每年債券利息逾300億
10月31日，鐵道部又一次在銀行間債券市場(chǎng)招標(biāo)發(fā)行200億元鐵路建設(shè)債券(下稱(chēng)“鐵道債”)，這是鐵道債年內(nèi)第七次發(fā)行，至此，國(guó)家發(fā)改委核準(zhǔn)的1500億元鐵道債額度正式告罄。
算上今年一季度發(fā)行的兩期合計(jì)300億元中期票據(jù)，以及5月份發(fā)行的200億元短融，鐵道部今年累計(jì)通過(guò)債券市場(chǎng)籌資2000億元；若刨除短融，鐵道部今年中長(zhǎng)期債券發(fā)行規(guī)模達(dá)到1800億元，創(chuàng)下史上最高水平。
截至目前，鐵道部債券融資余額超過(guò)7000億元，占其長(zhǎng)期債務(wù)的比重約為1/3；在成本上，鐵道部每年需要為這些債券支付接近340億元的利息。
11月1日下午，鐵道部財(cái)務(wù)司還披露了三季報(bào)，其前三季凈虧損85.41億元；截至9月底，鐵道部總資產(chǎn)4.30萬(wàn)億元，負(fù)債合計(jì)2.66萬(wàn)億元，資產(chǎn)負(fù)債率升至61.81%。
此次發(fā)行的鐵道債分為7年期和20年期兩個(gè)品種，發(fā)行規(guī)模各為100億元，合計(jì)200億元； 其中，7年期品種招標(biāo)利率區(qū)間為3.77%~4.77%，20年期品種招標(biāo)利率區(qū)間為4.27%~5.27%。
本期債券由申銀萬(wàn)國(guó)證券、國(guó)泰君安證券、國(guó)開(kāi)證券、中信建投證券、安信證券和中信證券擔(dān)任主承銷(xiāo)商并組建承銷(xiāo)團(tuán)，以余額包銷(xiāo)方式承銷(xiāo)。經(jīng)中誠(chéng)信國(guó)際綜合評(píng)定，鐵道部的主體信用等級(jí)為AAA，本期債券信用等級(jí)為AAA.
據(jù)中央國(guó)債登記結(jié)算公司公布的發(fā)行快報(bào)，在寬松的資金面之下，本期債券7年期、20年期品種中標(biāo)利率分別落在4.57%、5.11%，分別較本周二相應(yīng)期限鐵道債收益率低出3.24個(gè)、6.26個(gè)基點(diǎn)，在前期的低位水平上進(jìn)一步下調(diào)。
今年以來(lái)，鐵道部在債券市場(chǎng)延續(xù)了高歌猛進(jìn)的態(tài)勢(shì)，國(guó)家發(fā)改委更是將鐵道債發(fā)行額度由去年的1000億元增至1500億元，突破了凈資產(chǎn)40%的紅線(xiàn)。
募集說(shuō)明書(shū)顯示，自1995年以來(lái)，截至本期債券發(fā)行前，鐵道債累計(jì)發(fā)行6187億元，已經(jīng)兌付的僅為167億元，尚未到期6020億元，未到期的鐵道債存續(xù)期內(nèi)每年需支付利息280.03億元。據(jù)此測(cè)算，在此次200億元債券發(fā)行完畢后，鐵道債余額將達(dá)到6220億元，每年需支付利息約290億元。
除此之外，目前鐵道部共發(fā)行中期票據(jù)1200億元，尚未到期950億元，每年需支付利息41.90億元；短期融資券共發(fā)行2200億元，尚未到期200億元，每年需支付利息7.38億元。這意味著，鐵道部每年需要為公開(kāi)發(fā)行的所有債券支付接近340億元的利息。
中誠(chéng)信國(guó)際指出，鐵道部具有資產(chǎn)規(guī)模大、資金調(diào)配能力強(qiáng)、現(xiàn)金流穩(wěn)定等優(yōu)勢(shì)；同時(shí)政府給予了鐵道部強(qiáng)有力的政策支持，為其融資提供了很強(qiáng)的信用支持。
10月31日，鐵道部又一次在銀行間債券市場(chǎng)招標(biāo)發(fā)行200億元鐵路建設(shè)債券(下稱(chēng)“鐵道債”)，這是鐵道債年內(nèi)第七次發(fā)行，至此，國(guó)家發(fā)改委核準(zhǔn)的1500億元鐵道債額度正式告罄。
算上今年一季度發(fā)行的兩期合計(jì)300億元中期票據(jù)，以及5月份發(fā)行的200億元短融，鐵道部今年累計(jì)通過(guò)債券市場(chǎng)籌資2000億元；若刨除短融，鐵道部今年中長(zhǎng)期債券發(fā)行規(guī)模達(dá)到1800億元，創(chuàng)下史上最高水平。
截至目前，鐵道部債券融資余額超過(guò)7000億元，占其長(zhǎng)期債務(wù)的比重約為1/3；在成本上，鐵道部每年需要為這些債券支付接近340億元的利息。
11月1日下午，鐵道部財(cái)務(wù)司還披露了三季報(bào)，其前三季凈虧損85.41億元；截至9月底，鐵道部總資產(chǎn)4.30萬(wàn)億元，負(fù)債合計(jì)2.66萬(wàn)億元，資產(chǎn)負(fù)債率升至61.81%。
此次發(fā)行的鐵道債分為7年期和20年期兩個(gè)品種，發(fā)行規(guī)模各為100億元，合計(jì)200億元； 其中，7年期品種招標(biāo)利率區(qū)間為3.77%~4.77%，20年期品種招標(biāo)利率區(qū)間為4.27%~5.27%。
本期債券由申銀萬(wàn)國(guó)證券、國(guó)泰君安證券、國(guó)開(kāi)證券、中信建投證券、安信證券和中信證券擔(dān)任主承銷(xiāo)商并組建承銷(xiāo)團(tuán)，以余額包銷(xiāo)方式承銷(xiāo)。經(jīng)中誠(chéng)信國(guó)際綜合評(píng)定，鐵道部的主體信用等級(jí)為AAA，本期債券信用等級(jí)為AAA.
據(jù)中央國(guó)債登記結(jié)算公司公布的發(fā)行快報(bào)，在寬松的資金面之下，本期債券7年期、20年期品種中標(biāo)利率分別落在4.57%、5.11%，分別較本周二相應(yīng)期限鐵道債收益率低出3.24個(gè)、6.26個(gè)基點(diǎn)，在前期的低位水平上進(jìn)一步下調(diào)。
今年以來(lái)，鐵道部在債券市場(chǎng)延續(xù)了高歌猛進(jìn)的態(tài)勢(shì)，國(guó)家發(fā)改委更是將鐵道債發(fā)行額度由去年的1000億元增至1500億元，突破了凈資產(chǎn)40%的紅線(xiàn)。
募集說(shuō)明書(shū)顯示，自1995年以來(lái)，截至本期債券發(fā)行前，鐵道債累計(jì)發(fā)行6187億元，已經(jīng)兌付的僅為167億元，尚未到期6020億元，未到期的鐵道債存續(xù)期內(nèi)每年需支付利息280.03億元。據(jù)此測(cè)算，在此次200億元債券發(fā)行完畢后，鐵道債余額將達(dá)到6220億元，每年需支付利息約290億元。
除此之外，目前鐵道部共發(fā)行中期票據(jù)1200億元，尚未到期950億元，每年需支付利息41.90億元；短期融資券共發(fā)行2200億元，尚未到期200億元，每年需支付利息7.38億元。這意味著，鐵道部每年需要為公開(kāi)發(fā)行的所有債券支付接近340億元的利息。
中誠(chéng)信國(guó)際指出，鐵道部具有資產(chǎn)規(guī)模大、資金調(diào)配能力強(qiáng)、現(xiàn)金流穩(wěn)定等優(yōu)勢(shì)；同時(shí)政府給予了鐵道部強(qiáng)有力的政策支持，為其融資提供了很強(qiáng)的信用支持。
