12月23日，中國工程機械行業(yè)龍頭企業(yè)——中聯(lián)重科(000157.SZ、01157.HK)成功登陸香港聯(lián)交所。公司此次募資總額高達150億港元，為近年全球工程機械企業(yè)最大的一筆公開融資，在扣除發(fā)行費用后，其募資的近4成將投向海外市場，這意味著公司全球化進程將提速。
中聯(lián)重科董事長、首席執(zhí)行官詹純新接受記者采訪時表示，公司不會放棄并購機會，未來如果有合適的企業(yè)與機會，公司會繼續(xù)考慮海外并購。此外，官詹純表示，“十二五”規(guī)劃對公司業(yè)務有利，公司主業(yè)將繼續(xù)保持高速發(fā)展。
中聯(lián)重科上市當日收盤價16.18港元，比14.98元的招股價上漲8.01%。
資本追捧中聯(lián)
作為香港聯(lián)交所年終最大的IPO項目，香港聯(lián)交所行政總裁李小加親自出席中聯(lián)重科上市儀式。
在此之前，中聯(lián)重科的籌資也得到了國際投資者的熱捧。中聯(lián)重科本次上市交易的H股股份總數(shù)為9.57億股，其中包括首發(fā)8.7億股，以及相關國有股東為進行國有股減持而劃轉給全國社會保障基金理事會并轉為境外上市外資股的8695.83萬股。中聯(lián)重科H股發(fā)行價為每股14.98港元，募集資金130.33億港元。另外，于香港公開發(fā)售截止認購日起計的30日內(nèi)，中聯(lián)重科還會在全球協(xié)調(diào)人行使超額配售權時，額外增發(fā)不超過1.3億股H股，有望再募集資金19.48億港元。中聯(lián)重科此次公開發(fā)售超額認購7.17倍，在港募集資金總額有望達到150億港元，為今年在港非金融類上市公司募集資金之最。
中聯(lián)重科此次在香港發(fā)行新股，新加坡政府投資公司(GIC)及索羅斯香港基金公司均通過國際配售認購。而這也是索羅斯香港基金公司自在港開業(yè)以來第二次出手認購新股。
除此之外，被稱為“亞洲股神”的李兆基私人進行了認購，涉資5000萬美元。這是作為恒基地產(chǎn)主席的李兆基10月以來的最大一筆投資。據(jù)香港媒體報道，李兆基本人對于中聯(lián)重科的認購將采取不限價方式，即不管中聯(lián)重科的股價最后定在13.98港元至18.98港元之間哪一位置上，李兆基都將全數(shù)認購。分析人士指出，李的不限價做法，表明其對中聯(lián)重科行業(yè)龍頭地位和公司治理結構的認可。
劍指1000億目標
在國際資本大亨火線認籌中聯(lián)重科的背后，是中聯(lián)重科實力強大、業(yè)績靚麗的現(xiàn)狀和工程機械行業(yè)高速持續(xù)發(fā)展的預期。
目前，中聯(lián)重科是世界第十大工程機械企業(yè)，全球最大混凝土機械制造商，中國工程機械行業(yè)產(chǎn)品目錄最全的企業(yè)，中國最大的環(huán)衛(wèi)機械公司。
2010年中聯(lián)重科三季度報顯示，公司總資產(chǎn)已突破500億元，較上市之初增長了51倍。最新業(yè)績預告則顯示，今年公司實現(xiàn)凈利潤約43億元，比2000年增長了80倍。
“‘十二五’規(guī)劃對公司業(yè)務有利，加上內(nèi)地城鎮(zhèn)化速度加快和空間很大，十年到二十年，中國工程機械行業(yè)無周期性制約。”12月23日，中聯(lián)重科董事長、首席執(zhí)行官詹純新表示，預計在國內(nèi)推動保障性住房、高鐵發(fā)展，水利建設，以及環(huán)保業(yè)務等的大背景下，公司主業(yè)將繼續(xù)保持高速發(fā)展。
此外，詹純新還表示，中聯(lián)重科的產(chǎn)品鏈非常完整，幾乎涵蓋起重機械、混凝土機械以及路面機械等與國家建設緊密相關的所有方面，而眾人關注的環(huán)保環(huán)衛(wèi)機械更將成為公司未來發(fā)展的亮點。
據(jù)了解，中聯(lián)重科此次H股募集資金，主要用于拓展公司的國際化業(yè)務；建設和完善公司的境內(nèi)外營銷網(wǎng)絡及服務體系和支持體系；進行產(chǎn)業(yè)升級和核心零部件配套能力建設；建設公司研發(fā)能力及開展新技術研究，建設公司的數(shù)字化服務和供應鏈協(xié)同管理平臺；補充公司流動資金。
“按銷售收入而非上市公司會計統(tǒng)計算法，中聯(lián)重科今年的收入是500億元，2015年，公司提出的目標是達到1000億元?！睆V發(fā)證券[53.15 1.72%]研究員邱世梁分析說，“如果通過收購，或者多次再融資等措施加速發(fā)展，公司千億目標完全有可能按期實現(xiàn)?！?
全球拓展提速
“卡特彼勒、小松等世界級工程機械企業(yè)的發(fā)展歷程表明，國際化是建設世界級工程機械企業(yè)的必經(jīng)之路。他們都經(jīng)歷了產(chǎn)品市場由國內(nèi)向國際轉變的過程，也經(jīng)歷了產(chǎn)品國際化向資本國際化轉變的過程?！眹鹱C券研究員董亞光認為，中聯(lián)重科本次H股發(fā)行上市，將是公司又一次新的跨越。
詹純新稱，豐富的并購經(jīng)驗是中聯(lián)重科的優(yōu)勢，也是公司國際化的助推器，未來如果有合適的企業(yè)與機會，公司會繼續(xù)考慮海外并購。據(jù)中聯(lián)重科2009年年報披露，公司全年實現(xiàn)主營收入181.47億，其中，海外營收為26.15億元，占比12.59%。
招股說明書披露，中聯(lián)重科本次H股發(fā)行所募資金，在扣除發(fā)行費用后，將有約28%(約38.23億港元)用于在部分主要海外國家及地區(qū)開展業(yè)務及服務，鞏固公司的市場地位；另外，還有約10%(約13.67億港元)用于補充海外業(yè)務的營運資金。
“如本次H股發(fā)行順利完成，隨著募集資金的投入，公司的國際化戰(zhàn)略將加速推進?！眹鹱C券研究員董亞光繼續(xù)分析，“中聯(lián)重科此次香港上市后，A股市值將在800億元至900億元之間，完全可以支持其在海內(nèi)外實施大規(guī)模的并購?！?
按照中聯(lián)重科的構思，在新興市場，將以收購、建廠、拓展營銷網(wǎng)絡多重手段相結合，復制公司在中國市場上積累的經(jīng)驗，主打產(chǎn)品性價比高的優(yōu)勢，迅速獲得市場份額。
而在歐美市場，公司將通過選擇性的收購和自建裝配廠，整合全球資源；選擇中聯(lián)重科的強項產(chǎn)品進入，主攻專門市場，例如以并購的CIFA已經(jīng)在歐洲所建立的完整混凝土業(yè)務平臺為基礎，拓展中聯(lián)重科其他產(chǎn)品線在歐洲的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售網(wǎng)絡。
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A股“送股分紅王”
招股文件顯示，中聯(lián)重科目前主要股東分別是湖南國資委、聯(lián)想控股旗下的弘毅投資和中聯(lián)重科管理層，分別持股21.4%、10.2%和10%。此外，中聯(lián)重科在此次發(fā)行時將引入4名基礎投資者，包括高瓴資本、凱斯博基金、上海市政府獨資成立的上海實業(yè)集團和中科天水投資，共認購6.4億港元股份。
2000年10月12日，中聯(lián)重科A股在深交所掛牌上市，融資6.37億元。10年來，中聯(lián)重科累計為股東現(xiàn)金分紅13.84億元，已是上市時募集資金的2.17倍；累計送股和轉增股本44.80億股，是上市時總股本的29.86倍。因此，中聯(lián)重科在A股市場獲得“送股分紅王”的稱號。
中聯(lián)重科董事長、首席執(zhí)行官詹純新接受記者采訪時表示，公司不會放棄并購機會，未來如果有合適的企業(yè)與機會，公司會繼續(xù)考慮海外并購。此外，官詹純表示，“十二五”規(guī)劃對公司業(yè)務有利，公司主業(yè)將繼續(xù)保持高速發(fā)展。
中聯(lián)重科上市當日收盤價16.18港元，比14.98元的招股價上漲8.01%。
資本追捧中聯(lián)
作為香港聯(lián)交所年終最大的IPO項目，香港聯(lián)交所行政總裁李小加親自出席中聯(lián)重科上市儀式。
在此之前，中聯(lián)重科的籌資也得到了國際投資者的熱捧。中聯(lián)重科本次上市交易的H股股份總數(shù)為9.57億股，其中包括首發(fā)8.7億股，以及相關國有股東為進行國有股減持而劃轉給全國社會保障基金理事會并轉為境外上市外資股的8695.83萬股。中聯(lián)重科H股發(fā)行價為每股14.98港元，募集資金130.33億港元。另外，于香港公開發(fā)售截止認購日起計的30日內(nèi)，中聯(lián)重科還會在全球協(xié)調(diào)人行使超額配售權時，額外增發(fā)不超過1.3億股H股，有望再募集資金19.48億港元。中聯(lián)重科此次公開發(fā)售超額認購7.17倍，在港募集資金總額有望達到150億港元，為今年在港非金融類上市公司募集資金之最。
中聯(lián)重科此次在香港發(fā)行新股，新加坡政府投資公司(GIC)及索羅斯香港基金公司均通過國際配售認購。而這也是索羅斯香港基金公司自在港開業(yè)以來第二次出手認購新股。
除此之外，被稱為“亞洲股神”的李兆基私人進行了認購，涉資5000萬美元。這是作為恒基地產(chǎn)主席的李兆基10月以來的最大一筆投資。據(jù)香港媒體報道，李兆基本人對于中聯(lián)重科的認購將采取不限價方式，即不管中聯(lián)重科的股價最后定在13.98港元至18.98港元之間哪一位置上，李兆基都將全數(shù)認購。分析人士指出，李的不限價做法，表明其對中聯(lián)重科行業(yè)龍頭地位和公司治理結構的認可。
劍指1000億目標
在國際資本大亨火線認籌中聯(lián)重科的背后，是中聯(lián)重科實力強大、業(yè)績靚麗的現(xiàn)狀和工程機械行業(yè)高速持續(xù)發(fā)展的預期。
目前，中聯(lián)重科是世界第十大工程機械企業(yè)，全球最大混凝土機械制造商，中國工程機械行業(yè)產(chǎn)品目錄最全的企業(yè)，中國最大的環(huán)衛(wèi)機械公司。
2010年中聯(lián)重科三季度報顯示，公司總資產(chǎn)已突破500億元，較上市之初增長了51倍。最新業(yè)績預告則顯示，今年公司實現(xiàn)凈利潤約43億元，比2000年增長了80倍。
“‘十二五’規(guī)劃對公司業(yè)務有利，加上內(nèi)地城鎮(zhèn)化速度加快和空間很大，十年到二十年，中國工程機械行業(yè)無周期性制約。”12月23日，中聯(lián)重科董事長、首席執(zhí)行官詹純新表示，預計在國內(nèi)推動保障性住房、高鐵發(fā)展，水利建設，以及環(huán)保業(yè)務等的大背景下，公司主業(yè)將繼續(xù)保持高速發(fā)展。
此外，詹純新還表示，中聯(lián)重科的產(chǎn)品鏈非常完整，幾乎涵蓋起重機械、混凝土機械以及路面機械等與國家建設緊密相關的所有方面，而眾人關注的環(huán)保環(huán)衛(wèi)機械更將成為公司未來發(fā)展的亮點。
據(jù)了解，中聯(lián)重科此次H股募集資金，主要用于拓展公司的國際化業(yè)務；建設和完善公司的境內(nèi)外營銷網(wǎng)絡及服務體系和支持體系；進行產(chǎn)業(yè)升級和核心零部件配套能力建設；建設公司研發(fā)能力及開展新技術研究，建設公司的數(shù)字化服務和供應鏈協(xié)同管理平臺；補充公司流動資金。
“按銷售收入而非上市公司會計統(tǒng)計算法，中聯(lián)重科今年的收入是500億元，2015年，公司提出的目標是達到1000億元?！睆V發(fā)證券[53.15 1.72%]研究員邱世梁分析說，“如果通過收購，或者多次再融資等措施加速發(fā)展，公司千億目標完全有可能按期實現(xiàn)?！?
全球拓展提速
“卡特彼勒、小松等世界級工程機械企業(yè)的發(fā)展歷程表明，國際化是建設世界級工程機械企業(yè)的必經(jīng)之路。他們都經(jīng)歷了產(chǎn)品市場由國內(nèi)向國際轉變的過程，也經(jīng)歷了產(chǎn)品國際化向資本國際化轉變的過程?！眹鹱C券研究員董亞光認為，中聯(lián)重科本次H股發(fā)行上市，將是公司又一次新的跨越。
詹純新稱，豐富的并購經(jīng)驗是中聯(lián)重科的優(yōu)勢，也是公司國際化的助推器，未來如果有合適的企業(yè)與機會，公司會繼續(xù)考慮海外并購。據(jù)中聯(lián)重科2009年年報披露，公司全年實現(xiàn)主營收入181.47億，其中，海外營收為26.15億元，占比12.59%。
招股說明書披露，中聯(lián)重科本次H股發(fā)行所募資金，在扣除發(fā)行費用后，將有約28%(約38.23億港元)用于在部分主要海外國家及地區(qū)開展業(yè)務及服務，鞏固公司的市場地位；另外，還有約10%(約13.67億港元)用于補充海外業(yè)務的營運資金。
“如本次H股發(fā)行順利完成，隨著募集資金的投入，公司的國際化戰(zhàn)略將加速推進?！眹鹱C券研究員董亞光繼續(xù)分析，“中聯(lián)重科此次香港上市后，A股市值將在800億元至900億元之間，完全可以支持其在海內(nèi)外實施大規(guī)模的并購?！?
按照中聯(lián)重科的構思，在新興市場，將以收購、建廠、拓展營銷網(wǎng)絡多重手段相結合，復制公司在中國市場上積累的經(jīng)驗，主打產(chǎn)品性價比高的優(yōu)勢，迅速獲得市場份額。
而在歐美市場，公司將通過選擇性的收購和自建裝配廠，整合全球資源；選擇中聯(lián)重科的強項產(chǎn)品進入，主攻專門市場，例如以并購的CIFA已經(jīng)在歐洲所建立的完整混凝土業(yè)務平臺為基礎，拓展中聯(lián)重科其他產(chǎn)品線在歐洲的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售網(wǎng)絡。
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A股“送股分紅王”
招股文件顯示，中聯(lián)重科目前主要股東分別是湖南國資委、聯(lián)想控股旗下的弘毅投資和中聯(lián)重科管理層，分別持股21.4%、10.2%和10%。此外，中聯(lián)重科在此次發(fā)行時將引入4名基礎投資者，包括高瓴資本、凱斯博基金、上海市政府獨資成立的上海實業(yè)集團和中科天水投資，共認購6.4億港元股份。
2000年10月12日，中聯(lián)重科A股在深交所掛牌上市，融資6.37億元。10年來，中聯(lián)重科累計為股東現(xiàn)金分紅13.84億元，已是上市時募集資金的2.17倍；累計送股和轉增股本44.80億股，是上市時總股本的29.86倍。因此，中聯(lián)重科在A股市場獲得“送股分紅王”的稱號。
