建材行業(yè)重磅級兩大龍頭企業(yè)的倒下：曾經(jīng)最大的民營玻璃企業(yè)華爾潤(目前行業(yè)第三)宣布最后生產(chǎn)線全部停產(chǎn)進(jìn)入破產(chǎn)程序，長江以北最大的水泥企業(yè)山水水泥(港股上市)11月10日20億元超短融違約，并觸發(fā)存續(xù)51億元債務(wù)交叉違約，已申請破產(chǎn)清盤；
我們按照目前的水泥價格推算，大部分企業(yè)在現(xiàn)金成本附近(海螺10月份噸毛利創(chuàng)歷史最底的52元)，且考慮到山水事件可能令銀行全面收貸，當(dāng)下天氣的原因令未來4～5個月出現(xiàn)大規(guī)模保增長項目開工的概率很小，行業(yè)大量的小企業(yè)可能“過不了年”；
兩大央企巨頭“中國建材”和“中國中材”整合預(yù)期愈加臨近，合計5億噸水泥產(chǎn)能；拉法基中國的水泥產(chǎn)能整合入華新水泥，四川雙馬已公告要約收購可能退市，產(chǎn)能1億噸；華北冀東水泥和金隅股份存整合預(yù)期，合計產(chǎn)能約1.5億噸。
重點關(guān)注相關(guān)概念股，寧夏建材、祁連山、天山股份、國統(tǒng)股份、中材國際、中材節(jié)能等。
祁連山：中材股份通過增資擴(kuò)股和股權(quán)受讓的方式獲得公司控股股東--建材控股公司百分之五十一的股權(quán)，公司實際控制人由甘肅省國資委變更為中材股份。此前，中材集團(tuán)旗下已擁有天山股份、賽馬實業(yè)兩家上市公司，成功控股祁連山后，中材集團(tuán)將新疆、青海、甘肅和寧夏連成一線，成為這一區(qū)域擁有最強(qiáng)價格話語權(quán)的“西北王”。
