海外收入占比要達(dá)到40%
作為湖南國(guó)資委旗下的工程機(jī)械公司，中聯(lián)重科在海外市場(chǎng)開拓方面已經(jīng)有超過(guò)13年的經(jīng)驗(yàn)。有別于行業(yè)內(nèi)其他公司，中聯(lián)重科憑借技術(shù)實(shí)力罕見切入歐美等高端市場(chǎng)，成為公司海外業(yè)務(wù)拓展的一大亮點(diǎn)。公司2014年海外收入占比預(yù)計(jì)將達(dá)到10%左右，雖然占比還較低，但依托完善的“網(wǎng)絡(luò)化”布局，公司提出3-5年內(nèi)將實(shí)現(xiàn)海外收入占比30%-40%的目標(biāo)。
跨國(guó)并購(gòu)成就“網(wǎng)格”
中聯(lián)重科2011年到2013年海外收入分別為22.3億元、27.7億元和27.8億元，不僅實(shí)現(xiàn)三年連漲，而且占比逐年攀升。今年上半年，公司實(shí)現(xiàn)海外業(yè)務(wù)收入13.9億元，已經(jīng)占到140億元營(yíng)業(yè)收入的10%左右。
安信證券相關(guān)分析師指出，目前我國(guó)工程機(jī)械行業(yè)的出口所占比例仍然較低，但是隨著中國(guó)公司承攬海外基建項(xiàng)目的增多，中國(guó)工程機(jī)械行業(yè)有望借船出海，海外市場(chǎng)份額將顯著增加。
中聯(lián)重科把海外業(yè)務(wù)順利拓展的原因歸結(jié)為起步較早?！爸新?lián)重科堪稱中國(guó)工程機(jī)械國(guó)際化的先行者和領(lǐng)導(dǎo)者?！惫痉止芎Ｍ鈽I(yè)務(wù)公司高管介紹說(shuō)，早在“一帶一路”戰(zhàn)略提出之前，公司就開始部署海外業(yè)務(wù)，這種先發(fā)優(yōu)勢(shì)成為公司突圍的基礎(chǔ)。
2001年公司登陸A股后，從第二年開始便接連收購(gòu)了包括CIFA、M-TEC、RAXTAR在內(nèi)的十?dāng)?shù)家國(guó)內(nèi)外企業(yè)，從而快速儲(chǔ)備了一批世界頂端的技術(shù)以及成熟的研發(fā)人員。以2011年在重工業(yè)發(fā)祥地歐洲的首次收購(gòu)為例，當(dāng)年8月，中聯(lián)重科將非開挖設(shè)備領(lǐng)域的知名企業(yè)英國(guó)保路捷公司納入麾下，并開始在倫敦建起了第一個(gè)海外工廠。此后，這里便成為中英兩國(guó)科學(xué)家攜手合作的“溫床”，中聯(lián)重科開始生產(chǎn)開發(fā)全球最先進(jìn)的水平定向鉆系列設(shè)備。接著，中聯(lián)重科又先后并購(gòu)了國(guó)內(nèi)的湖南車橋、華泰重工、國(guó)際知名企業(yè)CIFA、M-TEC等企業(yè)，并在2008年一躍成為全球最大的混凝土機(jī)械制造商。
公司介紹說(shuō)，目前中聯(lián)重科已經(jīng)相繼在全球80余個(gè)國(guó)家布點(diǎn)，成立了七大區(qū)域，并在主要地區(qū)都建立起綜合服務(wù)平臺(tái)。其中典型的公司包括：在北美建立研發(fā)中心，專門針對(duì)高端成熟市場(chǎng)研發(fā)輪胎吊全系產(chǎn)品及履帶吊新品；在南美的土方機(jī)械系列產(chǎn)品，覆蓋了當(dāng)?shù)夭煌瑢哟蔚氖袌?chǎng)需求；在歐洲收購(gòu)英國(guó)保路捷、德國(guó)M-TEC、平頭塔機(jī)德國(guó)JOST的全套技術(shù)，并成功收購(gòu)意大利混凝土機(jī)械設(shè)備企業(yè)CIFA；在非洲的成套設(shè)備，也參與了不少重點(diǎn)工程建設(shè)。
按照中聯(lián)重科董事長(zhǎng)詹純新的觀點(diǎn)，企業(yè)國(guó)際化絕不僅僅只是把產(chǎn)品賣到海外、把工廠建到海外，而是融入全球產(chǎn)業(yè)生態(tài)，在全球范圍內(nèi)進(jìn)行資源配置。中聯(lián)重科全球“網(wǎng)絡(luò)”的設(shè)置，非常注重與當(dāng)?shù)氐娜诤?。以收?gòu)CIFA為例，中聯(lián)重科并沒(méi)有裁掉一名員工，沒(méi)有更換管理團(tuán)隊(duì)，這給意大利人的印象就是，中聯(lián)重科不是去新建“唐人街”的，而是讓羅馬大道更加舒暢。
持續(xù)的并購(gòu)極大地豐富了中聯(lián)重科的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，使中聯(lián)重科完成了從中國(guó)領(lǐng)先到國(guó)際領(lǐng)先的跨越。公司憑借著完善的海外基地與網(wǎng)絡(luò)布局、強(qiáng)大的技術(shù)創(chuàng)新能力以及深厚的品牌影響力，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中逐漸取得領(lǐng)先?！啊粠б宦贰_閘了，但并不是所有企業(yè)都能把握住這次出海機(jī)會(huì)?！敝新?lián)重科管理人員對(duì)中國(guó)證券報(bào)記者分析說(shuō)，中聯(lián)重科之所以在這方面具有優(yōu)勢(shì)，主要是公司有產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，加上海外“網(wǎng)格”布局較早且日臻完善，“一帶一路”之風(fēng)吹起時(shí)，才有能力、有機(jī)會(huì)去搭乘。
5年目標(biāo)雄心勃勃
根據(jù)安信證券提供的數(shù)據(jù)，中聯(lián)重科2012年到2014年（預(yù)計(jì)）海外收入占比分別約為5%、7%和10%。相比三一重工(600031,股吧)20%到30%、柳工(000528,股吧)15%到25%的海外收入占比來(lái)說(shuō)，中聯(lián)重科的海外收入占比并不高，在所有工程機(jī)械類上市公司中只能算是居于下游。
業(yè)內(nèi)的共識(shí)是，“一帶一路”戰(zhàn)略的推進(jìn)，對(duì)很多工程機(jī)械類上市公司的影響主要還是在“預(yù)期”方面。據(jù)了解，國(guó)際機(jī)械巨頭卡特彼勒等公司的海外市場(chǎng)收入已經(jīng)超過(guò)公司收入的一半，比本土市場(chǎng)份額要大很多。這正說(shuō)明中國(guó)企業(yè)拓展海外市場(chǎng)依然有很大空間。
“在‘一帶一路’戰(zhàn)略推動(dòng)下，中聯(lián)重科海外市場(chǎng)拓展即將迎來(lái)快速發(fā)展期，未來(lái)3-5年之內(nèi)收入占比要由現(xiàn)在的10%達(dá)到30-40%。”公司管理人員透露說(shuō)，公司已做好未來(lái)幾年與行業(yè)國(guó)際巨頭一爭(zhēng)高下的準(zhǔn)備。
目前，中聯(lián)重科的海外產(chǎn)品很大比例已經(jīng)擁有了全球領(lǐng)先的技術(shù)能力。在12月中旬舉辦的上海寶馬展上，中聯(lián)重科攜旗下混凝土機(jī)械、起重機(jī)械、土方機(jī)械、路面機(jī)械等27款明星產(chǎn)品亮相，體現(xiàn)了公司通過(guò)全球網(wǎng)絡(luò)化布局與國(guó)內(nèi)外科技融合后在相關(guān)產(chǎn)品技術(shù)研發(fā)水平上的創(chuàng)新與提升。
中聯(lián)重科人士介紹說(shuō)，在目前中聯(lián)重科所有銷往海外的產(chǎn)品中，混凝土機(jī)械和起重機(jī)械是最大亮點(diǎn)。混凝土機(jī)械方面，2013年中聯(lián)重科銷往日本市場(chǎng)的泵車已經(jīng)開始參與福島重建工程建設(shè)，逾百臺(tái)混凝土攪拌車實(shí)現(xiàn)出口俄羅斯，單筆金額高達(dá)上千萬(wàn)美元。起重機(jī)械更是中聯(lián)重科引以為傲的品類，輪式起重機(jī)產(chǎn)品2013年海外銷售同比增幅高達(dá)480%以上。
中聯(lián)重科在海外市場(chǎng)拓展方面的突出一點(diǎn)是，在開拓歐美高端市場(chǎng)方面走在前列。早在2007年，公司TC7030B塔式起重機(jī)就已經(jīng)發(fā)往比利時(shí)，成功拿到進(jìn)入歐盟市場(chǎng)的“通行證”；當(dāng)年QUY200履帶起重機(jī)也成功發(fā)往美國(guó)，實(shí)現(xiàn)了北美市場(chǎng)零的突破。公司介紹說(shuō)，融合JOST技術(shù)設(shè)計(jì)開發(fā)的塔機(jī)產(chǎn)品，日前也已經(jīng)在德國(guó)、新加坡等地銷售，得到高端市場(chǎng)認(rèn)可。
據(jù)宇通重工戰(zhàn)略投資部負(fù)責(zé)人介紹，目前中國(guó)工程機(jī)械出口，主要集中在部分裝備制造業(yè)與中國(guó)有差距的國(guó)家，這些國(guó)家自身產(chǎn)品的技術(shù)水平有待提高，消費(fèi)能力又不支撐購(gòu)買歐洲等先進(jìn)國(guó)家生產(chǎn)的機(jī)械設(shè)備，所以中國(guó)產(chǎn)品比較有競(jìng)爭(zhēng)力。而歐元區(qū)國(guó)家，當(dāng)?shù)貦C(jī)械設(shè)備產(chǎn)品的品牌高、服務(wù)好，加上中國(guó)不少產(chǎn)品還面臨知識(shí)產(chǎn)權(quán)等方面的“狙擊”，通常情況下，不會(huì)接受中國(guó)品牌的外來(lái)產(chǎn)品，導(dǎo)致中國(guó)很少能有產(chǎn)品擠進(jìn)西歐市場(chǎng)。
雖然在高端市場(chǎng)方面具有優(yōu)勢(shì)，但是中聯(lián)重工對(duì)海外市場(chǎng)的成長(zhǎng)空間有較為明晰的認(rèn)定?！皻W美經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇緩慢，工程機(jī)械市場(chǎng)相對(duì)飽和，增長(zhǎng)潛力有限；全球工程機(jī)械市場(chǎng)需求增長(zhǎng)點(diǎn)依然主要來(lái)自俄羅斯、巴西、印度、越南、泰國(guó)等新興經(jīng)濟(jì)國(guó)家及非洲市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施的投資增長(zhǎng)?！粠б宦贰瘧?zhàn)略所涉及的國(guó)家，將是中聯(lián)重科今后海外基地與網(wǎng)絡(luò)布局的重點(diǎn)。”公司人士向中國(guó)證券報(bào)記者透露。
“相關(guān)多元化”轉(zhuǎn)型
雖然海外市場(chǎng)提升空間較大，但是在開拓方面也面臨不少困難。日前業(yè)內(nèi)就傳出某國(guó)有工程機(jī)械類企業(yè)產(chǎn)品在哈薩克斯坦等國(guó)遭遇反傾銷的事件，讓業(yè)界對(duì)于產(chǎn)品出口趨向理性。此外，工程機(jī)械公司還面臨國(guó)內(nèi)固定資產(chǎn)投資和房地產(chǎn)建設(shè)活動(dòng)放緩的影響，導(dǎo)致業(yè)績(jī)出現(xiàn)周期性搖擺。
為了規(guī)避上述風(fēng)險(xiǎn)，國(guó)際通行的做法是多元化布局。中國(guó)機(jī)械工業(yè)聯(lián)合會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，卡特彼勒目前產(chǎn)品已經(jīng)囊括了農(nóng)業(yè)、建筑及采礦等工程機(jī)械和柴油發(fā)動(dòng)機(jī)、天然發(fā)動(dòng)機(jī)及燃?xì)鉁u輪發(fā)動(dòng)機(jī)等多個(gè)系列，從而分散特定下游產(chǎn)業(yè)的減速風(fēng)險(xiǎn)。
為了減輕對(duì)固定資產(chǎn)投資降溫的依賴，中聯(lián)重科也在轉(zhuǎn)型方面明顯提速，其選擇的方向是高端化與多元化。
今年8月20日，中聯(lián)重科、弘毅投資及奇瑞重工三方共同宣布，中聯(lián)重科以20.88億元收購(gòu)奇瑞重工18億股股份。這被看作是公司向農(nóng)業(yè)機(jī)械業(yè)務(wù)板塊拓展的里程碑。中聯(lián)重科董事長(zhǎng)詹純新表示，今后中聯(lián)重科業(yè)務(wù)的重心將由此前的工程機(jī)械板塊轉(zhuǎn)型為工程機(jī)械、農(nóng)業(yè)機(jī)械、環(huán)境產(chǎn)業(yè)、重型卡車和金融服務(wù)五大板塊齊頭并進(jìn)的格局。
中聯(lián)重科對(duì)農(nóng)機(jī)行業(yè)的看好，一方面是基于中央提出加快發(fā)展現(xiàn)代種業(yè)和農(nóng)業(yè)機(jī)械化的扶持政策，另一方面是基于農(nóng)機(jī)行業(yè)具有工程機(jī)械不一樣的屬性：農(nóng)機(jī)周期性較工程機(jī)械低，其現(xiàn)金流也要遠(yuǎn)遠(yuǎn)好于工程機(jī)械行業(yè)，且隨著未來(lái)土地流轉(zhuǎn)加快、農(nóng)藝提升對(duì)大型設(shè)備需求提高，產(chǎn)品需求將逐步往高端、智能化、多功能化發(fā)展。
這也與公司的國(guó)際化布局有關(guān)。公司高管對(duì)中國(guó)證券報(bào)記者分析指出，農(nóng)機(jī)行業(yè)的中高端市場(chǎng)幾乎被國(guó)外的品牌壟斷，這與20年前的中國(guó)工程機(jī)械行業(yè)情況有著極其相似之處。中聯(lián)重科很想復(fù)制當(dāng)年通過(guò)工程機(jī)械領(lǐng)域的并購(gòu)實(shí)現(xiàn)全球化布局的經(jīng)驗(yàn)?！澳壳捌嫒鹬毓ひ呀?jīng)初步設(shè)想了四年海外市場(chǎng)規(guī)劃，中聯(lián)重科在全球的網(wǎng)絡(luò)、人才等方面為奇瑞重工提供支持，促進(jìn)中國(guó)農(nóng)業(yè)機(jī)械迅速登上全球價(jià)值鏈的高端。中聯(lián)重科對(duì)奇瑞重工規(guī)劃的目標(biāo)是，到2017年成為國(guó)內(nèi)行業(yè)第一?！?
