證監(jiān)會(huì)25日晚間發(fā)布的《主板發(fā)審委2017年第113次會(huì)議審核結(jié)果公告》顯示，江蘇蘇博特新材料股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“蘇博特”)IPO獲通過(guò)，保薦機(jī)構(gòu)為中金公司。公司擬公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)7600萬(wàn)股，發(fā)行后總股本不超過(guò)3.04億股。
公開(kāi)資料顯示，江蘇蘇博特新材料主營(yíng)業(yè)務(wù)為混凝土外加劑的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售，主要產(chǎn)品為混凝土外加劑中的高性能減水劑、高效減水劑和功能性材料。據(jù)中國(guó)混凝土網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，2014-2016年，蘇博特銷(xiāo)售收入（除稅）為17.15億元、13.11億元和13.12億元，同期凈利潤(rùn)分別是9266.49萬(wàn)元、1.71億元、1.33億元。
主板發(fā)審委2017年第113次會(huì)議審核結(jié)果公告
中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)主板發(fā)行審核委員會(huì)2017年第113次發(fā)審委會(huì)議于2017年7月25日召開(kāi)，現(xiàn)將會(huì)議審核情況公告如下：
一、審核結(jié)果
（一）江蘇蘇博特新材料股份有限公司（首發(fā)）獲通過(guò)。
（二）廣東天安新材料股份有限公司（首發(fā)）獲通過(guò)。
（三）珠海賽隆藥業(yè)股份有限公司（首發(fā)）獲通過(guò)。
二、發(fā)審委會(huì)議提出詢(xún)問(wèn)的主要問(wèn)題
（一）江蘇蘇博特新材料股份有限公司
1、請(qǐng)發(fā)行人代表進(jìn)一步說(shuō)明：（1）結(jié)合報(bào)告期主要產(chǎn)品收入波動(dòng)、銷(xiāo)售價(jià)格、原材料成本變化等因素分析報(bào)告期毛利率波動(dòng)且顯著高于可比公司的原因及合理性；（2）報(bào)告期內(nèi)高效減水劑銷(xiāo)售收入、銷(xiāo)售量、銷(xiāo)售價(jià)格及銷(xiāo)售占比持續(xù)下降的原因，高性能減水劑銷(xiāo)售量變動(dòng)趨勢(shì)與高效減水劑銷(xiāo)售量變動(dòng)趨勢(shì)不一致的原因和合理性；（3）報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)逐年下降的原因，結(jié)合2017年上半年經(jīng)營(yíng)情況說(shuō)明發(fā)行人業(yè)績(jī)是否存在進(jìn)一步下滑的風(fēng)險(xiǎn)。相關(guān)信息披露和風(fēng)險(xiǎn)揭示是否充分。請(qǐng)保薦代表人發(fā)表核查意見(jiàn)。
2、請(qǐng)發(fā)行人代表進(jìn)一步說(shuō)明2015年、2016年研發(fā)費(fèi)用下降幅度較大的原因，研發(fā)費(fèi)用的支出范圍和歸集方法，相關(guān)內(nèi)部控制制度是否健全有效，研發(fā)費(fèi)用的確認(rèn)是否真實(shí)、準(zhǔn)確，享受研發(fā)費(fèi)用所得稅加計(jì)扣除政策優(yōu)惠是否存在稅收違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。請(qǐng)保薦代表人發(fā)表核查意見(jiàn)。
（二）廣東天安新材料股份有限公司
1、發(fā)行人少數(shù)經(jīng)銷(xiāo)商或其實(shí)際控制人為發(fā)行人前員工，其中個(gè)別經(jīng)銷(xiāo)商實(shí)際控制人持有發(fā)行人股份，且報(bào)告期內(nèi)上述經(jīng)銷(xiāo)商為發(fā)行人重要經(jīng)銷(xiāo)客戶(hù)。請(qǐng)發(fā)行人代表進(jìn)一步說(shuō)明，報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人與該等經(jīng)銷(xiāo)商在產(chǎn)品定價(jià)政策、信用政策、返利政策與其他經(jīng)銷(xiāo)商是否存在差異。上述經(jīng)銷(xiāo)商的盈利能力是否與其他經(jīng)銷(xiāo)商存在重大差異。發(fā)行人與該等經(jīng)銷(xiāo)商之間是否存在利益輸送或其他應(yīng)披露未披露信息。請(qǐng)保薦代表人發(fā)表核查意見(jiàn)。
2、請(qǐng)發(fā)行人代表進(jìn)一步說(shuō)明：（1）報(bào)告期各期期末應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)余額較高的具體原因和合理性；是否會(huì)對(duì)發(fā)行人的業(yè)績(jī)和持續(xù)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生不利影響；（2）結(jié)合信用期限、期后回款時(shí)間以及報(bào)告期各期末應(yīng)收賬款20%左右超出信用期等情況，補(bǔ)充說(shuō)明報(bào)告期各期是否存在通過(guò)放松信用政策刺激銷(xiāo)售的情況；（3）是否存在通過(guò)第三方公司回款進(jìn)行沖抵的方式調(diào)節(jié)應(yīng)收賬款賬齡的情形；是否存在會(huì)計(jì)期末以外部借款、自有資金減少應(yīng)收賬款、下期初再?zèng)_回的情形；（4）結(jié)合發(fā)行人應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備的計(jì)提比例低于同行業(yè)上市公司平均水平等相關(guān)情況，說(shuō)明壞賬準(zhǔn)備計(jì)提比例是否謹(jǐn)慎、充分；（5）是否存在開(kāi)具沒(méi)有真實(shí)交易背景的承兌匯票、應(yīng)收票據(jù)因無(wú)法貼現(xiàn)、承兌、無(wú)法到期收回而轉(zhuǎn)為應(yīng)收賬款的情形。請(qǐng)保薦代表人發(fā)表核查意見(jiàn)。
3、請(qǐng)發(fā)行人代表進(jìn)一步說(shuō)明：（1）發(fā)行人母公司和全資子公司安徽天安新材料有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)安徽天安）報(bào)告期排污許可證的獲取情況和有效期限，報(bào)告期內(nèi)是否存在環(huán)保違法違規(guī)情形；（2）2016年，安徽天安的甲苯排放量顯著高于發(fā)行人母公司的原因和合理性。安徽天安是否存在環(huán)保風(fēng)險(xiǎn)；（3）安徽天安的環(huán)保投入和支出是否存在不足。募投項(xiàng)目實(shí)施是否會(huì)大幅增加安徽天安的環(huán)保排放，進(jìn)而影響安徽天安的環(huán)保達(dá)標(biāo)。請(qǐng)保薦代表人發(fā)表核查意見(jiàn)。
4、請(qǐng)發(fā)行人代表進(jìn)一步說(shuō)明：（1）發(fā)行人未嚴(yán)格按規(guī)定給部分員工繳納社會(huì)保險(xiǎn)和住房公積金的具體原因，是否損害發(fā)行人員工利益，是否符合相關(guān)規(guī)定，是否存在潛在糾紛和處罰風(fēng)險(xiǎn)；（2）未繳納情況對(duì)發(fā)行人經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的影響。發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人的整改措施；（3）2014年、2015年各年末勞務(wù)派遣員工數(shù)量分別占到用工總量的50%和33%，報(bào)告期各期發(fā)行人支付給自有員工和勞務(wù)派遣員工的薪酬是否存在差異；發(fā)行人是否存在通過(guò)勞務(wù)派遣形式壓低發(fā)行人員工薪酬以降低期間費(fèi)用、增加利潤(rùn)的情形；（4）2016年1月發(fā)行人與廣州市泰索斯人才顧問(wèn)公司簽署《勞務(wù)派遣終止協(xié)議》，上述勞務(wù)派遣終止事項(xiàng)是否真實(shí)、合法有效，是否存在爭(zhēng)議、糾紛或者潛在糾紛。請(qǐng)保薦代表人發(fā)表核查意見(jiàn)。
（三）珠海賽隆藥業(yè)股份有限公司
1、關(guān)于GM1注射液召回事件，請(qǐng)發(fā)行人代表結(jié)合GM1注射液召回事件進(jìn)一步說(shuō)明發(fā)行人與合作生產(chǎn)企業(yè)關(guān)于藥品生產(chǎn)、運(yùn)輸、驗(yàn)收等環(huán)節(jié)的相關(guān)內(nèi)控制度是否完善，執(zhí)行是否有效；2014年藥品召回事件中發(fā)行人與合作生產(chǎn)企業(yè)的責(zé)任分擔(dān)情況，召回藥品所涉及的金額及處置藥品損失的各自分擔(dān)情況，對(duì)發(fā)行人2014年度當(dāng)期財(cái)務(wù)的影響情況。請(qǐng)保薦代表人發(fā)表核查意見(jiàn)。
2、請(qǐng)發(fā)行人代表進(jìn)一步說(shuō)明：各期末經(jīng)銷(xiāo)商產(chǎn)品的庫(kù)存余額與當(dāng)期收入的占比情況，及經(jīng)銷(xiāo)商終端銷(xiāo)售的實(shí)現(xiàn)情況；報(bào)告期內(nèi)被取消代理經(jīng)銷(xiāo)權(quán)以及主動(dòng)退出經(jīng)銷(xiāo)代理的經(jīng)銷(xiāo)商的具體情況和原因，該部分經(jīng)銷(xiāo)商期末庫(kù)存及處置情況；報(bào)告期內(nèi)主要經(jīng)銷(xiāo)商是否存在推廣銷(xiāo)售發(fā)行人藥品過(guò)程中的商業(yè)賄賂情形；主要經(jīng)銷(xiāo)商以及報(bào)告期退出經(jīng)銷(xiāo)商是否存在與發(fā)行人股東及董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及其親屬存在關(guān)聯(lián)關(guān)系以及其他利益安排。請(qǐng)保薦代表人發(fā)表核查意見(jiàn)。
3、請(qǐng)發(fā)行人進(jìn)一步說(shuō)明：（1）公司注重研發(fā)和銷(xiāo)售生產(chǎn)模式的實(shí)際開(kāi)展情況，自主研發(fā)情況，對(duì)經(jīng)銷(xiāo)商和終端醫(yī)院的掌控情況，相關(guān)生產(chǎn)模式的信息披露是否真實(shí)、準(zhǔn)確和完整；（2）發(fā)行人兩種主要產(chǎn)品均由合作方獲取生產(chǎn)批文，由合作方利用生產(chǎn)設(shè)備生產(chǎn)，合作方之一處于被收購(gòu)過(guò)程中，是否表明發(fā)行人最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度的營(yíng)業(yè)收入或凈利潤(rùn)對(duì)存在重大不確定性的客戶(hù)存在重大依賴(lài)；（3）兩票制之后，發(fā)行人將轉(zhuǎn)為合作方提供市場(chǎng)推廣服務(wù)及技術(shù)服務(wù)，是否表明發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)模式、產(chǎn)品及服務(wù)已經(jīng)或者將發(fā)生重大變化，并對(duì)發(fā)行人的持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響；（4）現(xiàn)行的業(yè)務(wù)模式和可比上市公司之間是否存在差異，現(xiàn)行的業(yè)務(wù)模式是否對(duì)發(fā)行人的獨(dú)立性有重大不利影響；（5）發(fā)行人定位于藥品生產(chǎn)企業(yè)的事實(shí)依據(jù)；（6）發(fā)行人在用的商標(biāo)、專(zhuān)利、專(zhuān)有技術(shù)以及特許使用權(quán)等重要資產(chǎn)或技術(shù)的取得或者使用是否存在重大不利變化的風(fēng)險(xiǎn)。請(qǐng)保薦代表人針對(duì)上述情況以及發(fā)行人是否符合《首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市管理辦法》相關(guān)規(guī)定發(fā)表核查意見(jiàn)。
發(fā)行監(jiān)管部
2017年7月25日
