董事長(zhǎng)阮偉祥先生認(rèn)真回答網(wǎng)上提問——浙江龍盛(9.20,-0.05,-0.54%)集團(tuán)股份有限公司可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行網(wǎng)上路演精彩回放
浙江龍盛集團(tuán)股份有限公司董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理 阮 偉 祥
浙江龍盛集團(tuán)股份有限公司董事、副總經(jīng)理、董事會(huì)秘書 常盛
浙江龍盛集團(tuán)股份有限公司財(cái)務(wù)總監(jiān) 羅斌
華龍證券有限責(zé)任公司總裁韓鵬
華龍證券有限責(zé)任公司副總裁、投資銀行部總經(jīng)理 全澤
華龍證券有限責(zé)任公司投資銀行部上海部總經(jīng)理王 保 平
華龍證券有限責(zé)任公司保薦代表人 李 衛(wèi) 民
華龍證券有限責(zé)任公司保薦代表人 葉泉
浙江龍盛集團(tuán)股份有限公司
董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理 阮偉祥先生致辭
尊敬的各位嘉賓、各位朋友、各位投資者:
大家好！
歡迎各位參加此次浙江龍盛集團(tuán)股份有限公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的網(wǎng)上路演。首先請(qǐng)?jiān)试S我代表浙江龍盛集團(tuán)股份有限公司對(duì)長(zhǎng)期以來關(guān)心、支持浙江龍盛發(fā)展的廣大投資者、中介機(jī)構(gòu)及各界朋友們表示衷心的感謝！
浙江龍盛集團(tuán)股份有限公司是一家以染料化工為主業(yè)的大型民營(yíng)企業(yè)，下轄化工、汽配、房地產(chǎn)三大業(yè)務(wù)板塊。公司創(chuàng)立于1970年6月13日，經(jīng)過39年的開拓進(jìn)取，現(xiàn)已發(fā)展成為擁有5000余名員工，所屬控股子公司45家，參股子公司19家，分布在浙江、江蘇、上海、四川、內(nèi)蒙古、香港和印度等地。2008年公司銷售收入超40億元，利潤(rùn)總額超5億，截至2009年6月末公司總資產(chǎn)超70億，凈資產(chǎn)達(dá)33億。
2003年8月1日，“浙江龍盛”股票在上海證券交易所成功上市。通過增發(fā)和股本轉(zhuǎn)增等方式，現(xiàn)公司股本為13.18億股，目前市值超過100億元。
公司被評(píng)為全國(guó)民營(yíng)企業(yè)500強(qiáng)、中國(guó)制造業(yè)500強(qiáng)、中國(guó)非國(guó)有企業(yè)百?gòu)?qiáng)企業(yè)、中國(guó)石油化工行業(yè)100強(qiáng)、2008年度浙江百?gòu)?qiáng)企業(yè)(第四十四位)、浙江省制造業(yè)百?gòu)?qiáng)企業(yè)(第二十九位)、浙江省民營(yíng)企業(yè)50強(qiáng)。
公司擁有完善的研發(fā)體系，擁有一個(gè)省級(jí)技術(shù)中心、一個(gè)開放式研發(fā)機(jī)構(gòu)和企業(yè)博士后流動(dòng)工作站、一個(gè)以上海為中心的科技和投資發(fā)展平臺(tái)，同時(shí)正積極籌建國(guó)家級(jí)技術(shù)研發(fā)中心。2005年，公司被認(rèn)定為“浙江省高新技術(shù)企業(yè)”；2006年，公司被國(guó)家科技部認(rèn)定為“國(guó)家火炬計(jì)劃重點(diǎn)高新技術(shù)企業(yè)”；2008年浙江龍盛被評(píng)為國(guó)家“高新技術(shù)企業(yè)”。
公司目前已形成年產(chǎn)染料15萬噸、化工中間體3萬噸、減水劑15萬噸、硫酸30萬噸、純堿15萬噸、合成氨8萬噸、氯化銨16萬噸的生產(chǎn)規(guī)模。公司產(chǎn)品遠(yuǎn)銷70多個(gè)國(guó)家和地區(qū)，在亞洲地區(qū)的染料和中間體市場(chǎng)占有率居絕對(duì)領(lǐng)先地位，系國(guó)內(nèi)一流的分散染料生產(chǎn)出口基地。1999年至2008年，公司染料產(chǎn)量、銷售收入、實(shí)現(xiàn)利稅、出口創(chuàng)匯等指標(biāo)均在國(guó)內(nèi)同行業(yè)中排名首位，其中分散染料的產(chǎn)量連續(xù)十年位居世界前茅。公司活性染料產(chǎn)品和“龍盛”商標(biāo)被評(píng)為“中國(guó)名牌產(chǎn)品”和“中國(guó)馳名商標(biāo)”。
現(xiàn)為更廣泛深入地與股東進(jìn)一步溝通和交流，我們利用網(wǎng)絡(luò)與投資者進(jìn)行一次親密的相互交流，能夠讓更多股東更加深入地了解公司此次發(fā)行可轉(zhuǎn)債的相關(guān)事項(xiàng)，更加了解龍盛的未來發(fā)展。
最后，我們深信:通過相互的溝通與交流，本次發(fā)行可轉(zhuǎn)債一定能夠圓滿成功。謝謝各位！
發(fā)行篇
問: 本次募投項(xiàng)目對(duì)公司的影響如何？
阮偉祥：龍山化工整體遷建項(xiàng)目的順利投產(chǎn)將擴(kuò)大相關(guān)主導(dǎo)產(chǎn)品的產(chǎn)銷規(guī)模，提高公司的技術(shù)裝備、產(chǎn)品生產(chǎn)工藝水平及清潔生產(chǎn)和環(huán)保水平，進(jìn)一步鞏固龍山化工純堿、氯化銨、硝酸及硝酸鹽等產(chǎn)品在浙江及周邊地區(qū)的優(yōu)勢(shì)地位。目前公司使用的濃硝酸全部外購(gòu)，濃硝酸成本波動(dòng)對(duì)公司的產(chǎn)品造成較大影響。本項(xiàng)目將實(shí)現(xiàn)濃硝酸自供，在降低相關(guān)產(chǎn)品原料成本的同時(shí)，消除該部分成本波動(dòng)帶來的負(fù)面影響。公司在無機(jī)化工業(yè)務(wù)領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)力也將隨之得到迅速提升。
本公司間苯二胺的生產(chǎn)規(guī)模、生產(chǎn)工藝和市場(chǎng)占有率均處國(guó)內(nèi)領(lǐng)先水平，子公司浙江鴻盛聯(lián)產(chǎn)間苯二酚、間氨基苯酚項(xiàng)目是對(duì)公司間苯二胺產(chǎn)品生產(chǎn)的有效延伸。本項(xiàng)目采用間苯二胺水解清潔生產(chǎn)工藝并形成國(guó)內(nèi)規(guī)模最大的間苯二酚生產(chǎn)基地，憑借產(chǎn)品成本與質(zhì)量?jī)?yōu)勢(shì)，將對(duì)國(guó)內(nèi)間苯二酚的市場(chǎng)供需產(chǎn)生較大影響，并改變我國(guó)間苯二酚長(zhǎng)期依賴進(jìn)口的不利局面，成為公司的又一優(yōu)勢(shì)品種。
上述投資項(xiàng)目前景良好，對(duì)提升公司的整體盈利能力和持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力意義重大。謝謝！
問:本次融資主要是為了龍山化工，請(qǐng)問龍山化工何時(shí)開始有收益？
常盛：龍山化工一直有收益，本次整體搬遷項(xiàng)目采取的措施是新項(xiàng)目一期建成，老項(xiàng)目停產(chǎn)，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)不會(huì)間斷。謝謝！
問：董事長(zhǎng) 您參與或買入轉(zhuǎn)債嗎？
阮偉祥：本人將積極參與此次龍盛轉(zhuǎn)債的配售，謝謝!
問:初始轉(zhuǎn)股價(jià)格8.90元，公司股價(jià)上漲，是否意味著我們股民轉(zhuǎn)股就越有利?不知道是否可以這樣理解?是否一直都是以這個(gè)價(jià)格進(jìn)行轉(zhuǎn)股?
韓鵬：轉(zhuǎn)債的特點(diǎn)是“下有保底，上不封頂”，因此公司股價(jià)上漲時(shí)，可轉(zhuǎn)債價(jià)格隨著上漲。另外，轉(zhuǎn)債的轉(zhuǎn)股價(jià)格在一定條件下可以調(diào)整，具體請(qǐng)參見募集說明書。轉(zhuǎn)股價(jià)格的向下修正主要是為了保障轉(zhuǎn)債投資者在持有期內(nèi)，因標(biāo)的股票價(jià)格持續(xù)走低而無法行使轉(zhuǎn)換權(quán)利時(shí)，仍能在約定的條件下進(jìn)行轉(zhuǎn)股價(jià)格的重新設(shè)定，以提升轉(zhuǎn)債的期權(quán)價(jià)值。謝謝。
問：公司可轉(zhuǎn)債發(fā)行對(duì)股價(jià)有何影響？
阮偉祥：公司通過可轉(zhuǎn)債發(fā)行募集資金投資項(xiàng)目的建設(shè)，將進(jìn)一步做大做強(qiáng)主業(yè)，延伸產(chǎn)業(yè)鏈，實(shí)現(xiàn)公司的發(fā)展戰(zhàn)略，從而實(shí)現(xiàn)公司業(yè)績(jī)的穩(wěn)定增長(zhǎng)，給投資者帶來良好的投資回報(bào)，長(zhǎng)期來看股價(jià)將能夠反映公司基本面的積極變化。因此，我認(rèn)為可轉(zhuǎn)債的發(fā)行對(duì)公司股票價(jià)格的影響是正面的。
問:本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)債期限是幾年？什么時(shí)候可以轉(zhuǎn)股？
王保平：期限5年，發(fā)行結(jié)束6個(gè)月后可申請(qǐng)轉(zhuǎn)股。
問: 轉(zhuǎn)股價(jià)是如何確定的？
韓鵬：以募集說明書公告前浙江龍盛股票20個(gè)交易日均價(jià)和前一日交易均價(jià)的高者來確定的。
問:本次發(fā)行的票面利率是多少？依據(jù)是什么？
李衛(wèi)民：本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)債票面利率設(shè)定為第一年1.0%、第二年1.2%、第三年1.4%、第四年1.6%、第五年1.8%。鑒于可轉(zhuǎn)債是一種兼具債性和股性的特殊債券品種，與普通固定收益類債券存在明顯區(qū)別，公司綜合考慮市場(chǎng)行情，同時(shí)也考慮到目前可轉(zhuǎn)債投資者的偏好，確定了本次可轉(zhuǎn)債的票面利率。謝謝！
經(jīng)營(yíng)發(fā)展篇
問：能否介紹一下公司發(fā)展戰(zhàn)略及其業(yè)務(wù)拓展途徑情況？
阮偉祥：公司的長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略為“內(nèi)生性技術(shù)開發(fā)和外延式購(gòu)并并重”，具體內(nèi)容如下：發(fā)揮規(guī)?；?、專業(yè)化、技術(shù)化以及品牌化的優(yōu)勢(shì)，在鞏固現(xiàn)有優(yōu)勢(shì)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，以“產(chǎn)業(yè)相關(guān)”和“技術(shù)相關(guān)”為主業(yè)拓展路線，進(jìn)行上下游和相關(guān)產(chǎn)業(yè)的整合和拓展，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品與業(yè)務(wù)的多元化、跨國(guó)經(jīng)營(yíng)，最終發(fā)展成為“世界級(jí)專用化學(xué)品生產(chǎn)服務(wù)商”。
根據(jù)長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略，公司的業(yè)務(wù)拓展路徑主要包括：
一是通過收購(gòu)與主業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈聯(lián)系緊密的國(guó)內(nèi)精細(xì)化工企業(yè)實(shí)現(xiàn)跨越式增長(zhǎng)；
二是以自主開發(fā)的方式進(jìn)入相關(guān)業(yè)務(wù)的新領(lǐng)域，以及延伸現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)鏈；
三是與國(guó)際大型染料企業(yè)和專用化學(xué)品供應(yīng)商戰(zhàn)略合作，開拓海外市場(chǎng)。
謝謝！
問:請(qǐng)問公司產(chǎn)品的市場(chǎng)占有率情況？
常盛：作為國(guó)內(nèi)大型專用化學(xué)品生產(chǎn)商和行業(yè)龍頭企業(yè)，公司生產(chǎn)的分散染料產(chǎn)量連續(xù)多年位居世界首位，活性染料、減水劑產(chǎn)量位居國(guó)內(nèi)前列。公司擁有間苯二胺生產(chǎn)能力2.5萬噸/年，產(chǎn)量位居國(guó)內(nèi)首位，公司規(guī)?；?、專業(yè)化以及品牌化優(yōu)勢(shì)明顯。
問:請(qǐng)問公司及控股子公司有何稅收優(yōu)惠政策？
羅斌：公司目前享有稅收優(yōu)惠主要有兩種情況，一是股份公司和龍山化工以及上?？迫A等被評(píng)為高新技術(shù)企業(yè)，享受15%的優(yōu)惠所得稅率，二是部分子公司作為中外合資企業(yè)，目前仍處在兩面三減半的稅收優(yōu)惠期間。
問:此次金融危機(jī)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)帶來多大的影響？
阮偉祥：國(guó)際金融危機(jī)的確對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)造成了一定的沖擊，但在公司全體同仁的努力下，公司2008年經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?nèi)匀蝗〉昧溯^大的增長(zhǎng)。2009年，我們將繼續(xù)努力完成公司制定的經(jīng)營(yíng)計(jì)劃，同時(shí)抓住機(jī)遇實(shí)施必要的行業(yè)整合戰(zhàn)略，提高公司的整體競(jìng)爭(zhēng)力。謝謝！
問：能否介紹一下公司國(guó)內(nèi)主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的情況？
常盛：經(jīng)過行業(yè)整合之后，我國(guó)染料行業(yè)市場(chǎng)集中度較高，在分散染料方面，公司、浙江閏土和杭州吉華超過國(guó)內(nèi)市場(chǎng)一半以上的份額；活性染料方面，公司、浙江閏土、湖北華麗、泰興錦雞合計(jì)市場(chǎng)份額也超過一半。
問: 董事長(zhǎng)，貴公司2003年IPO的時(shí)候，有人曾問過老董事長(zhǎng)“產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)和資本經(jīng)營(yíng)這兩駕馬車，你更鐘情誰”的問題，現(xiàn)在您的觀點(diǎn)是什么？
阮偉祥：公司的發(fā)展證明兩駕馬車缺一不可，我們會(huì)駕馭好這兩駕馬車。
問：公司如何防范國(guó)際市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)？
常盛：為了防范和化解國(guó)外市場(chǎng)變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，公司在繼續(xù)堅(jiān)持深度開發(fā)國(guó)外市場(chǎng)的同時(shí)，積極利用公司在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的絕對(duì)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，加強(qiáng)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)開拓力度，深化國(guó)內(nèi)市場(chǎng)營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)。另外，公司堅(jiān)持實(shí)施出口市場(chǎng)多元化的營(yíng)銷策略，在鞏固現(xiàn)有國(guó)際市場(chǎng)的同時(shí)，努力開拓歐美市場(chǎng)和非洲市場(chǎng)，通過實(shí)現(xiàn)出口市場(chǎng)多元化目標(biāo)，降低國(guó)外單個(gè)國(guó)家和地區(qū)市場(chǎng)情況變動(dòng)對(duì)公司整個(gè)出口業(yè)務(wù)的沖擊，提高公司的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。
問:公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力是什么？
阮偉祥：浙江龍盛經(jīng)過多年發(fā)展，已經(jīng)形成明顯的規(guī)模優(yōu)勢(shì)、循環(huán)經(jīng)濟(jì)一體化優(yōu)勢(shì)、技術(shù)創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)與節(jié)能環(huán)保優(yōu)勢(shì)。謝謝！
問:染料行業(yè)在技術(shù)上有什么發(fā)展趨勢(shì)？
常盛：染料主要用于紡織品的著色，纖維的不斷改進(jìn)將會(huì)提出一些與眾不同的著色要求，開發(fā)新纖維印染專用染料和專用染整助劑已是當(dāng)務(wù)之急。隨著科學(xué)技術(shù)水平的不斷進(jìn)步，一些先進(jìn)的技術(shù)還會(huì)在染料工業(yè)中得以應(yīng)用，如液相催化加氫技術(shù)、膜分離技術(shù)等。
問:請(qǐng)預(yù)測(cè)一下公司下半年的業(yè)績(jī)情況?
羅斌：我們預(yù)計(jì)下半年業(yè)績(jī)?nèi)詫⒈３州^好的水平。目前，染料業(yè)務(wù)的下游包括紡織印染行業(yè)以及更下游的紡織行業(yè)市場(chǎng)正在進(jìn)一步回暖，相關(guān)企業(yè)開工率在逐步提高，我們預(yù)計(jì)燃料業(yè)務(wù)和中間體業(yè)務(wù)形勢(shì)看好；減水劑的需求也將隨著基建項(xiàng)目的深入而延續(xù)旺盛。
文字整理 潘建樑
主辦上海證券報(bào)中國(guó)證券網(wǎng)(www.cnstock.com)
公司嘉賓合影
浙江龍盛集團(tuán)股份有限公司董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理 阮 偉 祥
浙江龍盛集團(tuán)股份有限公司董事、副總經(jīng)理、董事會(huì)秘書 常盛
浙江龍盛集團(tuán)股份有限公司財(cái)務(wù)總監(jiān) 羅斌
華龍證券有限責(zé)任公司總裁韓鵬
華龍證券有限責(zé)任公司副總裁、投資銀行部總經(jīng)理 全澤
華龍證券有限責(zé)任公司投資銀行部上海部總經(jīng)理王 保 平
華龍證券有限責(zé)任公司保薦代表人 李 衛(wèi) 民
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董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理 阮偉祥先生致辭
尊敬的各位嘉賓、各位朋友、各位投資者:
大家好！
歡迎各位參加此次浙江龍盛集團(tuán)股份有限公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的網(wǎng)上路演。首先請(qǐng)?jiān)试S我代表浙江龍盛集團(tuán)股份有限公司對(duì)長(zhǎng)期以來關(guān)心、支持浙江龍盛發(fā)展的廣大投資者、中介機(jī)構(gòu)及各界朋友們表示衷心的感謝！
浙江龍盛集團(tuán)股份有限公司是一家以染料化工為主業(yè)的大型民營(yíng)企業(yè)，下轄化工、汽配、房地產(chǎn)三大業(yè)務(wù)板塊。公司創(chuàng)立于1970年6月13日，經(jīng)過39年的開拓進(jìn)取，現(xiàn)已發(fā)展成為擁有5000余名員工，所屬控股子公司45家，參股子公司19家，分布在浙江、江蘇、上海、四川、內(nèi)蒙古、香港和印度等地。2008年公司銷售收入超40億元，利潤(rùn)總額超5億，截至2009年6月末公司總資產(chǎn)超70億，凈資產(chǎn)達(dá)33億。
2003年8月1日，“浙江龍盛”股票在上海證券交易所成功上市。通過增發(fā)和股本轉(zhuǎn)增等方式，現(xiàn)公司股本為13.18億股，目前市值超過100億元。
公司被評(píng)為全國(guó)民營(yíng)企業(yè)500強(qiáng)、中國(guó)制造業(yè)500強(qiáng)、中國(guó)非國(guó)有企業(yè)百?gòu)?qiáng)企業(yè)、中國(guó)石油化工行業(yè)100強(qiáng)、2008年度浙江百?gòu)?qiáng)企業(yè)(第四十四位)、浙江省制造業(yè)百?gòu)?qiáng)企業(yè)(第二十九位)、浙江省民營(yíng)企業(yè)50強(qiáng)。
公司擁有完善的研發(fā)體系，擁有一個(gè)省級(jí)技術(shù)中心、一個(gè)開放式研發(fā)機(jī)構(gòu)和企業(yè)博士后流動(dòng)工作站、一個(gè)以上海為中心的科技和投資發(fā)展平臺(tái)，同時(shí)正積極籌建國(guó)家級(jí)技術(shù)研發(fā)中心。2005年，公司被認(rèn)定為“浙江省高新技術(shù)企業(yè)”；2006年，公司被國(guó)家科技部認(rèn)定為“國(guó)家火炬計(jì)劃重點(diǎn)高新技術(shù)企業(yè)”；2008年浙江龍盛被評(píng)為國(guó)家“高新技術(shù)企業(yè)”。
公司目前已形成年產(chǎn)染料15萬噸、化工中間體3萬噸、減水劑15萬噸、硫酸30萬噸、純堿15萬噸、合成氨8萬噸、氯化銨16萬噸的生產(chǎn)規(guī)模。公司產(chǎn)品遠(yuǎn)銷70多個(gè)國(guó)家和地區(qū)，在亞洲地區(qū)的染料和中間體市場(chǎng)占有率居絕對(duì)領(lǐng)先地位，系國(guó)內(nèi)一流的分散染料生產(chǎn)出口基地。1999年至2008年，公司染料產(chǎn)量、銷售收入、實(shí)現(xiàn)利稅、出口創(chuàng)匯等指標(biāo)均在國(guó)內(nèi)同行業(yè)中排名首位，其中分散染料的產(chǎn)量連續(xù)十年位居世界前茅。公司活性染料產(chǎn)品和“龍盛”商標(biāo)被評(píng)為“中國(guó)名牌產(chǎn)品”和“中國(guó)馳名商標(biāo)”。
現(xiàn)為更廣泛深入地與股東進(jìn)一步溝通和交流，我們利用網(wǎng)絡(luò)與投資者進(jìn)行一次親密的相互交流，能夠讓更多股東更加深入地了解公司此次發(fā)行可轉(zhuǎn)債的相關(guān)事項(xiàng)，更加了解龍盛的未來發(fā)展。
最后，我們深信:通過相互的溝通與交流，本次發(fā)行可轉(zhuǎn)債一定能夠圓滿成功。謝謝各位！
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問: 本次募投項(xiàng)目對(duì)公司的影響如何？
阮偉祥：龍山化工整體遷建項(xiàng)目的順利投產(chǎn)將擴(kuò)大相關(guān)主導(dǎo)產(chǎn)品的產(chǎn)銷規(guī)模，提高公司的技術(shù)裝備、產(chǎn)品生產(chǎn)工藝水平及清潔生產(chǎn)和環(huán)保水平，進(jìn)一步鞏固龍山化工純堿、氯化銨、硝酸及硝酸鹽等產(chǎn)品在浙江及周邊地區(qū)的優(yōu)勢(shì)地位。目前公司使用的濃硝酸全部外購(gòu)，濃硝酸成本波動(dòng)對(duì)公司的產(chǎn)品造成較大影響。本項(xiàng)目將實(shí)現(xiàn)濃硝酸自供，在降低相關(guān)產(chǎn)品原料成本的同時(shí)，消除該部分成本波動(dòng)帶來的負(fù)面影響。公司在無機(jī)化工業(yè)務(wù)領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)力也將隨之得到迅速提升。
本公司間苯二胺的生產(chǎn)規(guī)模、生產(chǎn)工藝和市場(chǎng)占有率均處國(guó)內(nèi)領(lǐng)先水平，子公司浙江鴻盛聯(lián)產(chǎn)間苯二酚、間氨基苯酚項(xiàng)目是對(duì)公司間苯二胺產(chǎn)品生產(chǎn)的有效延伸。本項(xiàng)目采用間苯二胺水解清潔生產(chǎn)工藝并形成國(guó)內(nèi)規(guī)模最大的間苯二酚生產(chǎn)基地，憑借產(chǎn)品成本與質(zhì)量?jī)?yōu)勢(shì)，將對(duì)國(guó)內(nèi)間苯二酚的市場(chǎng)供需產(chǎn)生較大影響，并改變我國(guó)間苯二酚長(zhǎng)期依賴進(jìn)口的不利局面，成為公司的又一優(yōu)勢(shì)品種。
上述投資項(xiàng)目前景良好，對(duì)提升公司的整體盈利能力和持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力意義重大。謝謝！
問:本次融資主要是為了龍山化工，請(qǐng)問龍山化工何時(shí)開始有收益？
常盛：龍山化工一直有收益，本次整體搬遷項(xiàng)目采取的措施是新項(xiàng)目一期建成，老項(xiàng)目停產(chǎn)，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)不會(huì)間斷。謝謝！
問：董事長(zhǎng) 您參與或買入轉(zhuǎn)債嗎？
阮偉祥：本人將積極參與此次龍盛轉(zhuǎn)債的配售，謝謝!
問:初始轉(zhuǎn)股價(jià)格8.90元，公司股價(jià)上漲，是否意味著我們股民轉(zhuǎn)股就越有利?不知道是否可以這樣理解?是否一直都是以這個(gè)價(jià)格進(jìn)行轉(zhuǎn)股?
韓鵬：轉(zhuǎn)債的特點(diǎn)是“下有保底，上不封頂”，因此公司股價(jià)上漲時(shí)，可轉(zhuǎn)債價(jià)格隨著上漲。另外，轉(zhuǎn)債的轉(zhuǎn)股價(jià)格在一定條件下可以調(diào)整，具體請(qǐng)參見募集說明書。轉(zhuǎn)股價(jià)格的向下修正主要是為了保障轉(zhuǎn)債投資者在持有期內(nèi)，因標(biāo)的股票價(jià)格持續(xù)走低而無法行使轉(zhuǎn)換權(quán)利時(shí)，仍能在約定的條件下進(jìn)行轉(zhuǎn)股價(jià)格的重新設(shè)定，以提升轉(zhuǎn)債的期權(quán)價(jià)值。謝謝。
問：公司可轉(zhuǎn)債發(fā)行對(duì)股價(jià)有何影響？
阮偉祥：公司通過可轉(zhuǎn)債發(fā)行募集資金投資項(xiàng)目的建設(shè)，將進(jìn)一步做大做強(qiáng)主業(yè)，延伸產(chǎn)業(yè)鏈，實(shí)現(xiàn)公司的發(fā)展戰(zhàn)略，從而實(shí)現(xiàn)公司業(yè)績(jī)的穩(wěn)定增長(zhǎng)，給投資者帶來良好的投資回報(bào)，長(zhǎng)期來看股價(jià)將能夠反映公司基本面的積極變化。因此，我認(rèn)為可轉(zhuǎn)債的發(fā)行對(duì)公司股票價(jià)格的影響是正面的。
問:本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)債期限是幾年？什么時(shí)候可以轉(zhuǎn)股？
王保平：期限5年，發(fā)行結(jié)束6個(gè)月后可申請(qǐng)轉(zhuǎn)股。
問: 轉(zhuǎn)股價(jià)是如何確定的？
韓鵬：以募集說明書公告前浙江龍盛股票20個(gè)交易日均價(jià)和前一日交易均價(jià)的高者來確定的。
問:本次發(fā)行的票面利率是多少？依據(jù)是什么？
李衛(wèi)民：本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)債票面利率設(shè)定為第一年1.0%、第二年1.2%、第三年1.4%、第四年1.6%、第五年1.8%。鑒于可轉(zhuǎn)債是一種兼具債性和股性的特殊債券品種，與普通固定收益類債券存在明顯區(qū)別，公司綜合考慮市場(chǎng)行情，同時(shí)也考慮到目前可轉(zhuǎn)債投資者的偏好，確定了本次可轉(zhuǎn)債的票面利率。謝謝！
經(jīng)營(yíng)發(fā)展篇
問：能否介紹一下公司發(fā)展戰(zhàn)略及其業(yè)務(wù)拓展途徑情況？
阮偉祥：公司的長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略為“內(nèi)生性技術(shù)開發(fā)和外延式購(gòu)并并重”，具體內(nèi)容如下：發(fā)揮規(guī)?；?、專業(yè)化、技術(shù)化以及品牌化的優(yōu)勢(shì)，在鞏固現(xiàn)有優(yōu)勢(shì)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，以“產(chǎn)業(yè)相關(guān)”和“技術(shù)相關(guān)”為主業(yè)拓展路線，進(jìn)行上下游和相關(guān)產(chǎn)業(yè)的整合和拓展，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品與業(yè)務(wù)的多元化、跨國(guó)經(jīng)營(yíng)，最終發(fā)展成為“世界級(jí)專用化學(xué)品生產(chǎn)服務(wù)商”。
根據(jù)長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略，公司的業(yè)務(wù)拓展路徑主要包括：
一是通過收購(gòu)與主業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈聯(lián)系緊密的國(guó)內(nèi)精細(xì)化工企業(yè)實(shí)現(xiàn)跨越式增長(zhǎng)；
二是以自主開發(fā)的方式進(jìn)入相關(guān)業(yè)務(wù)的新領(lǐng)域，以及延伸現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)鏈；
三是與國(guó)際大型染料企業(yè)和專用化學(xué)品供應(yīng)商戰(zhàn)略合作，開拓海外市場(chǎng)。
謝謝！
問:請(qǐng)問公司產(chǎn)品的市場(chǎng)占有率情況？
常盛：作為國(guó)內(nèi)大型專用化學(xué)品生產(chǎn)商和行業(yè)龍頭企業(yè)，公司生產(chǎn)的分散染料產(chǎn)量連續(xù)多年位居世界首位，活性染料、減水劑產(chǎn)量位居國(guó)內(nèi)前列。公司擁有間苯二胺生產(chǎn)能力2.5萬噸/年，產(chǎn)量位居國(guó)內(nèi)首位，公司規(guī)?；?、專業(yè)化以及品牌化優(yōu)勢(shì)明顯。
問:請(qǐng)問公司及控股子公司有何稅收優(yōu)惠政策？
羅斌：公司目前享有稅收優(yōu)惠主要有兩種情況，一是股份公司和龍山化工以及上?？迫A等被評(píng)為高新技術(shù)企業(yè)，享受15%的優(yōu)惠所得稅率，二是部分子公司作為中外合資企業(yè)，目前仍處在兩面三減半的稅收優(yōu)惠期間。
問:此次金融危機(jī)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)帶來多大的影響？
阮偉祥：國(guó)際金融危機(jī)的確對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)造成了一定的沖擊，但在公司全體同仁的努力下，公司2008年經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?nèi)匀蝗〉昧溯^大的增長(zhǎng)。2009年，我們將繼續(xù)努力完成公司制定的經(jīng)營(yíng)計(jì)劃，同時(shí)抓住機(jī)遇實(shí)施必要的行業(yè)整合戰(zhàn)略，提高公司的整體競(jìng)爭(zhēng)力。謝謝！
問：能否介紹一下公司國(guó)內(nèi)主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的情況？
常盛：經(jīng)過行業(yè)整合之后，我國(guó)染料行業(yè)市場(chǎng)集中度較高，在分散染料方面，公司、浙江閏土和杭州吉華超過國(guó)內(nèi)市場(chǎng)一半以上的份額；活性染料方面，公司、浙江閏土、湖北華麗、泰興錦雞合計(jì)市場(chǎng)份額也超過一半。
問: 董事長(zhǎng)，貴公司2003年IPO的時(shí)候，有人曾問過老董事長(zhǎng)“產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)和資本經(jīng)營(yíng)這兩駕馬車，你更鐘情誰”的問題，現(xiàn)在您的觀點(diǎn)是什么？
阮偉祥：公司的發(fā)展證明兩駕馬車缺一不可，我們會(huì)駕馭好這兩駕馬車。
問：公司如何防范國(guó)際市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)？
常盛：為了防范和化解國(guó)外市場(chǎng)變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，公司在繼續(xù)堅(jiān)持深度開發(fā)國(guó)外市場(chǎng)的同時(shí)，積極利用公司在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的絕對(duì)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，加強(qiáng)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)開拓力度，深化國(guó)內(nèi)市場(chǎng)營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)。另外，公司堅(jiān)持實(shí)施出口市場(chǎng)多元化的營(yíng)銷策略，在鞏固現(xiàn)有國(guó)際市場(chǎng)的同時(shí)，努力開拓歐美市場(chǎng)和非洲市場(chǎng)，通過實(shí)現(xiàn)出口市場(chǎng)多元化目標(biāo)，降低國(guó)外單個(gè)國(guó)家和地區(qū)市場(chǎng)情況變動(dòng)對(duì)公司整個(gè)出口業(yè)務(wù)的沖擊，提高公司的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。
問:公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力是什么？
阮偉祥：浙江龍盛經(jīng)過多年發(fā)展，已經(jīng)形成明顯的規(guī)模優(yōu)勢(shì)、循環(huán)經(jīng)濟(jì)一體化優(yōu)勢(shì)、技術(shù)創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)與節(jié)能環(huán)保優(yōu)勢(shì)。謝謝！
問:染料行業(yè)在技術(shù)上有什么發(fā)展趨勢(shì)？
常盛：染料主要用于紡織品的著色，纖維的不斷改進(jìn)將會(huì)提出一些與眾不同的著色要求，開發(fā)新纖維印染專用染料和專用染整助劑已是當(dāng)務(wù)之急。隨著科學(xué)技術(shù)水平的不斷進(jìn)步，一些先進(jìn)的技術(shù)還會(huì)在染料工業(yè)中得以應(yīng)用，如液相催化加氫技術(shù)、膜分離技術(shù)等。
問:請(qǐng)預(yù)測(cè)一下公司下半年的業(yè)績(jī)情況?
羅斌：我們預(yù)計(jì)下半年業(yè)績(jī)?nèi)詫⒈３州^好的水平。目前，染料業(yè)務(wù)的下游包括紡織印染行業(yè)以及更下游的紡織行業(yè)市場(chǎng)正在進(jìn)一步回暖，相關(guān)企業(yè)開工率在逐步提高，我們預(yù)計(jì)燃料業(yè)務(wù)和中間體業(yè)務(wù)形勢(shì)看好；減水劑的需求也將隨著基建項(xiàng)目的深入而延續(xù)旺盛。
文字整理 潘建樑
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