全球水泥制造商巨頭之一的豪瑞（Holcim）將剝離100%的北美業(yè)務(wù)，并將后者資產(chǎn)在紐約上市，該業(yè)務(wù)估值可能達(dá)300億美元。
這是豪瑞自2015年收購(gòu)法國(guó)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手拉法基（Lafarge）以來(lái)最大規(guī)模的重組，此次分拆預(yù)計(jì)會(huì)在2025年上半年完成。
豪瑞有意將其北美業(yè)務(wù)在美國(guó)上市，這一過(guò)程將建立一個(gè)地區(qū)領(lǐng)先的純建筑解決方案公司。最新被分拆并上市的子公司，將致力于推動(dòng)快速擴(kuò)張的北美市場(chǎng)的長(zhǎng)期增長(zhǎng)，并為其所有利益相關(guān)者創(chuàng)造價(jià)值。
豪瑞在北美上市后預(yù)計(jì)將繼續(xù)被納入瑞士市場(chǎng)指數(shù)，董事會(huì)已任命 Jan Jenisch領(lǐng)導(dǎo)豪瑞北美業(yè)務(wù)在美上市的計(jì)劃。
豪瑞表示，其美國(guó)業(yè)務(wù)的目標(biāo)是到2030年將年銷(xiāo)售額從目前的約110億美元提高到200億美元以上，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)超過(guò)50億美元。
分拆上市
北美業(yè)務(wù)上市后，將成為該地區(qū)領(lǐng)先的純建筑解決方案公司，預(yù)計(jì)這塊業(yè)務(wù)2023年利潤(rùn)率(EBITDA)將超過(guò)27%。該業(yè)務(wù)擁有出色的盈利增長(zhǎng)記錄，過(guò)去四年平均年增長(zhǎng)率超過(guò)20%，息稅前利潤(rùn)(EBIT)平均增長(zhǎng)率超過(guò)26%。
公司的目標(biāo)是2030年將凈銷(xiāo)售額提高到220億瑞士法郎左右，息稅前利潤(rùn)超過(guò)40億瑞士法郎，自由現(xiàn)金流超過(guò)30億瑞士法郎。
北美公司擁有850多家運(yùn)營(yíng)分支機(jī)構(gòu)，是先進(jìn)屋頂系統(tǒng)領(lǐng)域的領(lǐng)導(dǎo)者、水泥行業(yè)的第一大企業(yè)。豪瑞本身在水泥領(lǐng)域位居第一，在骨料和預(yù)拌混凝土領(lǐng)域也處于強(qiáng)勢(shì)地位。
北美上市公司將采用以美元為基礎(chǔ)的定制資本結(jié)構(gòu)和資本分配優(yōu)先次序，打造獨(dú)特而引人注目的投資形象。
豪瑞此次交易計(jì)劃以分拆的方式進(jìn)行，最終交易結(jié)構(gòu)將在今年下半年公布。豪瑞計(jì)劃在同一時(shí)間為兩個(gè)實(shí)體舉辦 "資本市場(chǎng)日 "活動(dòng)。
美國(guó)上市業(yè)務(wù)預(yù)計(jì)將于明年上半年完成，當(dāng)然，在2025年第一季度召開(kāi)的股東特別大會(huì)上需獲得股東批準(zhǔn)以及其他審批流程。
豪瑞分拆資產(chǎn)并在美國(guó)上市后，兩家公司都將實(shí)施量身定制的戰(zhàn)略和資本結(jié)構(gòu)，以支持增長(zhǎng)和價(jià)值創(chuàng)造。此次交易旨在通過(guò)創(chuàng)造兩個(gè)不同的、具有吸引力的股東回報(bào)的投資組合來(lái)釋放價(jià)值。
