公司市場占有率穩(wěn)步提升，切割液（下游為新能源產(chǎn)業(yè)）銷售量同比增長102.71%，減水劑聚醚（下游為高鐵產(chǎn)業(yè)）銷售量同比增長90.23%，繼續(xù)保持國內(nèi)市場的領(lǐng)先地位，其中切割液仍然保持全球最大銷量，國內(nèi)市場占有率70%以上；減水劑聚醚市場份額由原來的25%上升到33%。
受國內(nèi)商品環(huán)氧乙烷生產(chǎn)裝置陸續(xù)建成投產(chǎn)、煤化工生產(chǎn)乙二醇的項目建成等諸多因素影響，致使環(huán)氧乙烷價格持續(xù)走低。作為公司生產(chǎn)原料的環(huán)氧乙烷，今后幾年市場價格將有望不斷下降。今年國內(nèi)環(huán)氧乙烷價格短期沖高13500元/噸后，在六月份即開始快速下降。預(yù)計下半年國內(nèi)環(huán)氧乙烷的價格將進一步下跌。公司整體毛利率有望保持穩(wěn)步提升的趨勢。
預(yù)計公司股票2010年~2012年全面攤薄的EPS分別為2.01，3.08，4.34元，2010年給予40倍PE估值較為合理，三個月目標(biāo)價格為80元。公司中期向全體股東按每10股轉(zhuǎn)增5股的比例轉(zhuǎn)增股本，這是刺激股價上漲的催化劑。給予“增持”投資評級。
受國內(nèi)商品環(huán)氧乙烷生產(chǎn)裝置陸續(xù)建成投產(chǎn)、煤化工生產(chǎn)乙二醇的項目建成等諸多因素影響，致使環(huán)氧乙烷價格持續(xù)走低。作為公司生產(chǎn)原料的環(huán)氧乙烷，今后幾年市場價格將有望不斷下降。今年國內(nèi)環(huán)氧乙烷價格短期沖高13500元/噸后，在六月份即開始快速下降。預(yù)計下半年國內(nèi)環(huán)氧乙烷的價格將進一步下跌。公司整體毛利率有望保持穩(wěn)步提升的趨勢。
預(yù)計公司股票2010年~2012年全面攤薄的EPS分別為2.01，3.08，4.34元，2010年給予40倍PE估值較為合理，三個月目標(biāo)價格為80元。公司中期向全體股東按每10股轉(zhuǎn)增5股的比例轉(zhuǎn)增股本，這是刺激股價上漲的催化劑。給予“增持”投資評級。
