海外收入占比要達到40%
作為湖南國資委旗下的工程機械公司，中聯(lián)重科在海外市場開拓方面已經(jīng)有超過13年的經(jīng)驗。有別于行業(yè)內(nèi)其他公司，中聯(lián)重科憑借技術實力罕見切入歐美等高端市場，成為公司海外業(yè)務拓展的一大亮點。公司2014年海外收入占比預計將達到10%左右，雖然占比還較低，但依托完善的“網(wǎng)絡化”布局，公司提出3-5年內(nèi)將實現(xiàn)海外收入占比30%-40%的目標。
跨國并購成就“網(wǎng)格”
中聯(lián)重科2011年到2013年海外收入分別為22.3億元、27.7億元和27.8億元，不僅實現(xiàn)三年連漲，而且占比逐年攀升。今年上半年，公司實現(xiàn)海外業(yè)務收入13.9億元，已經(jīng)占到140億元營業(yè)收入的10%左右。
安信證券相關分析師指出，目前我國工程機械行業(yè)的出口所占比例仍然較低，但是隨著中國公司承攬海外基建項目的增多，中國工程機械行業(yè)有望借船出海，海外市場份額將顯著增加。
中聯(lián)重科把海外業(yè)務順利拓展的原因歸結為起步較早?！爸新?lián)重科堪稱中國工程機械國際化的先行者和領導者?！惫痉止芎Ｍ鈽I(yè)務公司高管介紹說，早在“一帶一路”戰(zhàn)略提出之前，公司就開始部署海外業(yè)務，這種先發(fā)優(yōu)勢成為公司突圍的基礎。
2001年公司登陸A股后，從第二年開始便接連收購了包括CIFA、M-TEC、RAXTAR在內(nèi)的十數(shù)家國內(nèi)外企業(yè)，從而快速儲備了一批世界頂端的技術以及成熟的研發(fā)人員。以2011年在重工業(yè)發(fā)祥地歐洲的首次收購為例，當年8月，中聯(lián)重科將非開挖設備領域的知名企業(yè)英國保路捷公司納入麾下，并開始在倫敦建起了第一個海外工廠。此后，這里便成為中英兩國科學家攜手合作的“溫床”，中聯(lián)重科開始生產(chǎn)開發(fā)全球最先進的水平定向鉆系列設備。接著，中聯(lián)重科又先后并購了國內(nèi)的湖南車橋、華泰重工、國際知名企業(yè)CIFA、M-TEC等企業(yè)，并在2008年一躍成為全球最大的混凝土機械制造商。
公司介紹說，目前中聯(lián)重科已經(jīng)相繼在全球80余個國家布點，成立了七大區(qū)域，并在主要地區(qū)都建立起綜合服務平臺。其中典型的公司包括：在北美建立研發(fā)中心，專門針對高端成熟市場研發(fā)輪胎吊全系產(chǎn)品及履帶吊新品；在南美的土方機械系列產(chǎn)品，覆蓋了當?shù)夭煌瑢哟蔚氖袌鲂枨?；在歐洲收購英國保路捷、德國M-TEC、平頭塔機德國JOST的全套技術，并成功收購意大利混凝土機械設備企業(yè)CIFA；在非洲的成套設備，也參與了不少重點工程建設。
按照中聯(lián)重科董事長詹純新的觀點，企業(yè)國際化絕不僅僅只是把產(chǎn)品賣到海外、把工廠建到海外，而是融入全球產(chǎn)業(yè)生態(tài)，在全球范圍內(nèi)進行資源配置。中聯(lián)重科全球“網(wǎng)絡”的設置，非常注重與當?shù)氐娜诤?。以收購CIFA為例，中聯(lián)重科并沒有裁掉一名員工，沒有更換管理團隊，這給意大利人的印象就是，中聯(lián)重科不是去新建“唐人街”的，而是讓羅馬大道更加舒暢。
持續(xù)的并購極大地豐富了中聯(lián)重科的產(chǎn)品結構，使中聯(lián)重科完成了從中國領先到國際領先的跨越。公司憑借著完善的海外基地與網(wǎng)絡布局、強大的技術創(chuàng)新能力以及深厚的品牌影響力，在市場競爭中逐漸取得領先。“‘一帶一路’開閘了，但并不是所有企業(yè)都能把握住這次出海機會?！敝新?lián)重科管理人員對中國證券報記者分析說，中聯(lián)重科之所以在這方面具有優(yōu)勢，主要是公司有產(chǎn)業(yè)基礎，加上海外“網(wǎng)格”布局較早且日臻完善，“一帶一路”之風吹起時，才有能力、有機會去搭乘。
5年目標雄心勃勃
根據(jù)安信證券提供的數(shù)據(jù)，中聯(lián)重科2012年到2014年（預計）海外收入占比分別約為5%、7%和10%。相比三一重工(600031,股吧)20%到30%、柳工(000528,股吧)15%到25%的海外收入占比來說，中聯(lián)重科的海外收入占比并不高，在所有工程機械類上市公司中只能算是居于下游。
業(yè)內(nèi)的共識是，“一帶一路”戰(zhàn)略的推進，對很多工程機械類上市公司的影響主要還是在“預期”方面。據(jù)了解，國際機械巨頭卡特彼勒等公司的海外市場收入已經(jīng)超過公司收入的一半，比本土市場份額要大很多。這正說明中國企業(yè)拓展海外市場依然有很大空間。
“在‘一帶一路’戰(zhàn)略推動下，中聯(lián)重科海外市場拓展即將迎來快速發(fā)展期，未來3-5年之內(nèi)收入占比要由現(xiàn)在的10%達到30-40%?！惫竟芾砣藛T透露說，公司已做好未來幾年與行業(yè)國際巨頭一爭高下的準備。
目前，中聯(lián)重科的海外產(chǎn)品很大比例已經(jīng)擁有了全球領先的技術能力。在12月中旬舉辦的上海寶馬展上，中聯(lián)重科攜旗下混凝土機械、起重機械、土方機械、路面機械等27款明星產(chǎn)品亮相，體現(xiàn)了公司通過全球網(wǎng)絡化布局與國內(nèi)外科技融合后在相關產(chǎn)品技術研發(fā)水平上的創(chuàng)新與提升。
中聯(lián)重科人士介紹說，在目前中聯(lián)重科所有銷往海外的產(chǎn)品中，混凝土機械和起重機械是最大亮點?；炷翙C械方面，2013年中聯(lián)重科銷往日本市場的泵車已經(jīng)開始參與福島重建工程建設，逾百臺混凝土攪拌車實現(xiàn)出口俄羅斯，單筆金額高達上千萬美元。起重機械更是中聯(lián)重科引以為傲的品類，輪式起重機產(chǎn)品2013年海外銷售同比增幅高達480%以上。
中聯(lián)重科在海外市場拓展方面的突出一點是，在開拓歐美高端市場方面走在前列。早在2007年，公司TC7030B塔式起重機就已經(jīng)發(fā)往比利時，成功拿到進入歐盟市場的“通行證”；當年QUY200履帶起重機也成功發(fā)往美國，實現(xiàn)了北美市場零的突破。公司介紹說，融合JOST技術設計開發(fā)的塔機產(chǎn)品，日前也已經(jīng)在德國、新加坡等地銷售，得到高端市場認可。
據(jù)宇通重工戰(zhàn)略投資部負責人介紹，目前中國工程機械出口，主要集中在部分裝備制造業(yè)與中國有差距的國家，這些國家自身產(chǎn)品的技術水平有待提高，消費能力又不支撐購買歐洲等先進國家生產(chǎn)的機械設備，所以中國產(chǎn)品比較有競爭力。而歐元區(qū)國家，當?shù)貦C械設備產(chǎn)品的品牌高、服務好，加上中國不少產(chǎn)品還面臨知識產(chǎn)權等方面的“狙擊”，通常情況下，不會接受中國品牌的外來產(chǎn)品，導致中國很少能有產(chǎn)品擠進西歐市場。
雖然在高端市場方面具有優(yōu)勢，但是中聯(lián)重工對海外市場的成長空間有較為明晰的認定?！皻W美經(jīng)濟復蘇緩慢，工程機械市場相對飽和，增長潛力有限；全球工程機械市場需求增長點依然主要來自俄羅斯、巴西、印度、越南、泰國等新興經(jīng)濟國家及非洲市場基礎設施的投資增長?！粠б宦贰瘧?zhàn)略所涉及的國家，將是中聯(lián)重科今后海外基地與網(wǎng)絡布局的重點?！惫救耸肯蛑袊C券報記者透露。
“相關多元化”轉型
雖然海外市場提升空間較大，但是在開拓方面也面臨不少困難。日前業(yè)內(nèi)就傳出某國有工程機械類企業(yè)產(chǎn)品在哈薩克斯坦等國遭遇反傾銷的事件，讓業(yè)界對于產(chǎn)品出口趨向理性。此外，工程機械公司還面臨國內(nèi)固定資產(chǎn)投資和房地產(chǎn)建設活動放緩的影響，導致業(yè)績出現(xiàn)周期性搖擺。
為了規(guī)避上述風險，國際通行的做法是多元化布局。中國機械工業(yè)聯(lián)合會相關負責人介紹，卡特彼勒目前產(chǎn)品已經(jīng)囊括了農(nóng)業(yè)、建筑及采礦等工程機械和柴油發(fā)動機、天然發(fā)動機及燃氣渦輪發(fā)動機等多個系列，從而分散特定下游產(chǎn)業(yè)的減速風險。
為了減輕對固定資產(chǎn)投資降溫的依賴，中聯(lián)重科也在轉型方面明顯提速，其選擇的方向是高端化與多元化。
今年8月20日，中聯(lián)重科、弘毅投資及奇瑞重工三方共同宣布，中聯(lián)重科以20.88億元收購奇瑞重工18億股股份。這被看作是公司向農(nóng)業(yè)機械業(yè)務板塊拓展的里程碑。中聯(lián)重科董事長詹純新表示，今后中聯(lián)重科業(yè)務的重心將由此前的工程機械板塊轉型為工程機械、農(nóng)業(yè)機械、環(huán)境產(chǎn)業(yè)、重型卡車和金融服務五大板塊齊頭并進的格局。
中聯(lián)重科對農(nóng)機行業(yè)的看好，一方面是基于中央提出加快發(fā)展現(xiàn)代種業(yè)和農(nóng)業(yè)機械化的扶持政策，另一方面是基于農(nóng)機行業(yè)具有工程機械不一樣的屬性：農(nóng)機周期性較工程機械低，其現(xiàn)金流也要遠遠好于工程機械行業(yè)，且隨著未來土地流轉加快、農(nóng)藝提升對大型設備需求提高，產(chǎn)品需求將逐步往高端、智能化、多功能化發(fā)展。
這也與公司的國際化布局有關。公司高管對中國證券報記者分析指出，農(nóng)機行業(yè)的中高端市場幾乎被國外的品牌壟斷，這與20年前的中國工程機械行業(yè)情況有著極其相似之處。中聯(lián)重科很想復制當年通過工程機械領域的并購實現(xiàn)全球化布局的經(jīng)驗?！澳壳捌嫒鹬毓ひ呀?jīng)初步設想了四年海外市場規(guī)劃，中聯(lián)重科在全球的網(wǎng)絡、人才等方面為奇瑞重工提供支持，促進中國農(nóng)業(yè)機械迅速登上全球價值鏈的高端。中聯(lián)重科對奇瑞重工規(guī)劃的目標是，到2017年成為國內(nèi)行業(yè)第一?！?
