華新水泥：經(jīng)營(yíng)并未惡化 未來(lái)仍樂(lè)觀

　　全球第二大水泥混凝土公司瑞士Holcim已經(jīng)形成對(duì)公司的控股，公司的管理能力、技術(shù)水平和發(fā)展能力在不斷提高，其管理水平目前在業(yè)內(nèi)僅次于海螺，明顯高于其他水泥企業(yè)。

　　我們預(yù)測(cè)公司2008年及2009年業(yè)績(jī)分別為1.12元和1.21元，目前股價(jià)9.28元僅8倍的2008年P(guān)E水平使公司價(jià)值低估，我們重申其“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。