一、宏觀經(jīng)濟(jì)背景
廣西壯族自治區(qū)地處中國華南沿海，是西部地區(qū)唯一既沿海又沿邊的省區(qū)和西南地區(qū)最便捷的出?？?，是西部地區(qū)內(nèi)引外聯(lián)的重要突破口。2012年1-6月，廣西固定資產(chǎn)累計(jì)投資額5395.52億元，同比增長(zhǎng)29.7%，增速較2011年同期上漲2.3個(gè)百分點(diǎn)，增速超全國水平。我國目前固定資產(chǎn)投資呈現(xiàn)“西高東低”的趨勢(shì)，在這種趨勢(shì)的影響下，近兩年廣西固定資產(chǎn)一直維持著緩中趨穩(wěn)的發(fā)展?fàn)顟B(tài)，目前廣西地區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)依然比較薄弱，上半年一些重大項(xiàng)目，尤其是新興項(xiàng)目已在穩(wěn)步地發(fā)展與建設(shè)當(dāng)中，這也給廣西地區(qū)投資建設(shè)提供了持續(xù)的動(dòng)力。
房地產(chǎn)開發(fā)投資方面，受到國家宏觀調(diào)控政策的影響，今年上半年廣西全區(qū)房地產(chǎn)開發(fā)投資累計(jì)完成額769.91億元，同比增長(zhǎng)14.3%，增速同比下降10.4%。如今我國房地產(chǎn)市場(chǎng)依然受到“限購”政策的影響，市場(chǎng)需求驟減，廣西各地區(qū)樓市購買力大幅縮減，各地區(qū)成交量均處于歷史低位。樓市的低迷使得不少投資商擱淺了投資計(jì)劃，有不少建筑企業(yè)也放緩了工程進(jìn)度，對(duì)整個(gè)廣西的樓市造成了一定的影響。
二、行業(yè)概況
廣西混凝土行業(yè)概況
據(jù)中國混凝土網(wǎng)的不完全統(tǒng)計(jì)，目前廣西預(yù)拌混凝土企業(yè)達(dá)177家，較2010年新增46家，企業(yè)數(shù)量的提升也使得今年上半年廣西混凝土總產(chǎn)量有所增長(zhǎng)，上半年全區(qū)累計(jì)總產(chǎn)量達(dá)1323.28萬方，較2011年同期增長(zhǎng)16.76%。在國家西部大開發(fā)的政策下，上半年廣西地區(qū)新開工項(xiàng)目大幅增長(zhǎng)，對(duì)混凝土市場(chǎng)拉動(dòng)作用明顯，其中施工項(xiàng)目（不含房地產(chǎn)）36890個(gè)，同比增長(zhǎng)51.9%，新開工項(xiàng)目28488個(gè)，同比增長(zhǎng)69.4%。另外上半年一些重大建設(shè)項(xiàng)目的資金到位情況總體較好，這也有力的保障了市場(chǎng)的良好發(fā)展。
根據(jù)中國混凝土網(wǎng)統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)顯示，2012年上半年，廣西地區(qū)C30混凝土及PO42.5水泥市場(chǎng)價(jià)格均下調(diào)明顯。其中C30混凝土2012年年初報(bào)價(jià)為325元/立方米，而到了6月份，價(jià)格已下調(diào)至260元/立方米，跌幅達(dá)20%?；炷羶r(jià)格的持續(xù)探底跟上游水泥市場(chǎng)有著密不可分的關(guān)系。今年上半年，廣西水泥市場(chǎng)價(jià)格持續(xù)走低， PO42.5水泥市場(chǎng)價(jià)格從年初的360元/噸到6月份已下調(diào)至290元/噸，跌幅達(dá)19%。受到產(chǎn)能過剩的影響，廣西水泥市場(chǎng)一直延續(xù)低迷行情，廠家出貨慘淡，而不少廠商為減少積壓庫存大量低價(jià)拋貨，導(dǎo)致市場(chǎng)價(jià)格一再下調(diào)。
一方面，廣西地區(qū)以中小型混凝土企業(yè)居多，地區(qū)分布廣，有些小企業(yè)資質(zhì)不達(dá)標(biāo)，存在技術(shù)和管理人員配備不足、管理制度不健全等問題。部分混凝土企業(yè)設(shè)立分站，卻未按獨(dú)立企業(yè)管理模式運(yùn)行，未申請(qǐng)資質(zhì)證書，有的企業(yè)在生產(chǎn)過程中質(zhì)量控制不嚴(yán)謹(jǐn)，質(zhì)量記錄不規(guī)范。在2011年中旬的一次質(zhì)量檢查中就有21家預(yù)拌商品混凝土企業(yè)被曝光，其中1家企業(yè)責(zé)令停業(yè)整改，8家企業(yè)和6家企業(yè)分站責(zé)令整改，另有6家企業(yè)被通報(bào)批評(píng)。造成如此多企業(yè)未通過質(zhì)量審查的原因除了企業(yè)自身沒有對(duì)相關(guān)的質(zhì)量管理問題引起重視之外，當(dāng)?shù)乇O(jiān)管部門執(zhí)法力度不夠嚴(yán)厲，沒有起到一定震懾作用也是一大重要因素。
另一方面，廣西預(yù)拌混凝土企業(yè)普遍存在市政工程貨款回籠難、運(yùn)輸車輛城鄉(xiāng)結(jié)合部行路難和流動(dòng)資金貸款難等問題，這直接影響到預(yù)拌混凝土企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的正常開展，而廣西地區(qū)又是以中小型混凝土企業(yè)居多，這也讓小企業(yè)的生存面臨一定的壓力。雖然各地政府也采取了一系列監(jiān)管措施，例如在財(cái)政資金非常緊張的情況下，增加市政工程建設(shè)資金的撥付額度，以使企業(yè)能盡可能多地回籠貨款，以及加大了對(duì)城鄉(xiāng)結(jié)合部出現(xiàn)的一些敲詐勒索行為的打擊力度，但收效甚微，并不能從根本上解決現(xiàn)有的問題。
三、區(qū)域情況
南寧作為廣西會(huì)城市，近年來混凝土市場(chǎng)也發(fā)展快速，如今南寧市混凝土企業(yè)數(shù)已達(dá)39家，較2010年新增10家，今年上半年混凝土總產(chǎn)量409.17萬方，較去年同期增長(zhǎng)2.72%，不論是企業(yè)數(shù)還是產(chǎn)量都排名廣西地區(qū)之首。
上半年南寧市固定資產(chǎn)投資完成1059.35億元，同比增長(zhǎng)32.36%，不過受國家投資增速的放緩給南寧混凝土市場(chǎng)帶來了一定的影響，上半年南寧市累計(jì)完成房地產(chǎn)開發(fā)投資157.80億元，同比下降10.36%，受到宏觀經(jīng)濟(jì)及調(diào)控政策的影響，南寧房地產(chǎn)市場(chǎng)持續(xù)低位運(yùn)行，房地產(chǎn)銷售成交不活躍，投資放緩，而混凝土市場(chǎng)也因此受到牽連，雖然在產(chǎn)量上遙遙領(lǐng)先于其它地區(qū)，但總體增速卻處于低位，市場(chǎng)有日漸飽和的趨勢(shì)。南寧市2011年全年混凝土總產(chǎn)量達(dá)871萬方，下半年市場(chǎng)還需依托相關(guān)投資項(xiàng)目的推動(dòng)，中國混凝土網(wǎng)預(yù)計(jì)南寧市2012年全年混凝土產(chǎn)量將逼近1000萬方。
2、柳州市
柳州是是廣西重要的區(qū)域中心城市，混凝土產(chǎn)量也一直處于區(qū)內(nèi)領(lǐng)先水平，目前柳州市共有混凝土企業(yè)18家，今年上半年共完成混凝土總產(chǎn)量187.75萬方，較去年同期增長(zhǎng)24.76%，上半年混凝土總產(chǎn)量在區(qū)內(nèi)僅次于南寧排名第二。
上半年柳州市經(jīng)濟(jì)發(fā)展雖然遇到了諸多困難和問題，但總體仍保持平穩(wěn)發(fā)展的態(tài)勢(shì)，固定資產(chǎn)投資711.71億元，同比增長(zhǎng)35.1%，其中基建投資完成投資207.93億元，同比增長(zhǎng)4.1%，房地產(chǎn)開發(fā)投資99.89億元，同比增長(zhǎng)15.5%。不過上半年受到投資增速的放緩，柳州也面臨了項(xiàng)目融資困難的問題，一些項(xiàng)目因融資問題，計(jì)劃開工時(shí)間受到影響。
3、欽州市
欽州位于廣西南部，居北部灣沿海地區(qū)的中心位置，區(qū)位優(yōu)勢(shì)明顯，近幾年該地區(qū)混凝土市場(chǎng)也得到快速發(fā)展，目前欽州共有10家混凝土企業(yè)，今年上半年共完成混凝土產(chǎn)量108.31萬方，同比增長(zhǎng)59.16%，增速位列全區(qū)第二。
上半年欽州市經(jīng)濟(jì)保持平穩(wěn)增長(zhǎng)，固定資產(chǎn)投資累計(jì)完成258.55億元，同比增長(zhǎng)20.61%，其中基建投資113.11億元，下降7.2%，更新改造投資101.38億元，增長(zhǎng)83.1%，上半年全市施工項(xiàng)目大幅度增加，施工項(xiàng)目達(dá)3768 個(gè)，同比增長(zhǎng)1.15倍，其中2012年新開工項(xiàng)目3227個(gè)，同比增長(zhǎng)1.85倍。由于新開工和繼建的項(xiàng)目較多，欽州市房地產(chǎn)房屋施工、竣工面積繼續(xù)保持較快增長(zhǎng)，這也給混凝土市場(chǎng)帶來了一定的保障。不過上半年欽州商品房市場(chǎng)持續(xù)低迷態(tài)勢(shì)，開發(fā)商資金來源更為趨緊，主要是依賴企業(yè)自籌，商品房銷售面積同比持續(xù)下降。另外由于受用地指標(biāo)制約、征地拆遷、雨季、環(huán)評(píng)等因素影響，有一些重大項(xiàng)目不能如期開工，欽州市下半年完成全年目標(biāo)任務(wù)壓力也將加大。
4、桂林市
桂林市是廣西第三大城市，也是華南第三大城市，僅次于廣州、深圳。桂林市轄12個(gè)縣，縣域面積占全市的97.8%。近年來桂林市及縣域經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)，總體實(shí)力進(jìn)一步增強(qiáng)。目前桂林市共有混凝土企業(yè)17家，較2010年新增6家。
2011年桂林市全年預(yù)拌混凝土產(chǎn)量達(dá)203.58萬方，比2010年同期增加59.08萬方，增長(zhǎng)40.89%，首次突破預(yù)拌混凝土年供應(yīng)200萬方大關(guān)，這也標(biāo)志著桂林市預(yù)拌混凝土發(fā)展踏上一個(gè)新臺(tái)階。今年上半年桂林市投資繼續(xù)保持強(qiáng)勁增長(zhǎng)，上半年共完成混凝土產(chǎn)量103萬方，同比增長(zhǎng)24.29%，產(chǎn)量位居區(qū)內(nèi)第四，基本實(shí)現(xiàn)了上半年投資和項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度目標(biāo)。
1-6月桂林市全社會(huì)固定資產(chǎn)投資額717.85億元，同比增長(zhǎng)35.7%。固定資產(chǎn)投資的增長(zhǎng)充分發(fā)揮出“乘數(shù)效應(yīng)”，有力地拉動(dòng)了桂林市經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展。隨著桂林市加大投資力度，不但可以拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，還可以極大改善投資環(huán)境，為下一輪經(jīng)濟(jì)大發(fā)展期奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。不過盡管桂林市及縣域經(jīng)濟(jì)有了很大的發(fā)展，但在發(fā)展過程中仍存在著整體發(fā)展水平低、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)不合理、財(cái)力嚴(yán)重不足等突出問題和困難，只有突破這些問題，才能得以更好的發(fā)展。
5、百色市
百色市位于廣西西部，北與貴州接壤，西與云南毗鄰，東與南寧市相連，南與越南交界，是我國大西南通往太平洋地區(qū)出海通道的“黃金走廊”，獨(dú)特的地理位置也使得百色市近幾年經(jīng)濟(jì)得到飛速的發(fā)展。目前百色市共有混凝土企業(yè)11家，較2010年新增4家，上半年共完成混凝土產(chǎn)量76萬方，同比增長(zhǎng)166.26%，增速遠(yuǎn)超于區(qū)內(nèi)其他地區(qū)，位列之首。
百色在國家實(shí)施西部大開發(fā)戰(zhàn)略布局上，面臨極其有利的發(fā)展機(jī)遇，尤其在重點(diǎn)區(qū)域發(fā)展、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等幾個(gè)方面尤為突出。今年上半年百色市完成固定資產(chǎn)投資299.92億元，同比增長(zhǎng)39.6%，增速位列全區(qū)第二。隨著國家新一輪西部大開發(fā)和新一輪扶貧攻堅(jiān)戰(zhàn)略深入實(shí)施，百色作為西南出海大通道的交通樞紐型城市，正處于黃金機(jī)遇期，迎來了經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的巨大歷史機(jī)遇。
四、廣西重點(diǎn)企業(yè)
廣西大都混凝土集團(tuán)是廣西百強(qiáng)企業(yè)，母公司廣西大都混凝土集團(tuán)有限公司成立于2002年，已取得預(yù)拌商品混凝土專業(yè)承包貳級(jí)資質(zhì)，目前資產(chǎn)5.87億元。集團(tuán)旗下有7家子公司，其中有3家混凝土子公司位于南寧，分別為南寧騰寧商品混凝土有限公司、廣西柳州大都混凝土有限公司、廣西武僑大都混凝土有限公司。另外北海、玉林各有1家混凝土子公司，分別為北海?；炷凉こ逃邢薰竞蛷V西玉林大都混凝土有限公司。集團(tuán)現(xiàn)有20幾條預(yù)拌混凝土生產(chǎn)線，年生產(chǎn)能力超500萬方。
華潤(rùn)混凝土有限公司隸屬于華潤(rùn)水泥控股有限公司，是廣西最大的外來企業(yè)。根據(jù)華潤(rùn)集團(tuán)發(fā)布的2012年半年報(bào)數(shù)據(jù)，上半年集團(tuán)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入110.34億港元，較2011年同期上升9.8%，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)19.74億元，較2011年同期下降37.88%，混凝土方面，上半年公司實(shí)現(xiàn)混凝土銷量588萬方，較同期下降5.2%，半年報(bào)中表明，集團(tuán)將進(jìn)一步擴(kuò)大其混凝土產(chǎn)能，今年上半年集團(tuán)在全國范圍內(nèi)已新建11個(gè)混凝土攪拌站，總產(chǎn)能達(dá)660萬方。根據(jù)中國混凝土網(wǎng)的統(tǒng)計(jì)，截止2012年上半年，華潤(rùn)集團(tuán)控股的華潤(rùn)混凝土有限公司在廣西境內(nèi)的混凝土子公司已擴(kuò)增至13家。其中4家位于南寧市，柳州、貴港、來賓、玉林、欽州、賀州、北海、百色、防城港各1家，可以說華潤(rùn)集團(tuán)混凝土業(yè)務(wù)已遍及廣西各個(gè)地區(qū)。集團(tuán)2011年在廣西地區(qū)的混凝土總產(chǎn)量為920萬方，同比增長(zhǎng)2.22%，無論是在產(chǎn)量上還是拌站的數(shù)量，廣西混凝土市場(chǎng)已成為華潤(rùn)集團(tuán)在國內(nèi)的第二大市場(chǎng)，僅次于廣東。廣西地區(qū)這幾年的快速發(fā)展以及可待開發(fā)的市場(chǎng)是華潤(rùn)集團(tuán)看中該地區(qū)的主要因素之一。
廣西盛達(dá)混凝土有限公司是盛天集團(tuán)直屬建材控股企業(yè)，主要產(chǎn)品為預(yù)拌商品混凝土，下轄廣西盛天水泥制品有限公司、廣西盛達(dá)混凝土有限公司、廣西盛鴻混凝土有限公司、廣西金洪混凝土有限公司等4家公司，是目前廣西規(guī)模最大的商品混凝土專業(yè)企業(yè)之一。公司擁有8條全自動(dòng)預(yù)拌商品混凝土生產(chǎn)線，生產(chǎn)能力為1200方/小時(shí)，年產(chǎn)能達(dá)300萬方，年銷售總額超5億混凝土，且具備專業(yè)承包商品混凝土三級(jí)資質(zhì)。該公司的業(yè)務(wù)范圍覆蓋南寧市區(qū)及市郊周邊區(qū)域。
五、相關(guān)行業(yè)
混凝土外加劑企業(yè)
廣西減水劑企業(yè)規(guī)模都不大，更是缺少領(lǐng)軍企業(yè)，今年上半年，受上游工業(yè)萘市場(chǎng)呈現(xiàn)僵持走穩(wěn)運(yùn)行態(tài)勢(shì)，以及下游樓市調(diào)控政策的延續(xù)運(yùn)行，廣西萘系減水劑市場(chǎng)表現(xiàn)疲軟，價(jià)格多次下調(diào)，上半年均價(jià)維持在2000元/噸左右，較2011年同期下跌近200元/噸，6月份市場(chǎng)價(jià)更是跌破2000元/噸。廣西萘系減水劑市場(chǎng)貨源多當(dāng)?shù)叵?，雖然生產(chǎn)企業(yè)走貨未出現(xiàn)中斷，但銷量普遍偏低。目前生產(chǎn)企業(yè)開工率不高，預(yù)計(jì)近期市場(chǎng)都將維持低位走勢(shì)，市場(chǎng)回暖還有待時(shí)日。
廣西華思遠(yuǎn)化工建材有限公司成立于2007，位于廣西扶綏縣，公司主要產(chǎn)品包括高效減水劑、工業(yè)萘、木質(zhì)素磺酸鈉、葡萄糖酸鈉。公司年產(chǎn)能5萬噸高效減水劑，是目前廣西區(qū)內(nèi)混凝土外加劑行業(yè)投資規(guī)模較大的企業(yè)。公司產(chǎn)品主要銷往欽州、北海、防城港、柳州、百色、來賓、南寧、崇左等地，少量輻射周邊地區(qū)。
南寧科達(dá)建材化工有限公司成立于2001年4月10日，是一家專業(yè)生產(chǎn)混凝土外加劑的企業(yè)，主要經(jīng)營(yíng)生產(chǎn)銷售砼外加劑系列產(chǎn)品、涂料、防水材料、砼制品及摻和料等產(chǎn)品的開發(fā)及咨詢服務(wù)。實(shí)行研究開發(fā)、制造銷售、技術(shù)服務(wù)一條龍的機(jī)制。公司聚羧酸水劑目前年產(chǎn)量5萬噸，公司生產(chǎn)的KD混凝土外加劑系列產(chǎn)品已達(dá)到國內(nèi)外同類產(chǎn)品的先進(jìn)水平，在市場(chǎng)上有不錯(cuò)的口碑，目前該產(chǎn)品已廣泛用于建筑、公路、橋梁、鐵路、電力、水利、港口等混凝土工程建設(shè)，取得了良好的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益。
廣西南寧卓雨建材有限責(zé)任公司是一家專業(yè)生產(chǎn)混凝土外加劑和水泥增強(qiáng)助磨劑企業(yè)，公司已有一條年生產(chǎn)3萬噸YZ聚羧酸系列混凝土外加劑合成生產(chǎn)線和年生產(chǎn)1萬噸YZ系列水泥增強(qiáng)助磨劑生產(chǎn)線，目前為廣西區(qū)范圍內(nèi)十幾家商品混凝土站提供優(yōu)質(zhì)的混凝土外加劑。公司與有關(guān)研究院（所）開發(fā)新一代聚羧酸減水劑，并于2008年10月開始投放市場(chǎng)，現(xiàn)己經(jīng)在廣西華潤(rùn)、同達(dá)盛等多家商品混凝土攪拌站使用。
混凝土機(jī)械企業(yè)
廣西柳工機(jī)械股份有限公司是柳工集團(tuán)的核心企業(yè)。今年上半年柳工實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入73.9億元，同比下降31.5%，其業(yè)績(jī)下降的主要原因是國家經(jīng)濟(jì)增速持續(xù)回落，工程機(jī)械下游產(chǎn)業(yè)投資減緩，其中公路、鐵路投資出現(xiàn)不同程度的下降，且新開工項(xiàng)目明顯減少所致。報(bào)告期內(nèi)公司各類工程機(jī)械整機(jī)銷售約2.5萬臺(tái)，同比下降34%，混凝土機(jī)械方面雖表現(xiàn)不俗，但在公司產(chǎn)品中所占份額較少，無法扭轉(zhuǎn)其他工程機(jī)械利潤(rùn)下降給企業(yè)帶來的沖擊。今年1月，柳工成功收購波蘭HSW公司工程機(jī)械業(yè)務(wù)單元，這是迄今為止中國在波蘭最大的投資項(xiàng)目。今年6月5日，柳工與廣西魚峰集團(tuán)簽署了戰(zhàn)略合作協(xié)議，利用雙方在水泥及混凝土生產(chǎn)、工程機(jī)械及混凝土設(shè)備開發(fā)使用等方面的優(yōu)勢(shì)，進(jìn)行強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)手，達(dá)到互利共贏的目的，這也勢(shì)必將帶動(dòng)整個(gè)自治區(qū)的行業(yè)發(fā)展。
廣西建工集團(tuán)建筑機(jī)械制造有限責(zé)任公司始建于1958年，位于南寧市，擁有各種混凝土泵機(jī)、混凝土輸送泵、管柱式內(nèi)爬混凝土布料機(jī)等混凝土施工機(jī)械共三大類40多種規(guī)格的各類建設(shè)機(jī)械產(chǎn)品及配套部件，年產(chǎn)各類建機(jī)產(chǎn)品1200臺(tái)以上，年產(chǎn)銷值達(dá)6億元。公司產(chǎn)品暢銷國內(nèi)31個(gè)地區(qū)，在南亞、中亞、西亞、非洲、歐洲和大洋洲等18個(gè)國家開展業(yè)務(wù)。
六、混凝土行業(yè)展望
2012年上半年，廣西預(yù)拌混凝土供應(yīng)量已實(shí)現(xiàn)了時(shí)間過半、任務(wù)過半的目標(biāo)，在今年7月18日召開的全區(qū)散裝水泥年中工作會(huì)議中也已明確了今年下半年全區(qū)將繼續(xù)推進(jìn)散裝水泥、預(yù)拌混凝土、預(yù)拌砂漿“三位一體”的深入發(fā)展，通過廣西地區(qū)上半年預(yù)拌混凝土完成情況，中國混凝土網(wǎng)預(yù)計(jì)2012年全年廣西全區(qū)預(yù)拌混凝土產(chǎn)量將逼近3000萬方左右。而根據(jù)“十二五”規(guī)劃，廣西將全面進(jìn)入高鐵時(shí)代，到2015年廣西鐵路營(yíng)業(yè)里程將達(dá)到5000公里以上。另外在公路建設(shè)方面，“十二五”期間，廣西高速公路網(wǎng)也將覆蓋所有中心城市，力爭(zhēng)2015年公路總里程超過11.5萬公里。隨著國家繼續(xù)深入實(shí)施西部大開發(fā)戰(zhàn)略，也將為廣西地區(qū)混凝土行業(yè)的持續(xù)發(fā)展提供強(qiáng)大動(dòng)力，中國混凝土網(wǎng)預(yù)計(jì)，到2015年廣西預(yù)拌混凝土年產(chǎn)量將有望突破4000萬方。
廣西壯族自治區(qū)地處中國華南沿海，是西部地區(qū)唯一既沿海又沿邊的省區(qū)和西南地區(qū)最便捷的出?？?，是西部地區(qū)內(nèi)引外聯(lián)的重要突破口。2012年1-6月，廣西固定資產(chǎn)累計(jì)投資額5395.52億元，同比增長(zhǎng)29.7%，增速較2011年同期上漲2.3個(gè)百分點(diǎn)，增速超全國水平。我國目前固定資產(chǎn)投資呈現(xiàn)“西高東低”的趨勢(shì)，在這種趨勢(shì)的影響下，近兩年廣西固定資產(chǎn)一直維持著緩中趨穩(wěn)的發(fā)展?fàn)顟B(tài)，目前廣西地區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)依然比較薄弱，上半年一些重大項(xiàng)目，尤其是新興項(xiàng)目已在穩(wěn)步地發(fā)展與建設(shè)當(dāng)中，這也給廣西地區(qū)投資建設(shè)提供了持續(xù)的動(dòng)力。
房地產(chǎn)開發(fā)投資方面，受到國家宏觀調(diào)控政策的影響，今年上半年廣西全區(qū)房地產(chǎn)開發(fā)投資累計(jì)完成額769.91億元，同比增長(zhǎng)14.3%，增速同比下降10.4%。如今我國房地產(chǎn)市場(chǎng)依然受到“限購”政策的影響，市場(chǎng)需求驟減，廣西各地區(qū)樓市購買力大幅縮減，各地區(qū)成交量均處于歷史低位。樓市的低迷使得不少投資商擱淺了投資計(jì)劃，有不少建筑企業(yè)也放緩了工程進(jìn)度，對(duì)整個(gè)廣西的樓市造成了一定的影響。
（數(shù)據(jù)來源：廣西統(tǒng)計(jì)信息網(wǎng)）
從今年8月1日在南寧召開的廣西年中工作座談會(huì)上了解到，針對(duì)上半年出現(xiàn)的一些問題，今年下半年，廣西將把促進(jìn)投資較快增長(zhǎng)擺在更加重要的位置，將促進(jìn)一批重大續(xù)建項(xiàng)目盡快竣工發(fā)揮效益，力爭(zhēng)在年底完成全社會(huì)固定資產(chǎn)投資7380億元。二、行業(yè)概況
廣西混凝土行業(yè)概況
據(jù)中國混凝土網(wǎng)的不完全統(tǒng)計(jì)，目前廣西預(yù)拌混凝土企業(yè)達(dá)177家，較2010年新增46家，企業(yè)數(shù)量的提升也使得今年上半年廣西混凝土總產(chǎn)量有所增長(zhǎng)，上半年全區(qū)累計(jì)總產(chǎn)量達(dá)1323.28萬方，較2011年同期增長(zhǎng)16.76%。在國家西部大開發(fā)的政策下，上半年廣西地區(qū)新開工項(xiàng)目大幅增長(zhǎng)，對(duì)混凝土市場(chǎng)拉動(dòng)作用明顯，其中施工項(xiàng)目（不含房地產(chǎn)）36890個(gè)，同比增長(zhǎng)51.9%，新開工項(xiàng)目28488個(gè)，同比增長(zhǎng)69.4%。另外上半年一些重大建設(shè)項(xiàng)目的資金到位情況總體較好，這也有力的保障了市場(chǎng)的良好發(fā)展。
（數(shù)據(jù)來源：廣西散裝水泥網(wǎng) 中國混凝土網(wǎng)整理）
根據(jù)中國混凝土網(wǎng)統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)顯示，2012年上半年，廣西地區(qū)C30混凝土及PO42.5水泥市場(chǎng)價(jià)格均下調(diào)明顯。其中C30混凝土2012年年初報(bào)價(jià)為325元/立方米，而到了6月份，價(jià)格已下調(diào)至260元/立方米，跌幅達(dá)20%?；炷羶r(jià)格的持續(xù)探底跟上游水泥市場(chǎng)有著密不可分的關(guān)系。今年上半年，廣西水泥市場(chǎng)價(jià)格持續(xù)走低， PO42.5水泥市場(chǎng)價(jià)格從年初的360元/噸到6月份已下調(diào)至290元/噸，跌幅達(dá)19%。受到產(chǎn)能過剩的影響，廣西水泥市場(chǎng)一直延續(xù)低迷行情，廠家出貨慘淡，而不少廠商為減少積壓庫存大量低價(jià)拋貨，導(dǎo)致市場(chǎng)價(jià)格一再下調(diào)。
（數(shù)據(jù)來源：中國混凝土網(wǎng)）
一方面，廣西地區(qū)以中小型混凝土企業(yè)居多，地區(qū)分布廣，有些小企業(yè)資質(zhì)不達(dá)標(biāo)，存在技術(shù)和管理人員配備不足、管理制度不健全等問題。部分混凝土企業(yè)設(shè)立分站，卻未按獨(dú)立企業(yè)管理模式運(yùn)行，未申請(qǐng)資質(zhì)證書，有的企業(yè)在生產(chǎn)過程中質(zhì)量控制不嚴(yán)謹(jǐn)，質(zhì)量記錄不規(guī)范。在2011年中旬的一次質(zhì)量檢查中就有21家預(yù)拌商品混凝土企業(yè)被曝光，其中1家企業(yè)責(zé)令停業(yè)整改，8家企業(yè)和6家企業(yè)分站責(zé)令整改，另有6家企業(yè)被通報(bào)批評(píng)。造成如此多企業(yè)未通過質(zhì)量審查的原因除了企業(yè)自身沒有對(duì)相關(guān)的質(zhì)量管理問題引起重視之外，當(dāng)?shù)乇O(jiān)管部門執(zhí)法力度不夠嚴(yán)厲，沒有起到一定震懾作用也是一大重要因素。
另一方面，廣西預(yù)拌混凝土企業(yè)普遍存在市政工程貨款回籠難、運(yùn)輸車輛城鄉(xiāng)結(jié)合部行路難和流動(dòng)資金貸款難等問題，這直接影響到預(yù)拌混凝土企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的正常開展，而廣西地區(qū)又是以中小型混凝土企業(yè)居多，這也讓小企業(yè)的生存面臨一定的壓力。雖然各地政府也采取了一系列監(jiān)管措施，例如在財(cái)政資金非常緊張的情況下，增加市政工程建設(shè)資金的撥付額度，以使企業(yè)能盡可能多地回籠貨款，以及加大了對(duì)城鄉(xiāng)結(jié)合部出現(xiàn)的一些敲詐勒索行為的打擊力度，但收效甚微，并不能從根本上解決現(xiàn)有的問題。
三、區(qū)域情況
（數(shù)據(jù)來源：廣西散裝水泥網(wǎng) 中國混凝土網(wǎng)整理）
南寧作為廣西會(huì)城市，近年來混凝土市場(chǎng)也發(fā)展快速，如今南寧市混凝土企業(yè)數(shù)已達(dá)39家，較2010年新增10家，今年上半年混凝土總產(chǎn)量409.17萬方，較去年同期增長(zhǎng)2.72%，不論是企業(yè)數(shù)還是產(chǎn)量都排名廣西地區(qū)之首。
上半年南寧市固定資產(chǎn)投資完成1059.35億元，同比增長(zhǎng)32.36%，不過受國家投資增速的放緩給南寧混凝土市場(chǎng)帶來了一定的影響，上半年南寧市累計(jì)完成房地產(chǎn)開發(fā)投資157.80億元，同比下降10.36%，受到宏觀經(jīng)濟(jì)及調(diào)控政策的影響，南寧房地產(chǎn)市場(chǎng)持續(xù)低位運(yùn)行，房地產(chǎn)銷售成交不活躍，投資放緩，而混凝土市場(chǎng)也因此受到牽連，雖然在產(chǎn)量上遙遙領(lǐng)先于其它地區(qū)，但總體增速卻處于低位，市場(chǎng)有日漸飽和的趨勢(shì)。南寧市2011年全年混凝土總產(chǎn)量達(dá)871萬方，下半年市場(chǎng)還需依托相關(guān)投資項(xiàng)目的推動(dòng)，中國混凝土網(wǎng)預(yù)計(jì)南寧市2012年全年混凝土產(chǎn)量將逼近1000萬方。
2、柳州市
柳州是是廣西重要的區(qū)域中心城市，混凝土產(chǎn)量也一直處于區(qū)內(nèi)領(lǐng)先水平，目前柳州市共有混凝土企業(yè)18家，今年上半年共完成混凝土總產(chǎn)量187.75萬方，較去年同期增長(zhǎng)24.76%，上半年混凝土總產(chǎn)量在區(qū)內(nèi)僅次于南寧排名第二。
上半年柳州市經(jīng)濟(jì)發(fā)展雖然遇到了諸多困難和問題，但總體仍保持平穩(wěn)發(fā)展的態(tài)勢(shì)，固定資產(chǎn)投資711.71億元，同比增長(zhǎng)35.1%，其中基建投資完成投資207.93億元，同比增長(zhǎng)4.1%，房地產(chǎn)開發(fā)投資99.89億元，同比增長(zhǎng)15.5%。不過上半年受到投資增速的放緩，柳州也面臨了項(xiàng)目融資困難的問題，一些項(xiàng)目因融資問題，計(jì)劃開工時(shí)間受到影響。
3、欽州市
欽州位于廣西南部，居北部灣沿海地區(qū)的中心位置，區(qū)位優(yōu)勢(shì)明顯，近幾年該地區(qū)混凝土市場(chǎng)也得到快速發(fā)展，目前欽州共有10家混凝土企業(yè)，今年上半年共完成混凝土產(chǎn)量108.31萬方，同比增長(zhǎng)59.16%，增速位列全區(qū)第二。
上半年欽州市經(jīng)濟(jì)保持平穩(wěn)增長(zhǎng)，固定資產(chǎn)投資累計(jì)完成258.55億元，同比增長(zhǎng)20.61%，其中基建投資113.11億元，下降7.2%，更新改造投資101.38億元，增長(zhǎng)83.1%，上半年全市施工項(xiàng)目大幅度增加，施工項(xiàng)目達(dá)3768 個(gè)，同比增長(zhǎng)1.15倍，其中2012年新開工項(xiàng)目3227個(gè)，同比增長(zhǎng)1.85倍。由于新開工和繼建的項(xiàng)目較多，欽州市房地產(chǎn)房屋施工、竣工面積繼續(xù)保持較快增長(zhǎng)，這也給混凝土市場(chǎng)帶來了一定的保障。不過上半年欽州商品房市場(chǎng)持續(xù)低迷態(tài)勢(shì)，開發(fā)商資金來源更為趨緊，主要是依賴企業(yè)自籌，商品房銷售面積同比持續(xù)下降。另外由于受用地指標(biāo)制約、征地拆遷、雨季、環(huán)評(píng)等因素影響，有一些重大項(xiàng)目不能如期開工，欽州市下半年完成全年目標(biāo)任務(wù)壓力也將加大。
4、桂林市
桂林市是廣西第三大城市，也是華南第三大城市，僅次于廣州、深圳。桂林市轄12個(gè)縣，縣域面積占全市的97.8%。近年來桂林市及縣域經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)，總體實(shí)力進(jìn)一步增強(qiáng)。目前桂林市共有混凝土企業(yè)17家，較2010年新增6家。
2011年桂林市全年預(yù)拌混凝土產(chǎn)量達(dá)203.58萬方，比2010年同期增加59.08萬方，增長(zhǎng)40.89%，首次突破預(yù)拌混凝土年供應(yīng)200萬方大關(guān)，這也標(biāo)志著桂林市預(yù)拌混凝土發(fā)展踏上一個(gè)新臺(tái)階。今年上半年桂林市投資繼續(xù)保持強(qiáng)勁增長(zhǎng)，上半年共完成混凝土產(chǎn)量103萬方，同比增長(zhǎng)24.29%，產(chǎn)量位居區(qū)內(nèi)第四，基本實(shí)現(xiàn)了上半年投資和項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度目標(biāo)。
1-6月桂林市全社會(huì)固定資產(chǎn)投資額717.85億元，同比增長(zhǎng)35.7%。固定資產(chǎn)投資的增長(zhǎng)充分發(fā)揮出“乘數(shù)效應(yīng)”，有力地拉動(dòng)了桂林市經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展。隨著桂林市加大投資力度，不但可以拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，還可以極大改善投資環(huán)境，為下一輪經(jīng)濟(jì)大發(fā)展期奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。不過盡管桂林市及縣域經(jīng)濟(jì)有了很大的發(fā)展，但在發(fā)展過程中仍存在著整體發(fā)展水平低、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)不合理、財(cái)力嚴(yán)重不足等突出問題和困難，只有突破這些問題，才能得以更好的發(fā)展。
5、百色市
百色市位于廣西西部，北與貴州接壤，西與云南毗鄰，東與南寧市相連，南與越南交界，是我國大西南通往太平洋地區(qū)出海通道的“黃金走廊”，獨(dú)特的地理位置也使得百色市近幾年經(jīng)濟(jì)得到飛速的發(fā)展。目前百色市共有混凝土企業(yè)11家，較2010年新增4家，上半年共完成混凝土產(chǎn)量76萬方，同比增長(zhǎng)166.26%，增速遠(yuǎn)超于區(qū)內(nèi)其他地區(qū)，位列之首。
百色在國家實(shí)施西部大開發(fā)戰(zhàn)略布局上，面臨極其有利的發(fā)展機(jī)遇，尤其在重點(diǎn)區(qū)域發(fā)展、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等幾個(gè)方面尤為突出。今年上半年百色市完成固定資產(chǎn)投資299.92億元，同比增長(zhǎng)39.6%，增速位列全區(qū)第二。隨著國家新一輪西部大開發(fā)和新一輪扶貧攻堅(jiān)戰(zhàn)略深入實(shí)施，百色作為西南出海大通道的交通樞紐型城市，正處于黃金機(jī)遇期，迎來了經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的巨大歷史機(jī)遇。
四、廣西重點(diǎn)企業(yè)
廣西大都混凝土集團(tuán)是廣西百強(qiáng)企業(yè)，母公司廣西大都混凝土集團(tuán)有限公司成立于2002年，已取得預(yù)拌商品混凝土專業(yè)承包貳級(jí)資質(zhì)，目前資產(chǎn)5.87億元。集團(tuán)旗下有7家子公司，其中有3家混凝土子公司位于南寧，分別為南寧騰寧商品混凝土有限公司、廣西柳州大都混凝土有限公司、廣西武僑大都混凝土有限公司。另外北海、玉林各有1家混凝土子公司，分別為北海?；炷凉こ逃邢薰竞蛷V西玉林大都混凝土有限公司。集團(tuán)現(xiàn)有20幾條預(yù)拌混凝土生產(chǎn)線，年生產(chǎn)能力超500萬方。
華潤(rùn)混凝土有限公司隸屬于華潤(rùn)水泥控股有限公司，是廣西最大的外來企業(yè)。根據(jù)華潤(rùn)集團(tuán)發(fā)布的2012年半年報(bào)數(shù)據(jù)，上半年集團(tuán)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入110.34億港元，較2011年同期上升9.8%，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)19.74億元，較2011年同期下降37.88%，混凝土方面，上半年公司實(shí)現(xiàn)混凝土銷量588萬方，較同期下降5.2%，半年報(bào)中表明，集團(tuán)將進(jìn)一步擴(kuò)大其混凝土產(chǎn)能，今年上半年集團(tuán)在全國范圍內(nèi)已新建11個(gè)混凝土攪拌站，總產(chǎn)能達(dá)660萬方。根據(jù)中國混凝土網(wǎng)的統(tǒng)計(jì)，截止2012年上半年，華潤(rùn)集團(tuán)控股的華潤(rùn)混凝土有限公司在廣西境內(nèi)的混凝土子公司已擴(kuò)增至13家。其中4家位于南寧市，柳州、貴港、來賓、玉林、欽州、賀州、北海、百色、防城港各1家，可以說華潤(rùn)集團(tuán)混凝土業(yè)務(wù)已遍及廣西各個(gè)地區(qū)。集團(tuán)2011年在廣西地區(qū)的混凝土總產(chǎn)量為920萬方，同比增長(zhǎng)2.22%，無論是在產(chǎn)量上還是拌站的數(shù)量，廣西混凝土市場(chǎng)已成為華潤(rùn)集團(tuán)在國內(nèi)的第二大市場(chǎng)，僅次于廣東。廣西地區(qū)這幾年的快速發(fā)展以及可待開發(fā)的市場(chǎng)是華潤(rùn)集團(tuán)看中該地區(qū)的主要因素之一。
廣西盛達(dá)混凝土有限公司是盛天集團(tuán)直屬建材控股企業(yè)，主要產(chǎn)品為預(yù)拌商品混凝土，下轄廣西盛天水泥制品有限公司、廣西盛達(dá)混凝土有限公司、廣西盛鴻混凝土有限公司、廣西金洪混凝土有限公司等4家公司，是目前廣西規(guī)模最大的商品混凝土專業(yè)企業(yè)之一。公司擁有8條全自動(dòng)預(yù)拌商品混凝土生產(chǎn)線，生產(chǎn)能力為1200方/小時(shí)，年產(chǎn)能達(dá)300萬方，年銷售總額超5億混凝土，且具備專業(yè)承包商品混凝土三級(jí)資質(zhì)。該公司的業(yè)務(wù)范圍覆蓋南寧市區(qū)及市郊周邊區(qū)域。
五、相關(guān)行業(yè)
混凝土外加劑企業(yè)
廣西減水劑企業(yè)規(guī)模都不大，更是缺少領(lǐng)軍企業(yè)，今年上半年，受上游工業(yè)萘市場(chǎng)呈現(xiàn)僵持走穩(wěn)運(yùn)行態(tài)勢(shì)，以及下游樓市調(diào)控政策的延續(xù)運(yùn)行，廣西萘系減水劑市場(chǎng)表現(xiàn)疲軟，價(jià)格多次下調(diào)，上半年均價(jià)維持在2000元/噸左右，較2011年同期下跌近200元/噸，6月份市場(chǎng)價(jià)更是跌破2000元/噸。廣西萘系減水劑市場(chǎng)貨源多當(dāng)?shù)叵?，雖然生產(chǎn)企業(yè)走貨未出現(xiàn)中斷，但銷量普遍偏低。目前生產(chǎn)企業(yè)開工率不高，預(yù)計(jì)近期市場(chǎng)都將維持低位走勢(shì)，市場(chǎng)回暖還有待時(shí)日。
（數(shù)據(jù)來源：中國混凝土網(wǎng)）
廣西華思遠(yuǎn)化工建材有限公司成立于2007，位于廣西扶綏縣，公司主要產(chǎn)品包括高效減水劑、工業(yè)萘、木質(zhì)素磺酸鈉、葡萄糖酸鈉。公司年產(chǎn)能5萬噸高效減水劑，是目前廣西區(qū)內(nèi)混凝土外加劑行業(yè)投資規(guī)模較大的企業(yè)。公司產(chǎn)品主要銷往欽州、北海、防城港、柳州、百色、來賓、南寧、崇左等地，少量輻射周邊地區(qū)。
南寧科達(dá)建材化工有限公司成立于2001年4月10日，是一家專業(yè)生產(chǎn)混凝土外加劑的企業(yè)，主要經(jīng)營(yíng)生產(chǎn)銷售砼外加劑系列產(chǎn)品、涂料、防水材料、砼制品及摻和料等產(chǎn)品的開發(fā)及咨詢服務(wù)。實(shí)行研究開發(fā)、制造銷售、技術(shù)服務(wù)一條龍的機(jī)制。公司聚羧酸水劑目前年產(chǎn)量5萬噸，公司生產(chǎn)的KD混凝土外加劑系列產(chǎn)品已達(dá)到國內(nèi)外同類產(chǎn)品的先進(jìn)水平，在市場(chǎng)上有不錯(cuò)的口碑，目前該產(chǎn)品已廣泛用于建筑、公路、橋梁、鐵路、電力、水利、港口等混凝土工程建設(shè)，取得了良好的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益。
廣西南寧卓雨建材有限責(zé)任公司是一家專業(yè)生產(chǎn)混凝土外加劑和水泥增強(qiáng)助磨劑企業(yè)，公司已有一條年生產(chǎn)3萬噸YZ聚羧酸系列混凝土外加劑合成生產(chǎn)線和年生產(chǎn)1萬噸YZ系列水泥增強(qiáng)助磨劑生產(chǎn)線，目前為廣西區(qū)范圍內(nèi)十幾家商品混凝土站提供優(yōu)質(zhì)的混凝土外加劑。公司與有關(guān)研究院（所）開發(fā)新一代聚羧酸減水劑，并于2008年10月開始投放市場(chǎng)，現(xiàn)己經(jīng)在廣西華潤(rùn)、同達(dá)盛等多家商品混凝土攪拌站使用。
混凝土機(jī)械企業(yè)
廣西柳工機(jī)械股份有限公司是柳工集團(tuán)的核心企業(yè)。今年上半年柳工實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入73.9億元，同比下降31.5%，其業(yè)績(jī)下降的主要原因是國家經(jīng)濟(jì)增速持續(xù)回落，工程機(jī)械下游產(chǎn)業(yè)投資減緩，其中公路、鐵路投資出現(xiàn)不同程度的下降，且新開工項(xiàng)目明顯減少所致。報(bào)告期內(nèi)公司各類工程機(jī)械整機(jī)銷售約2.5萬臺(tái)，同比下降34%，混凝土機(jī)械方面雖表現(xiàn)不俗，但在公司產(chǎn)品中所占份額較少，無法扭轉(zhuǎn)其他工程機(jī)械利潤(rùn)下降給企業(yè)帶來的沖擊。今年1月，柳工成功收購波蘭HSW公司工程機(jī)械業(yè)務(wù)單元，這是迄今為止中國在波蘭最大的投資項(xiàng)目。今年6月5日，柳工與廣西魚峰集團(tuán)簽署了戰(zhàn)略合作協(xié)議，利用雙方在水泥及混凝土生產(chǎn)、工程機(jī)械及混凝土設(shè)備開發(fā)使用等方面的優(yōu)勢(shì)，進(jìn)行強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)手，達(dá)到互利共贏的目的，這也勢(shì)必將帶動(dòng)整個(gè)自治區(qū)的行業(yè)發(fā)展。
廣西建工集團(tuán)建筑機(jī)械制造有限責(zé)任公司始建于1958年，位于南寧市，擁有各種混凝土泵機(jī)、混凝土輸送泵、管柱式內(nèi)爬混凝土布料機(jī)等混凝土施工機(jī)械共三大類40多種規(guī)格的各類建設(shè)機(jī)械產(chǎn)品及配套部件，年產(chǎn)各類建機(jī)產(chǎn)品1200臺(tái)以上，年產(chǎn)銷值達(dá)6億元。公司產(chǎn)品暢銷國內(nèi)31個(gè)地區(qū)，在南亞、中亞、西亞、非洲、歐洲和大洋洲等18個(gè)國家開展業(yè)務(wù)。
六、混凝土行業(yè)展望
2012年上半年，廣西預(yù)拌混凝土供應(yīng)量已實(shí)現(xiàn)了時(shí)間過半、任務(wù)過半的目標(biāo)，在今年7月18日召開的全區(qū)散裝水泥年中工作會(huì)議中也已明確了今年下半年全區(qū)將繼續(xù)推進(jìn)散裝水泥、預(yù)拌混凝土、預(yù)拌砂漿“三位一體”的深入發(fā)展，通過廣西地區(qū)上半年預(yù)拌混凝土完成情況，中國混凝土網(wǎng)預(yù)計(jì)2012年全年廣西全區(qū)預(yù)拌混凝土產(chǎn)量將逼近3000萬方左右。而根據(jù)“十二五”規(guī)劃，廣西將全面進(jìn)入高鐵時(shí)代，到2015年廣西鐵路營(yíng)業(yè)里程將達(dá)到5000公里以上。另外在公路建設(shè)方面，“十二五”期間，廣西高速公路網(wǎng)也將覆蓋所有中心城市，力爭(zhēng)2015年公路總里程超過11.5萬公里。隨著國家繼續(xù)深入實(shí)施西部大開發(fā)戰(zhàn)略，也將為廣西地區(qū)混凝土行業(yè)的持續(xù)發(fā)展提供強(qiáng)大動(dòng)力，中國混凝土網(wǎng)預(yù)計(jì)，到2015年廣西預(yù)拌混凝土年產(chǎn)量將有望突破4000萬方。
