國(guó)內(nèi)最大工程機(jī)械公司徐工集團(tuán)的主要資產(chǎn)——徐工集團(tuán)工程機(jī)械有限公司（下稱“徐工機(jī)械”）下屬企業(yè)資產(chǎn)和股權(quán)，將以定向增發(fā)方式進(jìn)入關(guān)聯(lián)上市公司徐州工程機(jī)械科技股份有限公司（000425.SZ，下稱“徐工科技”）。這也意味著，徐工集團(tuán)與凱雷合作的前景，將再次發(fā)生變化。
如果定向增發(fā)順利，并且如市場(chǎng)猜測(cè)的那樣——徐工機(jī)械重要企業(yè)徐州重型機(jī)械有限公司（下稱“徐重”）進(jìn)入徐工科技，將會(huì)改善徐工科技業(yè)績(jī)不佳的局面。徐重去年的銷售收入達(dá)140億元，利潤(rùn)超10億元。
一位分析師表示，目前徐工科技14.59元的股價(jià)，已經(jīng)包含了人們對(duì)于徐工集團(tuán)其他資產(chǎn)注入的預(yù)期。徐工科技6月12日（停牌前）收盤價(jià)格為14.59元。
5個(gè)交易日內(nèi)出重組預(yù)案
徐工集團(tuán)目前位居世界工程機(jī)械行業(yè)第16位，2007年?duì)I業(yè)收入突破300億元，實(shí)現(xiàn)利稅20億元，年出口創(chuàng)匯突破5億美元。
在目前凱雷集團(tuán)入股徐工機(jī)械45%股份尚未明朗的時(shí)候，昨天晚上，徐工科技的一紙公告稱，徐工科技和徐工機(jī)械將通過定向增發(fā)方式，收購(gòu)徐工機(jī)械下屬企業(yè)資產(chǎn)和股權(quán)。這就表明，未來可能合資的徐工機(jī)械將有部分資產(chǎn)進(jìn)入A股市場(chǎng)。
這一公告并沒有明確，徐工機(jī)械的哪些資產(chǎn)會(huì)進(jìn)入上市公司，而此前流傳的多個(gè)關(guān)于徐工科技停牌原因的消息版本，其中就包括徐重將進(jìn)入資本市場(chǎng)這一說法。
但記者幾天前聯(lián)系徐重的一位高層時(shí)，他表示對(duì)于注入上市公司一事并沒有任何消息。而徐工集團(tuán)的多位人士也向記者表示，6月13日的突然停牌并稱籌劃重大事項(xiàng)，出乎意料。徐工機(jī)械控股了多家徐工集團(tuán)的子公司，包括徐工科技（系其第一大股東）、徐重、徐州徐工特種工程機(jī)械有限公司、徐州徐工隨車起重機(jī)有限公司、徐州工程機(jī)械進(jìn)出口有限公司和徐州徐工筑路機(jī)械有限公司。另外，徐工機(jī)械還擁有技術(shù)中心和人力資源開發(fā)中心等兩家分公司，市場(chǎng)猜測(cè)，其進(jìn)出口公司等也將被收購(gòu)到上市公司之中。
徐工科技稱，公司及相關(guān)方在停牌期間積極推動(dòng)重組工作開展，現(xiàn)已基本完成相關(guān)中介機(jī)構(gòu)的選聘，并已經(jīng)啟動(dòng)了盡職調(diào)查工作。由于重組事項(xiàng)尚需進(jìn)一步咨詢論證，因此還將繼續(xù)停牌，不過公司也會(huì)在5個(gè)交易日內(nèi)，盡快制訂資產(chǎn)重組預(yù)案。
凱雷入股尚未敲定
凱雷集團(tuán)有意進(jìn)入的就是徐工機(jī)械，其參股后者的股比也多次發(fā)生變化，從原先的控股85%調(diào)整到了去年3月的入股45%。
2007年3月16日，徐工科技公告稱，徐工集團(tuán)、凱雷徐工機(jī)械實(shí)業(yè)有限公司（下稱“凱雷徐工”）、徐工機(jī)械簽署了《股權(quán)買賣及股本認(rèn)購(gòu)協(xié)議》之修訂協(xié)議（二）。根據(jù)該修訂協(xié)議，凱雷集團(tuán)的代表公司凱雷徐工同意以相當(dāng)于約人民幣12.17億元的等額美元，購(gòu)買徐工集團(tuán)所持有的35.60%徐工機(jī)械股權(quán)。同時(shí)，徐工機(jī)械在現(xiàn)有注冊(cè)資本基礎(chǔ)上，增資人民幣約2.14億元，全部由凱雷徐工認(rèn)購(gòu)，應(yīng)支付的對(duì)價(jià)為相當(dāng)于約人民幣5.84億元的美元。
上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓及增資完成后，徐工集團(tuán)持有徐工機(jī)械55%的股權(quán)，凱雷徐工將擁有徐工機(jī)械45%的股權(quán)，徐工機(jī)械變更為中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)。
調(diào)整完畢之后，徐工集團(tuán)和凱雷都在靜候商務(wù)部的批準(zhǔn)。但經(jīng)過了一年多的等待，目前仍沒有下文。而就在上周，徐工集團(tuán)董事長(zhǎng)王民對(duì)媒體曾表示，這一情況相信會(huì)在不久后有所變化。
從2005年10月到現(xiàn)在，凱雷入股事件一拖再拖，對(duì)于徐工集團(tuán)來說時(shí)間可能太長(zhǎng)。而若通過增發(fā)上市部分資產(chǎn)，看來能夠更快實(shí)現(xiàn)企業(yè)的發(fā)展目標(biāo)。根據(jù)徐工集團(tuán)的計(jì)劃，其2010年要實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入500億元，進(jìn)入工程機(jī)械跨國(guó)公司前10名；到2015年要實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1000億元，進(jìn)入世界工程機(jī)械行業(yè)前5名。
如果定向增發(fā)順利，并且如市場(chǎng)猜測(cè)的那樣——徐工機(jī)械重要企業(yè)徐州重型機(jī)械有限公司（下稱“徐重”）進(jìn)入徐工科技，將會(huì)改善徐工科技業(yè)績(jī)不佳的局面。徐重去年的銷售收入達(dá)140億元，利潤(rùn)超10億元。
一位分析師表示，目前徐工科技14.59元的股價(jià)，已經(jīng)包含了人們對(duì)于徐工集團(tuán)其他資產(chǎn)注入的預(yù)期。徐工科技6月12日（停牌前）收盤價(jià)格為14.59元。
5個(gè)交易日內(nèi)出重組預(yù)案
徐工集團(tuán)目前位居世界工程機(jī)械行業(yè)第16位，2007年?duì)I業(yè)收入突破300億元，實(shí)現(xiàn)利稅20億元，年出口創(chuàng)匯突破5億美元。
在目前凱雷集團(tuán)入股徐工機(jī)械45%股份尚未明朗的時(shí)候，昨天晚上，徐工科技的一紙公告稱，徐工科技和徐工機(jī)械將通過定向增發(fā)方式，收購(gòu)徐工機(jī)械下屬企業(yè)資產(chǎn)和股權(quán)。這就表明，未來可能合資的徐工機(jī)械將有部分資產(chǎn)進(jìn)入A股市場(chǎng)。
這一公告并沒有明確，徐工機(jī)械的哪些資產(chǎn)會(huì)進(jìn)入上市公司，而此前流傳的多個(gè)關(guān)于徐工科技停牌原因的消息版本，其中就包括徐重將進(jìn)入資本市場(chǎng)這一說法。
但記者幾天前聯(lián)系徐重的一位高層時(shí)，他表示對(duì)于注入上市公司一事并沒有任何消息。而徐工集團(tuán)的多位人士也向記者表示，6月13日的突然停牌并稱籌劃重大事項(xiàng)，出乎意料。徐工機(jī)械控股了多家徐工集團(tuán)的子公司，包括徐工科技（系其第一大股東）、徐重、徐州徐工特種工程機(jī)械有限公司、徐州徐工隨車起重機(jī)有限公司、徐州工程機(jī)械進(jìn)出口有限公司和徐州徐工筑路機(jī)械有限公司。另外，徐工機(jī)械還擁有技術(shù)中心和人力資源開發(fā)中心等兩家分公司，市場(chǎng)猜測(cè)，其進(jìn)出口公司等也將被收購(gòu)到上市公司之中。
徐工科技稱，公司及相關(guān)方在停牌期間積極推動(dòng)重組工作開展，現(xiàn)已基本完成相關(guān)中介機(jī)構(gòu)的選聘，并已經(jīng)啟動(dòng)了盡職調(diào)查工作。由于重組事項(xiàng)尚需進(jìn)一步咨詢論證，因此還將繼續(xù)停牌，不過公司也會(huì)在5個(gè)交易日內(nèi)，盡快制訂資產(chǎn)重組預(yù)案。
凱雷入股尚未敲定
凱雷集團(tuán)有意進(jìn)入的就是徐工機(jī)械，其參股后者的股比也多次發(fā)生變化，從原先的控股85%調(diào)整到了去年3月的入股45%。
2007年3月16日，徐工科技公告稱，徐工集團(tuán)、凱雷徐工機(jī)械實(shí)業(yè)有限公司（下稱“凱雷徐工”）、徐工機(jī)械簽署了《股權(quán)買賣及股本認(rèn)購(gòu)協(xié)議》之修訂協(xié)議（二）。根據(jù)該修訂協(xié)議，凱雷集團(tuán)的代表公司凱雷徐工同意以相當(dāng)于約人民幣12.17億元的等額美元，購(gòu)買徐工集團(tuán)所持有的35.60%徐工機(jī)械股權(quán)。同時(shí)，徐工機(jī)械在現(xiàn)有注冊(cè)資本基礎(chǔ)上，增資人民幣約2.14億元，全部由凱雷徐工認(rèn)購(gòu)，應(yīng)支付的對(duì)價(jià)為相當(dāng)于約人民幣5.84億元的美元。
上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓及增資完成后，徐工集團(tuán)持有徐工機(jī)械55%的股權(quán)，凱雷徐工將擁有徐工機(jī)械45%的股權(quán)，徐工機(jī)械變更為中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)。
調(diào)整完畢之后，徐工集團(tuán)和凱雷都在靜候商務(wù)部的批準(zhǔn)。但經(jīng)過了一年多的等待，目前仍沒有下文。而就在上周，徐工集團(tuán)董事長(zhǎng)王民對(duì)媒體曾表示，這一情況相信會(huì)在不久后有所變化。
從2005年10月到現(xiàn)在，凱雷入股事件一拖再拖，對(duì)于徐工集團(tuán)來說時(shí)間可能太長(zhǎng)。而若通過增發(fā)上市部分資產(chǎn)，看來能夠更快實(shí)現(xiàn)企業(yè)的發(fā)展目標(biāo)。根據(jù)徐工集團(tuán)的計(jì)劃，其2010年要實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入500億元，進(jìn)入工程機(jī)械跨國(guó)公司前10名；到2015年要實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1000億元，進(jìn)入世界工程機(jī)械行業(yè)前5名。
