1月6日，A股三大指數(shù)在反復(fù)沖高回落與探底回升中劇烈震蕩，尾盤則持續(xù)向上拉升，最終均以微漲報(bào)收，與此糾結(jié)走勢(shì)形成鮮明對(duì)比的則是水泥行業(yè)指數(shù)一路高歌猛進(jìn)，截至收盤，漲幅達(dá)到6.17%，高居申萬二級(jí)行業(yè)漲幅榜首位。
“水泥行業(yè)具有順周期特征，在國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇、房地產(chǎn)行業(yè)加快竣工和基建發(fā)力的帶動(dòng)下，行業(yè)會(huì)繼續(xù)維持較高景氣度的態(tài)勢(shì)；加上估值有吸引力，水泥板塊在基本面利好帶動(dòng)下會(huì)有階段性表現(xiàn)?！比A輝創(chuàng)富投資總經(jīng)理袁華明在接受記者采訪時(shí)表示。
具體來看，1月6日，除亞泰集團(tuán)微跌0.65%外，其余17只水泥股均實(shí)現(xiàn)不同程度的上漲，其中，天山股份強(qiáng)勢(shì)漲停，海螺水泥緊隨其后，漲幅達(dá)到7.86%，祁連山、上峰水泥等個(gè)股也紛紛跟漲，漲幅均在5%以上。
不僅如此，博聞科技、寧夏建材、西藏天路、天山股份、金隅集團(tuán)等5只水泥股均實(shí)現(xiàn)連漲，其中，博聞科技連漲天數(shù)最高，達(dá)到6天，寧夏建材和西藏天路也均連漲4天。
方信財(cái)富投資基金經(jīng)理郝心明在接受記者采訪時(shí)表示，水泥板塊經(jīng)過長(zhǎng)時(shí)間調(diào)整消化掉前期獲利盤，估值被壓縮到歷史低位水平，具備了超跌反彈的技術(shù)面和基本面條件，未來板塊長(zhǎng)期投資邏輯是龍頭公司規(guī)模和成本優(yōu)勢(shì)不斷增強(qiáng)，行業(yè)集中度繼續(xù)提高。今天的突然啟動(dòng)更多的是技術(shù)上的超跌反彈，下降趨勢(shì)如要逆轉(zhuǎn)需要后續(xù)基本面數(shù)據(jù)持續(xù)超預(yù)期，操作上短線看反彈長(zhǎng)期選龍頭。
此外，私募排排網(wǎng)資深研究員劉有華也在接受記者采訪時(shí)表示，水泥板塊走強(qiáng)的主要邏輯有如下幾個(gè)方面：首先，進(jìn)入到“十四五”規(guī)劃的開年，不少基建規(guī)劃項(xiàng)目逐漸開始展開，市場(chǎng)對(duì)水泥的需求大幅回暖。其次，水泥陸陸續(xù)續(xù)存在漲價(jià)的預(yù)期。最后，目前市場(chǎng)的風(fēng)格有所轉(zhuǎn)向，市場(chǎng)上各個(gè)板塊的龍頭個(gè)股遭到市場(chǎng)資金追捧，而基建領(lǐng)域的基金重倉(cāng)股也成為了市場(chǎng)的焦點(diǎn)。
而這一觀點(diǎn)也得到了數(shù)據(jù)的佐證。記者根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，1月6日，共有13只水泥股呈現(xiàn)大單資金凈流入態(tài)勢(shì)，合計(jì)大單資金凈流入13.84億元。其中，海螺水泥、天山股份、祁連山、塔牌集團(tuán)、福建水泥等5只個(gè)股大單資金凈流入均在1000萬元以上，分別為100875.22萬元、22374.55萬元、6557.55萬元、3775.65萬元、1569.75萬元。
進(jìn)一步梳理發(fā)現(xiàn)，上述獲大單資金青睞的水泥股中，有9只個(gè)股最新總市值在100億元以上，占比近七成。其中，海螺水泥、華新水泥、金隅集團(tuán)等3只個(gè)股最新總市值均在200億元以上，分別為2235.03億元、295.39億元、252.67億元。
對(duì)此，劉有華認(rèn)為，后市分化是必然的，參考市場(chǎng)資金的參與方向可知，市場(chǎng)資金集中在板塊的大市值藍(lán)籌個(gè)股中。建議后市可持續(xù)重點(diǎn)關(guān)注板塊中的龍頭個(gè)股，高市值+基金重倉(cāng)。
袁華明也告訴記者，當(dāng)前政策面和市場(chǎng)偏好還是更有利于消費(fèi)和科技板塊，水泥板塊持續(xù)引領(lǐng)市場(chǎng)的可能性不大。板塊內(nèi)部看，一方面水泥行業(yè)正表現(xiàn)出集中度提升、頭部企業(yè)強(qiáng)者更強(qiáng)的中長(zhǎng)期趨勢(shì)；另一方面部分地區(qū)建設(shè)提速對(duì)該區(qū)域的水泥供貨商效益會(huì)有特別提振，因此水泥行業(yè)頭部企業(yè)和受特定地區(qū)行業(yè)高景氣度支撐的區(qū)域性水泥企業(yè)的機(jī)會(huì)更突出一些。
表：1月6日大單資金凈流入水泥股一覽
