北咸寧 7.5MW 水泥
窯純低溫余熱發(fā)電工否3，0003，000是2009 年達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)1，021.371，099.18是
程
西藏 7.5MW 水泥窯純項(xiàng)目投入運(yùn)行第二年，尚不平穩(wěn)；同時水泥運(yùn)轉(zhuǎn)率低
否4，8014，801是2010 年達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)1，179.07446.63否
低溫余熱發(fā)電工程于預(yù)期。
四川渠縣 9.0MW 水泥
窯純低溫余熱發(fā)電工否4，2064，206是2010 年達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)1，591.64458.46否受干旱氣候水資源稀缺影響，發(fā)電系統(tǒng)運(yùn)行受限。
程
四川萬源 7.0MW 水泥
投入運(yùn)營時間較短，目前尚在調(diào)試中，因此項(xiàng)目效益
窯純低溫余熱發(fā)電工否5，1003，605.29是2011 年達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)1，266.33167.06否
尚未得到體現(xiàn)
程
重慶涪陵 9.0MW 水泥
窯純低溫余熱發(fā)電工否5，1264，962.36是2010 年達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)1，514.092，032.47是
程
湖南株洲 9.0MW 水泥
窯純低溫余熱發(fā)電工否6，0305，075.81是2010 年達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)1，380.421，928.21是
程
湖北秭歸 7.5MW 水泥
窯純低溫余熱發(fā)電工否4，6064，606是2010 年達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)908.451，235.64是
程
湖南郴州 9.0MW 水泥
窯純低溫余熱發(fā)電工否6，0824，889.59是2010 年達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)1，801.291，450.91否已實(shí)現(xiàn)預(yù)計(jì)收益的 81%，基本達(dá)到預(yù)期收益
程
云南東川 4.5MW 水泥
窯純低溫余熱發(fā)電工否3，5002，371.42是2011 年達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)368.22297.2是
程
湖南道縣 7.5MW 水泥
窯純低溫余熱發(fā)電工否5，6004，146是2010 年達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)1，4341，314.35否已實(shí)現(xiàn)預(yù)計(jì)收益的 92%，基本達(dá)到預(yù)期收益
程
湖北黃石 15.0MW 水
泥窯純低溫余熱發(fā)電否8，9348，186.26是2010 年達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)2，3212，658.90是
工程
湖北宜昌 10.5MW 水
泥窯純低溫余熱發(fā)電否5，7025，702是2010 年達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)1，637.682，408.25是
工程
湖北恩施 3.6MW 水泥
窯純低溫余熱發(fā)電工否2，4002，400是2011 年達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)390.92188.5是
程
云南昭通 7.5MW 水泥
窯純低溫余熱發(fā)電工否5，6004，115.41是2011 年達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)1，035.081，074.10是
程
湖北陽新年產(chǎn) 20 萬方部分主設(shè)備投產(chǎn)后即開工生產(chǎn)，宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)整市場需求下滑、公司嚴(yán)加信控審批、原
否1，561709.54是534.8519.45否
混凝土攪拌站項(xiàng)目但目前其余設(shè)施尚未建設(shè)完全料價格上漲等因素對項(xiàng)目收益產(chǎn)生重大不利影響
湖北黃岡年產(chǎn) 20 萬方部分主設(shè)備投產(chǎn)后即開工生產(chǎn)，宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)整市場需求下滑、公司嚴(yán)加信控審批、原
否1，675729.75是480.7879.18否
混凝土攪拌站項(xiàng)目但目前其余設(shè)施尚未建設(shè)完全料價格上漲等因素對項(xiàng)目收益產(chǎn)生重大不利影響
湖北大冶年產(chǎn) 20 萬方部分主設(shè)備投產(chǎn)后即開工生產(chǎn)，宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)整市場需求下滑、公司嚴(yán)加信控審批、原
否1，536924.71是603.2841.26否
混凝土攪拌站項(xiàng)目但目前其余設(shè)施尚未建設(shè)完全料價格上漲等因素對項(xiàng)目收益產(chǎn)生重大不利影響
云南東川年產(chǎn) 20 萬方部分主設(shè)備投產(chǎn)后即開工生產(chǎn)，宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)整市場需求下滑、公司嚴(yán)加信控審批、原
否1，669281.23是498.18-35.26否
混凝土攪拌站項(xiàng)目但目前其余設(shè)施尚未建設(shè)完全料價格上漲等因素對項(xiàng)目收益產(chǎn)生重大不利影響
四川萬源年產(chǎn) 20 萬方部分主設(shè)備投產(chǎn)后即開工生產(chǎn)，宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)整市場需求下滑、公司嚴(yán)加信控審批、原
否1，493693.01是563.51-86.48否
混凝土攪拌站項(xiàng)目但目前其余設(shè)施尚未建設(shè)完全料價格上漲等因素對項(xiàng)目收益產(chǎn)生重大不利影響
重慶涪陵年產(chǎn) 30 萬方不適
否1，815是籌劃中599.20不適用
混凝土攪拌站項(xiàng)目用
河南信陽年產(chǎn) 20 萬方部分主設(shè)備投產(chǎn)后即開工生產(chǎn)，宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)整市場需求下滑、公司嚴(yán)加信控審批、原
否1，539902.16是171.1799.27否
混凝土攪拌站項(xiàng)目但目前其余設(shè)施尚未建設(shè)完全料價格上漲等因素對項(xiàng)目收益產(chǎn)生重大不利影響
湖北宜昌年產(chǎn) 30 萬方不適
否2，06614.68是籌劃中631.94不適用
混凝土攪拌站項(xiàng)目用
湖北赤壁年產(chǎn) 20 萬方不適
否1，82496.78是籌劃中174.41不適用
混凝土攪拌站項(xiàng)目用
湖北鄂州年產(chǎn) 20 萬方部分主設(shè)備投產(chǎn)后即開工生產(chǎn)，宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)整市場需求下滑、公司嚴(yán)加信控審批、原
否1，826874.67是168.59-109.24否
混凝土攪拌站項(xiàng)目但目前其余設(shè)施尚未建設(shè)完全料價格上漲等因素對項(xiàng)目收益產(chǎn)生重大不利影響
湖北漢川年產(chǎn) 20 萬方部分主設(shè)備投產(chǎn)后即開工生產(chǎn)，宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)整市場需求下滑、公司嚴(yán)加信控審批、原
否1，747977.47是158.8971.55否
混凝土攪拌站項(xiàng)目但目前其余設(shè)施尚未建設(shè)完全料價格上漲等因素對項(xiàng)目收益產(chǎn)生重大不利影響
湖北石首年產(chǎn) 20 萬方部分主設(shè)備投產(chǎn)后即開工生產(chǎn)，宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)整市場需求下滑、公司嚴(yán)加信控審批、原
否1，891867.4是158.26-87.46否
混凝土攪拌站項(xiàng)目但目前其余設(shè)施尚未建設(shè)完全料價格上漲等因素對項(xiàng)目收益產(chǎn)生重大不利影響
湖北天門年產(chǎn) 20 萬方不適
否1，826209.18是籌劃中192.99不適用
混凝土攪拌站項(xiàng)目用
湖北江陵年產(chǎn) 20 萬方否1，831是籌劃中205.42不適用不適
混凝土攪拌站項(xiàng)目用
湖北秭歸年產(chǎn) 20 萬方部分主設(shè)備投產(chǎn)后即開工生產(chǎn)，宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)整市場需求下滑、公司嚴(yán)加信控審批、原
否1，831778.48是199.58-125.81否
混凝土攪拌站項(xiàng)目但目前其余設(shè)施尚未建設(shè)完全料價格上漲等因素對項(xiàng)目收益產(chǎn)生重大不利影響
湖北宣恩年產(chǎn) 20 萬方不適
否2，026387.2是籌劃中164.68不適用
混凝土攪拌站項(xiàng)目用
湖北大悟年產(chǎn) 20 萬方不適
否1，993是籌劃中207.97不適用
混凝土攪拌站項(xiàng)目用
河南羅山年產(chǎn) 20 萬方不適
否1，831是籌劃中191.42不適用
混凝土攪拌站項(xiàng)目用
湖南道縣年產(chǎn) 20 萬方不適
否1，564272.86是籌劃中147.79不適用
混凝土攪拌站項(xiàng)目用
湖南郴州年產(chǎn) 20 萬方不適
否1，69949.65是籌劃中235.06不適用
混凝土攪拌站項(xiàng)目用
湖北鶴峰年產(chǎn) 20 萬方不適
否1，752是籌劃中195.38不適用
混凝土攪拌站項(xiàng)目用
湖南株洲年產(chǎn) 20 萬方不適
否2，067是籌劃中243.99不適用
混凝土攪拌站項(xiàng)目用
湖北武漢東湖高新年
部分主設(shè)備投產(chǎn)后即開工生產(chǎn)，宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)整市場需求下滑、公司嚴(yán)加信控審批、原
產(chǎn) 30 萬方混凝土攪拌否2，225573.82是563.37-583.89否
但目前其余設(shè)施尚未建設(shè)完全料價格上漲等因素對項(xiàng)目收益產(chǎn)生重大不利影響
站項(xiàng)目
湖北咸寧年產(chǎn) 20 萬方部分主設(shè)備投產(chǎn)后即開工生產(chǎn)，宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)整市場需求下滑、公司嚴(yán)加信控審批、原
否2，0681，029.87是163.13-62.07否
混凝土攪拌站項(xiàng)目但目前其余設(shè)施尚未建設(shè)完全料價格上漲等因素對項(xiàng)目收益產(chǎn)生重大不利影響
湖北鄂州葛店年產(chǎn) 20
部分主設(shè)備投產(chǎn)后即開工生產(chǎn)，宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)整市場需求下滑、公司嚴(yán)加信控審批、原
萬方混凝土攪拌站項(xiàng)否2，2261，491.68是163.55-104.69否
但目前其余設(shè)施尚未建設(shè)完全料價格上漲等因素對項(xiàng)目收益產(chǎn)生重大不利影響
目
湖北陽新年產(chǎn) 300 萬
否15，90015，224.90是2011 年達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)2，350.43-436.92否項(xiàng)目正式投入生產(chǎn)運(yùn)行 2 個月，效益尚未得到體現(xiàn)
噸骨料生產(chǎn)線
不適
償還公司借款否46，00046，000是不適用不適用
用
注：對于 2011 年運(yùn)行不足一年的項(xiàng)目，將預(yù)計(jì)效益按運(yùn)行時間折算后進(jìn)行比較。
4、報告期內(nèi)公司無募集資金變更項(xiàng)目情況
5、非募集資金項(xiàng)目情況
單位:元 幣種:人民幣
項(xiàng)目名稱項(xiàng)目金額項(xiàng)目進(jìn)度項(xiàng)目收益情況
2010 年 4 月 26 日開工，2011 年 10 月
景洪 2000t/d 熟料水泥生產(chǎn)總投資 38，000
28 日投入試生產(chǎn)，預(yù)計(jì)余熱發(fā)電項(xiàng)目
線工程項(xiàng)目萬元
2012 年 4 月并網(wǎng)發(fā)電。
2011 年 2 月 26 日開工，截至 2011 年
冷水江 4500t/d 熟料水泥生預(yù)算總投資底窯線主體結(jié)構(gòu)施工，水泥磨基礎(chǔ)施
產(chǎn)線工程項(xiàng)目68，908 萬元工，窯尾框架安裝。預(yù)計(jì) 2012 年 5 月
18 日投產(chǎn)。
該項(xiàng)目于 2011 年 5 月 26 日開工，預(yù)
華湘環(huán)保 120 萬噸/年鋼鐵預(yù)算總投資
計(jì) 2012 年 4 月 29 日建成投產(chǎn)。截至
廢渣綜合利用項(xiàng)目16，500 萬元
2011 年底磨機(jī)設(shè)備安裝。
桑植 2500t/d 新型干法水泥預(yù)算總投資該項(xiàng)目于 2011 年 12 月 27 日開工，預(yù)
生產(chǎn)線續(xù)建項(xiàng)目40，000 萬元計(jì) 2013 年 3 月建成投產(chǎn)。
塔吉克斯坦 3000T/D 新型預(yù)算總投資2011 年 9 月 15 日開工，預(yù)計(jì) 2013 年
干法熟料水泥生產(chǎn)線項(xiàng)目61，000 萬元3 月建成投產(chǎn)。
(三) 報告期內(nèi)，公司無會計(jì)政策、會計(jì)估計(jì)變更、重大會計(jì)差錯更正、重大遺漏信息補(bǔ)
充以及業(yè)績預(yù)告修正。
(四) 董事會日常工作情況
1、董事會會議情況及決議內(nèi)容
決議刊登的信息披決議刊登的信息披
會議屆次召開日期決議內(nèi)容
露報紙露日期
第六屆董事會第二十中國證券報、上海2011 年 1 月 18 日
2011 年 1 月 17 日
一次會議證券報、香港商報
第六屆董事會第二十2011 年 2 月 27 日
