預(yù)計(jì)浙江龍盛2010年、2011年、2012年的每股收益分別為0.70元、0.85元和1.02元,公司目前股價(jià)對(duì)應(yīng)于2010年和2011年P(guān)E為16和13倍。
認(rèn)為未來(lái)幾年內(nèi),公司分散染料產(chǎn)銷(xiāo)量將繼續(xù)增長(zhǎng)并且市場(chǎng)空間進(jìn)一步擴(kuò)大,仍具有較大成長(zhǎng)空間;而公司活性染料業(yè)務(wù)目前在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)份額較低,活性染料行業(yè)尚處于整合階段,擁有技術(shù)、成本、資本優(yōu)勢(shì)的公司有望再次從行業(yè)中脫穎而出,成長(zhǎng)潛力不容小視。
此外,公司掌握了中間體的最先進(jìn)生產(chǎn)工藝,并積極擴(kuò)展產(chǎn)業(yè)鏈,是目前業(yè)務(wù)中增長(zhǎng)空間最快,最值得期待的業(yè)務(wù),減水劑業(yè)務(wù)發(fā)展也漸入佳境,正通過(guò)外延式擴(kuò)張占領(lǐng)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)。公司的無(wú)機(jī)化工業(yè)務(wù)也將帶來(lái)意外驚喜。公司財(cái)務(wù)和實(shí)業(yè)投資每年都取得不錯(cuò)收益,未來(lái)也有更多值得期待。公司借德斯達(dá)破產(chǎn)之機(jī)擴(kuò)大市場(chǎng)份額,成功收購(gòu)德斯達(dá)打開(kāi)長(zhǎng)期成長(zhǎng)空間,未來(lái)或?qū)@得更多超預(yù)期增長(zhǎng)。股權(quán)激勵(lì)成功實(shí)施后是公司長(zhǎng)期發(fā)展的動(dòng)力源泉。我們維持公司買(mǎi)入評(píng)級(jí)。
