產(chǎn)品漲價(jià)，毛利率略有提升。一季度公司進(jìn)行了三次提價(jià)，幅度在1.5-1.6 萬元左右，基本覆蓋了成本上漲。公司近期可能再次提價(jià)?？紤]到公司管理水平的改善，成本的降低，以及挖掘機(jī)生產(chǎn)的規(guī)模化，我們預(yù)計(jì)08 年公司的毛利率將較一季度的毛利率略有提升。
盈利預(yù)測(cè)。公司一季度營業(yè)收入同比增長了60.9%，銷售勢(shì)頭良好，超出預(yù)期。另外公司以1.5 元/股的成本持有興業(yè)證券3250 萬股，增厚業(yè)績。我們預(yù)測(cè)公司08-10 年eps 為0.63 元、0.98 元、1.20元,對(duì)應(yīng)動(dòng)態(tài)市盈率為18 倍、12 倍、9 倍,給予公司推薦的評(píng)級(jí)。
