據(jù)港交所10月10日披露，云南建投綠色高性能混凝土股份有限公司通過港交所聆訊，中金公司擔(dān)任其獨家保薦人。
該公司是中國領(lǐng)先的、擁有強(qiáng)大研發(fā)實力的預(yù)拌混凝土生產(chǎn)商。根據(jù)灼識咨詢報告，以2018年產(chǎn)量計算，公司是云南省最大的預(yù)拌混凝土生產(chǎn)商，占據(jù)云南省14.9%的市場份額。以2018年產(chǎn)量計算，公司也是中國十大預(yù)拌混凝土生產(chǎn)商之一（排名第六）。
公司的主要業(yè)務(wù)包括預(yù)拌混凝土、聚羧酸外加劑及砂石料的生產(chǎn)和銷售，并提供與混凝土相關(guān)的質(zhì)量與技術(shù)管理服務(wù)。
其中銷售預(yù)拌混凝土占該公司收入的大部分，截至2016年—2018年12月31日止年度以及2019年截至4月40日止四個月，銷售預(yù)拌混凝土的收入分別為人民幣2374.6百萬元、人民幣3068.1百萬元、人民幣3294.3百萬元和人民幣914.4百萬元，分別占同期總收入的98.8%、98.6%、98.1%和97.5%。
公司設(shè)有兩類攪拌站：服務(wù)若干區(qū)域市場的區(qū)域攪拌站，以及服務(wù)特定項目的項目攪拌站。于最后實際可行日期，公司運(yùn)營57個混凝土攪拌站，其中12個區(qū)域攪拌站，45個項目攪拌站，所有攪拌站均位于云南省。于截至2016年—2018年12月31日止年度以及截至2019年4月30日止四個月，攪拌站的產(chǎn)能分別約為12.4百萬立方米、19.7百萬立方米、21.3百萬立方米及7.6百萬立方米，平均利用率分別約為61.9%、45.1%、43.0%及33.7%。
主要客戶
公司的主要客戶包括房地產(chǎn)開發(fā)商、建筑公司及基建投資公司。于2018年，公司共與92家客戶公司建立合作關(guān)系，其中19家均為以往年度已建立合作關(guān)系的客戶，收入占比達(dá)84.6%。截至2019年4月30日止四個月，公司與49家公司客戶建立合作關(guān)系。其中，13家為以往年度的客戶,占截至2019年4月30日止四個月收益的80.1%。
截至2016年、2017年及2018年12月31日止年度以及截至2019年4月30日止四個月，來自公司五大客戶的銷售額收入分別為人民幣2,155.6百萬元、人民幣2,814.0百萬元、人民幣2,798.5百萬元及人民幣737.7百萬元，分別占公司總收益的約89.6%、90.4%、83.4%及78.6%。其中，來自公司最大客戶云南建投公司的銷售額收益分別約占2016年—2018年及截至2019年4月30日止四個月總收益的81.4%、84.1%、73.3%及61.5%。
主要財務(wù)數(shù)據(jù)
于往績記錄期間，。公司的收入由2016年的人民幣2,404.6百萬元上升至2017年的人民幣3,112.1百萬元并進(jìn)一步上升至2018年的人民幣3,357.1百萬元，復(fù)合年增長率約為18.2%，主要由于預(yù)拌混凝土銷量增加以及原材料中的水泥價格上漲導(dǎo)致預(yù)拌混凝土的平均價格上升所致。公司的總收入由截至2018年4月30日止四個月的人民幣1,069.9百萬元減少12.3%至截至2019年4月30日止四個月的人民幣938.0百萬元，主要是由于預(yù)拌混凝土的銷量減少所致。
截至2016年—2018年12月31日止年度以及截至2019年4月30日止四個月，公司的期內(nèi)利潤分別是人民幣195.8百萬元、人民幣219.1百萬元、179.4百萬元及人民幣36.1百萬元。截至2019年4月30日止四個月，公司的期內(nèi)利潤由截至2018年4月30日止四個月的人民幣50.2百萬元減少28.2%至人民幣36.1百萬元，主要由于收入減少所致，這是由于公司客戶承接的若干大型基建項目接近完工而新的高速公路項目尚未達(dá)到需要大量混凝土供應(yīng)的階段，導(dǎo)致預(yù)拌混凝土銷量減少。
主要股東
云南建投為最大股東及國有股東之一。云南省國資委持有云南建投90.27%的股權(quán)，而云南省財政廳持有云南建投9.73%的股權(quán)。
海外投資為第二大股東及國有股東之一。其由云南建投全資擁有。
經(jīng)投公司為第三大股東及國有股東之一。其由昆明經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)國有資產(chǎn)管理委員會全資擁有。
募資用途
據(jù)招股書，公司募集資金的主要用途是：
用于新材料生產(chǎn)基地及項目攪拌站的建設(shè)；用于改善、整合及擴(kuò)建公司現(xiàn)有的混凝土生產(chǎn)缐；用于整合上游原材料資源，進(jìn)一步鞏固公司的混凝土生產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈；用于營運(yùn)資金及一般公司用途。
