明年水泥行業(yè)的協(xié)同合作很可能將跨上新的臺(tái)階。來自海螺水泥的信息，中國建材集團(tuán)與安徽海螺集團(tuán)于12月4日簽署了一份“戰(zhàn)略合作協(xié)議”。雙方同意在現(xiàn)有基礎(chǔ)上，進(jìn)一步提升合作層次，拓寬合作領(lǐng)域，建立全方位戰(zhàn)略合作關(guān)系。
值得注意的是，雙方主要高管及各大區(qū)域負(fù)責(zé)人全部參加了會(huì)議。兩大行業(yè)龍頭企業(yè)，在年末攜手簽約合作，或許對(duì)于明年水泥行業(yè)的競合狀態(tài)有比較重要的意義。
涉五領(lǐng)域合作
目前，華東地區(qū)水泥產(chǎn)量約占全國的三分之一。而中建材和海螺水泥，分別是國內(nèi)市場(chǎng)份額第一大、第二大的大型企業(yè)。且兩家公司的主要產(chǎn)能也集中在華東，因此，此次合作的內(nèi)容和具體落實(shí)情況，肯定將對(duì)水泥行業(yè)這兩大龍頭企業(yè)的未來盈利產(chǎn)生影響。
根據(jù)相關(guān)通告，中建材和海螺的合作內(nèi)容包括，在技術(shù)和裝備合作上將按照市場(chǎng)化原則，互相為對(duì)方提供技術(shù)和服務(wù)，發(fā)揮海螺水泥在項(xiàng)目建設(shè)、設(shè)備成套、節(jié)能裝備制造等方面的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，為中國建材下屬水泥企業(yè)的生產(chǎn)線建設(shè)和技改，余熱發(fā)電建設(shè)和改造，垃圾焚燒、脫硝技改項(xiàng)目提供裝備和服務(wù)。物流方面將在有條件的地方，依托各自優(yōu)勢(shì)，相互為對(duì)方企業(yè)提供煤炭供應(yīng)、熟料及水泥購銷服務(wù)。
同時(shí)，雙方將保持定期交流，在各個(gè)層次建立定期會(huì)商機(jī)制，加強(qiáng)信息溝通和成果共享，共同推進(jìn)區(qū)域市場(chǎng)整合，促進(jìn)市場(chǎng)有序競爭。在海外市場(chǎng)上，加強(qiáng)合作共同開拓國際市場(chǎng)。此外，雙方還約定：明年一季度共同舉辦交流研討會(huì)，交流和展示雙方的新技術(shù)、新產(chǎn)品和企業(yè)管理成果。
盡管上述協(xié)議并未涉及更加詳細(xì)的生產(chǎn)或銷售的合作內(nèi)容，但是在水泥市場(chǎng)競爭最為慘烈的華東市場(chǎng)里，兩大巨頭能夠達(dá)成信息、項(xiàng)目、設(shè)備等一系列的合作內(nèi)容，無疑相比過去是又一大進(jìn)步。而在過去2年半時(shí)間里，華東市場(chǎng)內(nèi)生產(chǎn)企業(yè)之間對(duì)協(xié)同狀況日益增多也是不爭事實(shí)。今年年末的牽手，為明年市場(chǎng)奠定了一個(gè)良好合作的氛圍。
華東地區(qū)協(xié)同料增強(qiáng)
過去十多年，華東地區(qū)一直是水泥行業(yè)內(nèi)競爭慘烈的主要市場(chǎng)，也是行業(yè)兼并整合最快的市場(chǎng)。期間崛起了以低成本、低價(jià)格、大規(guī)模投資為策略擴(kuò)張的海螺水泥，以及用資本并購為主要手段擴(kuò)張的中國建材。后者在短短的5年時(shí)間里通過并購重組在華東地區(qū)實(shí)現(xiàn)了以中聯(lián)水泥和南方水泥為核心的水泥企業(yè)，年產(chǎn)能近2億噸。
最近幾年，華東地區(qū)的行業(yè)競爭態(tài)勢(shì)出現(xiàn)了新的變化趨勢(shì)，過往的強(qiáng)勢(shì)并購、凌厲的價(jià)格戰(zhàn)逐步被限產(chǎn)保價(jià)、區(qū)域協(xié)同所替換，2010年下半年，華東地區(qū)水泥開始出現(xiàn)價(jià)格協(xié)同，在需求旺季通過限產(chǎn)提價(jià)，大幅提高了水泥價(jià)格的彈性，雙方公司的利潤實(shí)現(xiàn)了快速增長。
龍頭企業(yè)競爭地位加強(qiáng)
協(xié)同加強(qiáng)顯然將有利于華東水泥價(jià)格的表現(xiàn)。今年華東水泥的價(jià)格曾在前三季度出現(xiàn)大幅下跌，并在第三季度最低跌至291元每噸的歷史低位，行業(yè)整體利潤出現(xiàn)大幅下滑。但在四季度旺季來臨、行業(yè)內(nèi)協(xié)同保價(jià)預(yù)期出現(xiàn)后，水泥價(jià)格出現(xiàn)了明顯反彈。目前，2012年的華東水泥價(jià)格上漲雖告一段落，但市場(chǎng)對(duì)于明年水泥的上漲預(yù)期有所抬頭。
而此次簽約的兩大水泥巨頭，中建材以及海螺水泥是華東市場(chǎng)的主流企業(yè)，雙方控制著華東市場(chǎng)60%的份額，是事實(shí)上的價(jià)格制定者。尤其是中建材旗下的南方水泥今年積極參與并推動(dòng)華東區(qū)域內(nèi)企業(yè)進(jìn)行區(qū)域協(xié)同控產(chǎn)保價(jià)，四季度華東地區(qū)水泥價(jià)格開始出現(xiàn)快速回升，與南方水泥控制產(chǎn)能和發(fā)貨量不無關(guān)系。相比之下，海螺的產(chǎn)能發(fā)貨水平一直較高。若明年華東地區(qū)的協(xié)同形式有所提升，則華東地區(qū)的水泥價(jià)格表現(xiàn)很可能超預(yù)期。
除次之外，華東地區(qū)最大的兩家水泥企業(yè)簽署合作協(xié)議，無論是在技術(shù)交流上、信息共享上，還是其他因素，都將對(duì)兩者的競爭力有所增強(qiáng)。尤其是一貫走低價(jià)擴(kuò)張路線的海螺，相對(duì)受益更加明顯。在市場(chǎng)普遍預(yù)計(jì)明年華東地區(qū)受益基建復(fù)蘇和新城鎮(zhèn)化建設(shè)需求提升的大背景下，地區(qū)龍頭股的競爭地位無疑會(huì)得到強(qiáng)化。
值得注意的是，雙方主要高管及各大區(qū)域負(fù)責(zé)人全部參加了會(huì)議。兩大行業(yè)龍頭企業(yè)，在年末攜手簽約合作，或許對(duì)于明年水泥行業(yè)的競合狀態(tài)有比較重要的意義。
涉五領(lǐng)域合作
目前，華東地區(qū)水泥產(chǎn)量約占全國的三分之一。而中建材和海螺水泥，分別是國內(nèi)市場(chǎng)份額第一大、第二大的大型企業(yè)。且兩家公司的主要產(chǎn)能也集中在華東，因此，此次合作的內(nèi)容和具體落實(shí)情況，肯定將對(duì)水泥行業(yè)這兩大龍頭企業(yè)的未來盈利產(chǎn)生影響。
根據(jù)相關(guān)通告，中建材和海螺的合作內(nèi)容包括，在技術(shù)和裝備合作上將按照市場(chǎng)化原則，互相為對(duì)方提供技術(shù)和服務(wù)，發(fā)揮海螺水泥在項(xiàng)目建設(shè)、設(shè)備成套、節(jié)能裝備制造等方面的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，為中國建材下屬水泥企業(yè)的生產(chǎn)線建設(shè)和技改，余熱發(fā)電建設(shè)和改造，垃圾焚燒、脫硝技改項(xiàng)目提供裝備和服務(wù)。物流方面將在有條件的地方，依托各自優(yōu)勢(shì)，相互為對(duì)方企業(yè)提供煤炭供應(yīng)、熟料及水泥購銷服務(wù)。
同時(shí)，雙方將保持定期交流，在各個(gè)層次建立定期會(huì)商機(jī)制，加強(qiáng)信息溝通和成果共享，共同推進(jìn)區(qū)域市場(chǎng)整合，促進(jìn)市場(chǎng)有序競爭。在海外市場(chǎng)上，加強(qiáng)合作共同開拓國際市場(chǎng)。此外，雙方還約定：明年一季度共同舉辦交流研討會(huì)，交流和展示雙方的新技術(shù)、新產(chǎn)品和企業(yè)管理成果。
盡管上述協(xié)議并未涉及更加詳細(xì)的生產(chǎn)或銷售的合作內(nèi)容，但是在水泥市場(chǎng)競爭最為慘烈的華東市場(chǎng)里，兩大巨頭能夠達(dá)成信息、項(xiàng)目、設(shè)備等一系列的合作內(nèi)容，無疑相比過去是又一大進(jìn)步。而在過去2年半時(shí)間里，華東市場(chǎng)內(nèi)生產(chǎn)企業(yè)之間對(duì)協(xié)同狀況日益增多也是不爭事實(shí)。今年年末的牽手，為明年市場(chǎng)奠定了一個(gè)良好合作的氛圍。
華東地區(qū)協(xié)同料增強(qiáng)
過去十多年，華東地區(qū)一直是水泥行業(yè)內(nèi)競爭慘烈的主要市場(chǎng)，也是行業(yè)兼并整合最快的市場(chǎng)。期間崛起了以低成本、低價(jià)格、大規(guī)模投資為策略擴(kuò)張的海螺水泥，以及用資本并購為主要手段擴(kuò)張的中國建材。后者在短短的5年時(shí)間里通過并購重組在華東地區(qū)實(shí)現(xiàn)了以中聯(lián)水泥和南方水泥為核心的水泥企業(yè)，年產(chǎn)能近2億噸。
最近幾年，華東地區(qū)的行業(yè)競爭態(tài)勢(shì)出現(xiàn)了新的變化趨勢(shì)，過往的強(qiáng)勢(shì)并購、凌厲的價(jià)格戰(zhàn)逐步被限產(chǎn)保價(jià)、區(qū)域協(xié)同所替換，2010年下半年，華東地區(qū)水泥開始出現(xiàn)價(jià)格協(xié)同，在需求旺季通過限產(chǎn)提價(jià)，大幅提高了水泥價(jià)格的彈性，雙方公司的利潤實(shí)現(xiàn)了快速增長。
龍頭企業(yè)競爭地位加強(qiáng)
協(xié)同加強(qiáng)顯然將有利于華東水泥價(jià)格的表現(xiàn)。今年華東水泥的價(jià)格曾在前三季度出現(xiàn)大幅下跌，并在第三季度最低跌至291元每噸的歷史低位，行業(yè)整體利潤出現(xiàn)大幅下滑。但在四季度旺季來臨、行業(yè)內(nèi)協(xié)同保價(jià)預(yù)期出現(xiàn)后，水泥價(jià)格出現(xiàn)了明顯反彈。目前，2012年的華東水泥價(jià)格上漲雖告一段落，但市場(chǎng)對(duì)于明年水泥的上漲預(yù)期有所抬頭。
而此次簽約的兩大水泥巨頭，中建材以及海螺水泥是華東市場(chǎng)的主流企業(yè)，雙方控制著華東市場(chǎng)60%的份額，是事實(shí)上的價(jià)格制定者。尤其是中建材旗下的南方水泥今年積極參與并推動(dòng)華東區(qū)域內(nèi)企業(yè)進(jìn)行區(qū)域協(xié)同控產(chǎn)保價(jià)，四季度華東地區(qū)水泥價(jià)格開始出現(xiàn)快速回升，與南方水泥控制產(chǎn)能和發(fā)貨量不無關(guān)系。相比之下，海螺的產(chǎn)能發(fā)貨水平一直較高。若明年華東地區(qū)的協(xié)同形式有所提升，則華東地區(qū)的水泥價(jià)格表現(xiàn)很可能超預(yù)期。
除次之外，華東地區(qū)最大的兩家水泥企業(yè)簽署合作協(xié)議，無論是在技術(shù)交流上、信息共享上，還是其他因素，都將對(duì)兩者的競爭力有所增強(qiáng)。尤其是一貫走低價(jià)擴(kuò)張路線的海螺，相對(duì)受益更加明顯。在市場(chǎng)普遍預(yù)計(jì)明年華東地區(qū)受益基建復(fù)蘇和新城鎮(zhèn)化建設(shè)需求提升的大背景下，地區(qū)龍頭股的競爭地位無疑會(huì)得到強(qiáng)化。
