股票是市場的風(fēng)向標(biāo)，價(jià)格是市場的晴雨表，今年上半年水泥市場較去年有了很大變化。5年前，新型干法水泥逐步淘汰落后產(chǎn)能并占到市場主導(dǎo)地位，被形容為水泥“黃金時(shí)代”的到來，這表明水泥產(chǎn)業(yè)在技術(shù)上突破了發(fā)展瓶頸，進(jìn)入了一個(gè)新的時(shí)代。
2011年水泥市場仍然延續(xù)高需求、高供給的市場運(yùn)行軌跡，但和往年最大的不同是價(jià)格曲線有了很大變化。就全國范圍講，價(jià)格已脫離了長期運(yùn)行在300元/噸的低價(jià)軌道。2008年以后，一是4萬億元投資拉動了市場需求；二是借煤炭價(jià)格的上漲，在水泥大企業(yè)的帶動下較好地轉(zhuǎn)移了上游的上漲成本，水泥價(jià)格開始向400元/噸沖擊?？梢哉f這是進(jìn)入“十二五”以來對水泥產(chǎn)業(yè)的最大利好。水泥產(chǎn)業(yè)擺脫了長期以來市場低迷的尷尬境地，即上游、下游價(jià)格上漲，水泥價(jià)格原地踏步甚至走低，使產(chǎn)業(yè)的發(fā)展受到了嚴(yán)重挑戰(zhàn)。
產(chǎn)業(yè)周期轉(zhuǎn)化反映在市場的供需關(guān)系上，企業(yè)的規(guī)模、集中度反映了企業(yè)在市場上的控制力。而如此復(fù)雜的關(guān)聯(lián)因素，價(jià)格是市場最真實(shí)的反映。
2009年，西部地區(qū)是水泥行業(yè)的最大收益者，西南、西北地區(qū)雙雙跨入400元/噸的門檻。2010年西南地區(qū)落伍了，只有西北地區(qū)的價(jià)格在400元/噸之上，2011年仍保持在這一位置。但我們欣喜地看到，今年華東、東北、中南地區(qū)也進(jìn)入了400元/噸這一隊(duì)伍，尤其是華東和中南地區(qū)的進(jìn)入尤為重要，2個(gè)區(qū)域的市場容量占到全國的60%以上，使全國的水泥價(jià)格站到了400元/噸的起跑線上，這對未來水泥產(chǎn)業(yè)的走勢影響舉足輕重。
華北和西南地區(qū)有進(jìn)入400元/噸的歷史，但沒有穩(wěn)住。華北地區(qū)價(jià)格今年5月還在400元/噸，但進(jìn)入6月受產(chǎn)能增長與需求放緩雙重壓力影響沒能穩(wěn)住，先行“放水”，主要原因是對市場后期信心不足，主導(dǎo)企業(yè)對市場未能形成共識。西南市場則承接2010年市場下滑的頹勢繼續(xù)滑落。
我們將華北和華東地區(qū)、西南和西北地區(qū)分別比較一下，可以得到一些啟示：
華北和華東市場都是大企業(yè)主導(dǎo)的市場，華東市場在“十五末”開始走低，經(jīng)歷了全面的低價(jià)競爭，企業(yè)陷入難以自拔境地。中國建材集團(tuán)看準(zhǔn)市場機(jī)會果斷進(jìn)入，進(jìn)行大規(guī)模收購、大范圍區(qū)域市場整合，憑借其市場理念和對產(chǎn)業(yè)的重新認(rèn)識，經(jīng)過長期堅(jiān)持不懈的努力，攜手海螺、金峰、紅獅等企業(yè)，對市場形成共識，在市場的博弈中求大同存小異，維持市場穩(wěn)定的供需關(guān)系，摘掉了戴在頭上多年全國水泥價(jià)格最低的“帽子”。
華北市場，除北京外都是處于成長中的市場，并未經(jīng)過華東市場充分的血刃交鋒，也就是說市場沒有觸到底線，市場還有成長空間，企業(yè)也有發(fā)展空間。只有主導(dǎo)企業(yè)對未來市場發(fā)展形成共識，才有可能在市場上形成有規(guī)模的協(xié)同。大家都已看到，市場的供需關(guān)系與市場主導(dǎo)企業(yè)的控制力是影響價(jià)格的主要動因。華北市場價(jià)格比其他市場低的客觀原因是市場需求波動和新增產(chǎn)能過快。我們也可以看出市場的進(jìn)程是有差異的，是需要經(jīng)歷過程的。隨著供需關(guān)系的轉(zhuǎn)換、市場競爭格局的變化、大企業(yè)在競爭中的成長與市場控制的加強(qiáng)，市場的秩序趨穩(wěn)體現(xiàn)出水泥在國民經(jīng)濟(jì)中的應(yīng)有價(jià)值。市場的價(jià)格并不是想拉就拉的，要有基礎(chǔ)條件的支撐，取決于多元素制衡。
西南市場的大起大落完全在預(yù)料之中，這是大家都早已看到的，沒有一點(diǎn)奇怪。而西北市場如此堅(jiān)挺卻超出很多人的意料，根本不同就在于主導(dǎo)企業(yè)的控制力。西南市場面對爆發(fā)性的市場成長和拉動，與西北市場形成了巨大反差，水泥嚴(yán)重供不應(yīng)求，一是導(dǎo)致千里以外長途調(diào)運(yùn)；二是無序大范圍地建線，必然造成對后期市場的壓力。但我們已看到：產(chǎn)能過剩是市場高成長的必然產(chǎn)物，同時(shí)也造就了一批有市場競爭力的大企業(yè)集團(tuán)。有實(shí)力的大企業(yè)集團(tuán)在市場的不同周期都會抓住市場機(jī)會發(fā)展自身。
“十二五”是國家經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型時(shí)期，必然會影響水泥市場。如何把握變化中的市場？如何認(rèn)識不同區(qū)域在市場轉(zhuǎn)化中的進(jìn)程？如何定位企業(yè)在發(fā)展中的位置？所有在水泥生產(chǎn)一線中的企業(yè)都面臨以上新的抉擇。
“十五”是新型干法水泥大發(fā)展的時(shí)期，“十一五”是大企業(yè)快速發(fā)展的時(shí)期，“十二五”將是水泥市場成熟發(fā)展的時(shí)期，把握機(jī)遇、把握未來是每個(gè)企業(yè)要走的路，但能否把握、如何把握，就是企業(yè)勝出要走的路了?！笆濉彼喈a(chǎn)業(yè)必然更加成熟，這就必然打造出新的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)。
